Am Montag war in den USA ein Feiertag - der Tag der Arbeit. Die lokalen Finanzmärkte waren aus diesem Anlass geschlossen, was sich deutlich auf die Aktivitäten der Anleger auf dem Forex-Markt und anderen Handelsplattformen auswirkte.
Trotz der Tatsache, dass der größte weltweite Finanzmarkt am 4. September geschlossen war, setzten die Marktteilnehmer die Verarbeitung wichtiger wirtschaftlicher statistischer Daten fort, die hauptsächlich in Amerika veröffentlicht wurden. Die Investoren analysierten die Arbeitslosigkeits- und Inflationsraten und versuchten zu verstehen, wie die amerikanische Regierung handeln wird und ob eine weitere Zinserhöhung zu erwarten ist.
Also, was erwarten die Märkte schließlich?
Es scheint, dass sich die Meinungen auf den Märkten geteilt haben. Auf der einen Seite glauben manche, dass die amerikanische Wirtschaft immer noch stark genug ist und die Fed den Leitzins noch einmal erhöhen könnte. Wenn dies nicht auf der Sitzung im September geschieht, erwarten sie eine solche Erhöhung bis zum neuen Jahr. Aber es gibt auch andere Marktteilnehmer, die glauben, dass der Anstieg des Verbraucherpreisindex von 3,0% auf 3,2% im Jahresvergleich vorübergehend ist. Sie erwarten, dass dieser Anstieg lokal begrenzt war und die Inflation weiterhin langsam sinken wird.
Wir halten uns an die zweite Variante. Wir glauben, dass, wenn das starke Wachstum neuer Arbeitsplätze in der amerikanischen Wirtschaft weiterhin abnimmt, wenn auch nicht so stark, die Nachfrage der Bevölkerung nach Waren und Dienstleistungen in den USA ebenfalls abnehmen wird, was sich negativ auf die Inflation auswirken wird und zu einem Rückgang führen wird.
Bei einer Gesamtbetrachtung gehen wir davon aus, dass das Ergebnis der Sitzung der Federal Reserve am 20. September eine Beibehaltung der aktuellen Zinsspanne von 5,25% bis 5,50% sein wird. Hierbei wird die Veröffentlichung der Verbraucherinflationswerte für den Monat August zweifellos eine bedeutende Rolle spielen. Wenn diese Werte einen erneuten Rückgang des Inflationsindikators zeigen, wird die weltweite Rallye an den Märkten, begleitet von einer Abwertung des Dollars, wie von uns erwartet, weitergehen.
Was können wir diese Woche erwarten?
Wir gehen davon aus, dass die Märkte vorerst weiterhin unter dem Einfluss der externen Situation stehen werden - dem Abschwächen des Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor (PMI) in China, der unerwartet im August auf 51,8 Punkte gesunken ist, gegenüber einer Prognose von 53,6 Punkten und dem Juli-Wert von 54,1 Punkten.
Die heutige negative Tendenz an den Aktienmärkten in Europa und den Futures der führenden amerikanischen Aktienindizes ist genau darauf zurückzuführen. Aber auch die europäischen Daten des Einkaufsmanagerindex (PMI) im Dienstleistungssektor sowohl in der Eurozone als auch in Deutschland als wirtschaftlicher Vorreiter haben zum Negativtrend beigetragen. Die Indikatorwerte waren ebenfalls negativ. In Deutschland lag der Wert mit prognostizierten 47,3 Punkten und in der Eurozone mit 47,9 Punkten deutlich unter den Erwartungen eines Rückgangs von 50,9 auf 48,3 Punkte.
Trotz dieser unerfreulichen Nachrichten sind wir der Meinung, dass es nach dem heutigen möglichen Rückgang der Aktienmärkte und der lokalen Aufwertung des Dollars auf dem Devisenmarkt bis zum Ende der Woche zu einer Erholung der Aktiennachfrage kommen und der Kurs des US-Dollars nachlassen könnte.
Tagesprognose:
WTI-Preis
Der Preis für amerikanisches Rohöl bewegt sich etwas über dem Niveau von 85,00. Wenn dieser Wert nicht standhält, kann der Preis aufgrund des allgemeinen Negativs nach unten auf 83,60 korrigiert werden. Insgesamt erwarten wir jedoch immer noch einen Anstieg auf 90,00 Dollar pro Barrel.
USD/JPY
Das Paar erhält Unterstützung aufgrund der Unsicherheit darüber, was die Federal Reserve mit den Zinssätzen tun wird, einerseits, und andererseits treibt die Nachfrage nach dem Dollar in diesen Zeiten als sicheren Hafen den Kurs nach oben. Wenn das Paar die Marke von 147,30 überwindet, wird es auf 148,30 zusteuern. Gleichzeitig könnte die Unfähigkeit, über diese Marke hinaus zu wachsen, zu einer begrenzten Abwärtskorrektur des Paares auf 146,55 und anschließend zu einem erneuten Anstieg auf 148,30 führen.
