Die aktuelle Situation auf den Finanzmärkten ist durch äußerste Nervosität gekennzeichnet. Marktteilnehmer erhalten erneut unterschiedliche Signale von der US-Notenbank (FRS) darüber, ob die Zinssätze weiter steigen werden oder nicht.
Gestern erklärte der Vorsitzende der FRS, K. Waller, dass es bisher keine deutlichen Anzeichen dafür gibt, dass die Zinssätze in naher Zukunft zwangsläufig erhöht werden. Gleichzeitig teilte die Präsidentin der Federal Reserve Bank of Cleveland, L. Mester, mit, dass es dem Regulator möglicherweise nötig sein wird, die Zinssätze noch etwas über das aktuelle Niveau hinaus anzuheben. In einem Interview lehnte sie jedoch ab zu sagen, ob dies auf der Sitzung der Zentralbank im September geschehen wird.
Auf dem Hintergrund von Aussagen der Fed-Mitglieder sowie unerfreulichen Nachrichten aus China, die auf eine Verlangsamung der Geschäftstätigkeit im Dienstleistungssektor hinweisen, wird am Aktienmarkt ein negativer Trend beobachtet. Leider treibt der immer präsente Unsicherheitsfaktor die Marktteilnehmer dazu, Vorsicht walten zu lassen, da bald wichtige Inflationsdaten aus den USA veröffentlicht werden, die das Verhältnis der Fed zur Frage einer weiteren Zinserhöhung klären sollten.
Im Allgemeinen wird beim Federal Reserve ein paradoxes Bild beobachtet, wenn man auf die Kommentare seiner Vertreter achtet. Zuvor signalisierte die Zentralbank aktiv, dass die Zinssätze aufgrund hoher Inflation und eines robusten Arbeitsmarktes erhöht werden sollten. Jetzt ist jedoch weder das eine noch das andere zu beobachten. Genauer gesagt, die Inflation ist zwar noch nicht auf das Ziel von 2,0% gefallen, befindet sich aber mit 3,2% in der Nähe. Die Anzahl der neu geschaffenen Arbeitsplätze liegt in den letzten Monaten unter der wichtigen Marke von 200.000, während die Zahl der Arbeitslosenunterstützungsanträge weiterhin über 200.000 bleibt.
Das Federal Reserve System behauptet jedoch weiterhin hartnäckig, dass die Zinssätze im Allgemeinen erhöht werden müssen und begründet dies mit Wendungen wie "möglicherweise" oder "notwendig". Tatsächlich erhöht die Zentralbank gezielt die Kosten für Kredite und widerspricht sich somit selbst.
Wenn zuvor der hohe Dollarkurs und die Rendite der Treasuries, die bereits auf dem Niveau von 2008 liegen, der Zentralbank Sorgen bereiteten, so ist dies nun nicht mehr der Fall. Dies lässt vermuten, dass es möglicherweise noch andere Gründe gibt, warum die Zentralbank hohe Zinssätze anstrebt, die nicht ganz mit der Wirtschaftslage vereinbar sind. Möglicherweise soll der starke Dollar als politisches Instrument der US-amerikanischen Globalisierungspolitik dienen.
Nun, selbst wenn dem nicht so ist, trägt dies zur Entstehung von Verschwörungstheorien auf den Märkten bei.
Was können wir in den verbleibenden Tagen dieser Woche erwarten?
Wir gehen davon aus, dass die veröffentlichten wirtschaftlichen Statistiken die Märkte lenken werden. Wenn die Werte wichtiger Indikatoren sowohl in China als auch in Amerika insgesamt eine negative Dynamik zeigen, werden lokale Verkäufe auf den Märkten weiterhin stattfinden. Diese mögliche Negativität wird nur durch die undurchsichtige Haltung der Federal Reserve verstärkt. Auf dieser Welle wird der Dollar wieder durch das Wachstum der renditestarken Treasuries gestützt werden. Dieses Bild könnte sich generell auf den Märkten halten, bis die Inflationsdaten für Amerika veröffentlicht werden.
Tagesprognose:
AUD/USD
Das Währungspaar handelt im Bereich von 0,6365-0,6520. Wenn der Preis nicht unter die untere Grenze dieses Bereichs fällt, ist mit einer lokalen Aufwärtsbewegung auf 0,6520 zu rechnen. Gleichzeitig könnte ein Strom negativer Nachrichten und Statistiken zu einem Rückgang unter 0,6365 und einem weiteren Rückgang auf 0,6280 führen. Viel wird auch von den Wirtschaftsdaten aus China und den USA abhängen.
USD/CAD
Das Währungspaar liegt unterhalb des starken Widerstandsniveaus von 1,3660. Weder der Ölpreisanstieg noch andere Nachrichten aus Kanada können es nach unten drehen. Dies kann nur durch eine allgemeine Verbesserung der Stimmung der Investoren an den Märkten geschehen. Wenn das Paar die Marke von 1,3660 überwindet, kann ein Anstieg auf 1,3745 erwartet werden. Aber wenn dies nicht geschieht und sich die Stimmung der Investoren verbessert, kann das Paar sich auf das starke Unterstützungsniveau von 1,3500 korrigieren.
