Die Auswirkungen hoher Inflation machen sich am Finanzmarkt bemerkbar. Insbesondere reagierten die wichtigsten Wall-Street-Indizes nach der Veröffentlichung von Daten, die einen höher als erwarteten Anstieg der Verbraucherpreise zeigten, mit einem Rückgang. Dieses Ereignis übte Druck auf die Erwartungen in Bezug auf eine bevorstehende Zinssenkung aus, was wiederum zu einem Anstieg der Rendite von US-Staatsanleihen führte.
Unter anderem verzeichnete der Dow Jones Industrial Average nach dem Bericht des US-Arbeitsministeriums über einen unerwarteten Anstieg der Verbraucherpreise im Januar, insbesondere aufgrund der steigenden Wohnkosten, den stärksten Rückgang seit fast 11 Monaten.
Angesichts dieser Situation zeigten die Marktindizes, die im Aufwind waren und in Erwartung einer möglichen Zinssenkung durch das Federal Reserve System (FRS) bereits im Mai stiegen, negative Dynamiken. So schloss zum Beispiel der S&P 500-Index erstmals oberhalb der Marke von 5000 Punkten und der Dow Jones-Index handelte nahe Rekordhochs. Die Veröffentlichung von Inflationsdaten revidierte jedoch die Erwartungen bezüglich der Politik des FRS und erhöhte die Wahrscheinlichkeit, dass Zinssenkungen möglicherweise erst im Juni erfolgen werden.
Großkapitalunternehmen, die empfindlich auf Zinssätze reagieren, wie Microsoft, Alphabet, Amazon.com und Meta Platforms, verzeichneten einen Rückgang der Aktienkurse angesichts des Anstiegs der Renditen von US-Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit zwei Monaten. Eine ähnliche Situation wurde bei Chip-Herstellern beobachtet, einschließlich Micron Technology, Qualcomm und Broadcom, was zu einem Rückgang von 2% im Philadelphia SE Semiconductor Index führte.
Die Immobilien-, Konsumgüter- und Versorgungssektoren verzeichneten die größten Verluste unter den 11 Hauptindizes des S&P 500, insbesondere der Immobiliensektor, der den niedrigsten Wert seit mehr als zwei Monaten erreichte.
Auch kleine Unternehmen spürten den Druck, wobei der Russell 2000-Index den stärksten täglichen Rückgang seit Juni 2022 verzeichnete.
"Verschiedene Aussagen von Vertretern des Federal Reserve Systems in den letzten Wochen deuten darauf hin, dass die am Markt erwarteten Zinssenkungen in der ersten Hälfte des Jahres möglicherweise verfrüht waren. Die aktuellen Verbraucherpreisindex-Daten bestätigen diesen Trend", kommentierte Bob Elliott von Unlimited Funds.
Die Daten zur Verbraucherinflation folgten einer moderaten Überarbeitung der Inflationszahlen für das letzte Quartal 2023 und verschafften den Anlegern vorübergehende Erleichterung hinsichtlich der Inflationserwartungen.
Der Cboe Volatility Index erreichte den höchsten Stand seit November und verdeutlichte die wachsende Marktbesorgnis. Der S&P 500 und der Nasdaq Composite gaben jeweils um 1,37% bzw. 1,79% nach, während der Dow Jones Industrial Average um 1,36% fiel und damit den stärksten Rückgang seit März 2023 verzeichnete.
Unter anderem stiegen die Aktien von JetBlue Airways um 21,6%, nachdem Carl Icahn seinen Anteil am Unternehmen offengelegt hatte und die Aktien als "unterbewertet" bezeichnete. Die Aktien von Arista Networks sanken um 5,5% aufgrund einer Gewinnprognose, die unter den Erwartungen lag, und Marriott International verlor an Wert, nachdem es eine jährliche Gewinnprognose veröffentlicht hatte, die unter den Analystenerwartungen lag.
Auch die Aktien von Cadence Design Systems und dem Spielzeughersteller Hasbro verzeichneten einen Wertverlust nach Veröffentlichung düsterer Prognosen. Unterdessen stiegen die Aktien von Tripadvisor um 13,8%, nachdem die Schaffung eines Sonderausschusses zur Prüfung von Angebotsvorschlägen angekündigt wurde.
Das Gesamthandelsvolumen an US-Börsen erreichte 12,9 Milliarden Aktien und entsprach damit dem Durchschnitt der letzten 20 Sitzungen von 11,71 Milliarden Aktien.
Der US-Aktienmarkt setzt weiterhin Rekordstände, gestützt von führenden Technologieunternehmen und den Erwartungen an Zinssenkungen durch die Federal Reserve. Der globale Aktienindex MSCI und der europäische Stoxx 600 Index zeigten ebenfalls eine Abwärtsbewegung im Zuge der aktuellen Ereignisse.
Der Dollar-Index erreichte ein Dreimonatshoch und Bitcoin verzeichnete trotz anschließender Rückgänge einen neuen Rekord seit Dezember 2021.
Daten zum Einzelhandelsumsatz in den USA und zum Produzentenpreisbericht werden in Kürze erwartet und könnten die Marktstimmung weiter beeinflussen.
Der Anstieg der Ölpreise setzt sich angesichts der Spannungen im Nahen Osten und Osteuropa fort, wobei die Brent-Rohöl-Futures und West Texas Intermediate erhebliche Zuwächse verzeichnen. Unterdessen fielen die Goldpreise nach Veröffentlichung der CPI-Daten unter die Schlüsselmarke von 2000 US-Dollar pro Unze und erreichten ein Zwei-Monats-Tief.
