Während der asiatischen Session am Donnerstag wurden wichtige Arbeitsmarktdaten in Australien veröffentlicht. Die Käufer von AUD/USD reagierten positiv auf diesen Bericht, da fast alle seine Komponenten entweder im "grünen Bereich" oder auf dem Prognoseniveau lagen. Es gibt jedoch einige Mängel in der Veröffentlichung, über die wir gleich sprechen werden, aber insgesamt war die Veröffentlichung auf der Seite des Aussie. Der australische Dollar gegenüber der US-Währung erreichte ein wöchentliches Preis-Hoch von 0,6460. Allerdings ließ der Aufwärtsimpuls recht schnell nach: Der Preis testete nicht einmal das nächste Widerstandsniveau von 0,6490 (die Tenkan-Sen-Linie, die mit der oberen Linie des Bollinger-Bands-Indikators im Tages-Chart zusammenfällt). Dies deutet auf die Zögerlichkeit der Käufer von AUD/USD hin.
Aber lassen Sie uns zu den "australischen Nonfarmers" zurückkehren. Heute wurde bekannt, dass die Arbeitslosigkeit im August auf dem Juli-Niveau geblieben ist, nämlich bei 3,7%. Seit November des letzten Jahres schwankt dieser Wert im Bereich von 3,5% bis 3,7%, daher hat das Ergebnis im August die Anleger weder überrascht noch enttäuscht. Übrigens lag dieser Indikator in den "vorkrisenzeiten", also vor der Coronavirus-Pandemie, viele Monate lang im Bereich von 5,0% - 5,3%. Daher können wir jetzt sagen, dass der Arbeitsmarkt nicht nur auf das Niveau vor der Krise zurückgekehrt ist, sondern sich auch unterhalb der Mindestniveaus etabliert hat.
Auch sollte man auf das Wachstum der Beschäftigungszahlen achten. Der Gesamtindikator hat die "grüne Zone" erreicht und liegt über den prognostizierten Werten. Der Indikator zeigt einen Zuwachs von fast 65 Tausend (genau 64,9 Tausend), während das Wachstum lediglich auf 26 Tausend geschätzt wurde. Einerseits ist das ein bemerkenswertes Ergebnis und das beste seit Mai dieses Jahres. Andererseits hat dieser Aspekt des Berichts eine ernsthafte Schwachstelle, die in der negativen Bilanz des starken Wachstums der Teilzeitarbeit bei schwachem Wachstum der Vollzeitstellen besteht. Die Struktur des Gesamtindikators zeigt, dass das Wachstum durch die Zunahme der Teilzeitbeschäftigung verursacht wurde, während die Vollzeitbeschäftigung ein sehr schwaches Ergebnis zeigte (Verhältnis von 62,1 zu 2,8 Tausend). Es ist bekannt, dass Vollzeitstellen in der Regel ein höheres Gehalt und ein höheres Maß an sozialer Sicherheit im Vergleich zu befristeten Teilzeitjobs bieten. Daher hat die aktuelle Entwicklung in dieser Hinsicht eine besorgniserregende Bedeutung, trotz des insgesamt positiven Ergebnisses. Darüber hinaus war im Vormonat eine ähnliche Situation zu beobachten: Der Teilzeitbeschäftigungskomponente übertraf die Vollzeitbeschäftigungskomponente.
Auf der einen Seite hat der australische Arbeitsmarkt gute Ergebnisse gezeigt - die Arbeitslosenquote ist sozusagen "normal", der Anteil der wirtschaftlich aktiven Bevölkerung ist auf 67,0% gestiegen (übrigens der beste Wert in der gesamten Beobachtungsgeschichte), und die Anzahl der tatsächlich Beschäftigten ist um fast 65.000 gestiegen. Der einzige Nachteil besteht jedoch in dem schwachen Wachstum der Zahl der Vollzeitstellen. Insgesamt hat der australische Arbeitsmarkt seine "positiven Eigenschaften" gezeigt, was es den Käufern von AUD/USD ermöglicht, mit einer hawkisheren Haltung seitens der RBA-Mitglieder zu rechnen.
Insbesondere sind die Devisenstrategen der Commerzbank der Meinung, dass eine unerwartete Beschleunigung der Inflation im August eine weitere Zinserhöhung im November "nicht so unwahrscheinlich machen würde". Hierbei handelt es sich um die Inflationsdaten, die Ende September veröffentlicht werden.
Aber diese hypothetische Annahme wird keinen Einfluss auf den australischen Dollar haben. Der schwache Anstieg von AUD/USD heute ist ein anschaulicher Beweis dafür. Ich erinnere daran, dass die Ergebnisse der Sitzung der australischen Aufsichtsbehörde im September (die letzte Woche stattgefunden hat) Druck auf den Aussie ausgeübt haben, da die Zentralbank keine überraschend aggressiven Entscheidungen getroffen hat. Im Gegenteil, die Zentralbank hat ihre abwartende Haltung bestätigt und dabei recht vage Formulierungen bezüglich der weiteren Aussichten für eine geldpolitische Straffung verwendet. Insbesondere wies die Aufsichtsbehörde auf die zunehmende Unsicherheit in Bezug auf die chinesische Wirtschaft hin und bezeichnete dies als einen Faktor, der "den Wachstumsausblick der australischen Wirtschaft beeinflusst". Darüber hinaus teilte die RBA mit, dass sie von Sitzung zu Sitzung den kumulativen Umfang der geldpolitischen Straffung und die verzögerten Auswirkungen der Geld- und Kreditpolitik berücksichtigen werde, sowie die Dynamik der wichtigsten makroökonomischen Indikatoren - insbesondere in Bezug auf die Inflation.
All dies deutet darauf hin, dass der australische Dollar weiterhin im Fahrwasser der US-Währung gehandelt wird, die wiederum auf die Sitzung der Federal Reserve (am 19. und 20. September) wartet. Die gestern veröffentlichten Daten zur Inflation in den USA waren äußerst widersprüchlich (Anstieg des Gesamtverbraucherpreisindex, Rückgang des Kernverbraucherpreisindex), weshalb die Händler von Dollarpaaren auf den "Urteilsspruch" der Federal Reserve warten, um zu verstehen, ob das Glas halb voll oder halb leer ist.
Aus technischer Sicht befindet sich das Währungspaar AUD/USD auf dem Tageschart auf der mittleren Linie des Bollinger-Bands-Indikators und spiegelt die Unsicherheit sowohl der Bullen als auch der Bären wider. Short-Positionen sollten erst in Betracht gezogen werden, wenn der Preis unter das Niveau von 0,6410 zurückkehrt - in diesem Fall wird das Ziel des Abwärtstrends das Ziel von 0,6360 sein (die untere Linie des Bollinger-Bands auf dem Tageschart). Mit Long-Positionen ist die Situation komplizierter - meiner Meinung nach sollten Käufe nur in Betracht gezogen werden, wenn das Währungspaar den Widerstand bei 0,6490 überwindet (die Tenkan-Sen-Linie, die mit der oberen Linie des Bollinger-Bands auf dem Tageschart übereinstimmt). In diesem Fall liegt das Ziel des Aufwärtstrends bei 0,6550.
