Die Futures auf amerikanische Aktienindizes eröffneten leicht positiv, nachdem sie am Freitag während der regulären Sitzung einen großen Rückgang verzeichneten. Die Futures auf den S&P 500 werden derzeit um 0,1% im Plus gehandelt, während der technologielastige NASDAQ um 0,2% zulegt. Der Ölpreis nähert sich 95 Dollar pro Barrel, was auf wachsenden Inflationsdruck hinweist und die Entscheidung der Federal Reserve und ihrer Vertreter beeinflussen könnte, die am Mittwoch ihre Entscheidung über die Zinssätze bekannt geben werden.
In Europa und Asien sind die Aktien stark gesunken, was dem Rückgang des S&P 500-Index folgte, der am letzten Freitag um mehr als 1% gefallen ist. Die Aktien der Societe Generale SA sind um 11% gefallen, nachdem die Rentabilitätsziele gesenkt wurden. Die Aktien von Apple Inc. legten im Vorhandel in den USA zu, da Analysten die ersten Anzeichen einer Nachfrage nach dem brandneuen iPhone 15 positiv bewerten.
Was den Rohstoffmarkt betrifft, hat die dreiwöchige Rallye bei den Ölpreisen bereits zu einem Anstieg des Benchmark-Marktes Brent um 11% geführt, was den Zentralbanken die Aufgabe erschwert, gegen die Inflation anzukämpfen. Nach der Stellungnahme der Federal Reserve am Mittwoch folgen die Aussagen der Bank of England am Donnerstag und der Bank of Japan einen Tag später.
Scheinbar wird diese Woche ziemlich volatil sein, da Anfang September niemand daran dachte, dass der Offenmarktausschuss die Zinssätze erneut erhöhen könnte. Jetzt werden von den Zentralbankchefs ziemlich harte Signale erwartet. Zur Erinnerung: Letzte Woche erhöhte die Europäische Zentralbank überraschend den Zinssatz auf 4,5% und erklärte, dass sie einen harten Ansatz beibehalten werde, selbst angesichts einer starken Verlangsamung des Wirtschaftswachstums.
Die Rendite der US-Staatsanleihen ist gestiegen: Der politikempfindliche Zweijahreszinssatz hat 5% überschritten.
Die verhaltene Stimmung an den Aktienmärkten am Montag spiegelt die Unsicherheit wider, die derzeit auf dem Markt herrscht. Bei Morgan Stanley sind sie der Meinung, dass die Investoren vorsichtiger geworden sind und dass bereits jetzt die Debatte darüber entbrannt ist, ob die USA eine Rezession vermeiden können oder ob sie lediglich etwas aufgeschoben wurde. Viele Investoren, mit denen wir bei Morgan Stanley gesprochen haben, sind der Ansicht, dass das Jahr 2024 im Vergleich zum Jahr 2023 für risikoreiche Anlagen jetzt schwieriger aussieht.
Was die Perspektiven für Öl betrifft, werden die Händler die Informationen über weltweite Lieferungen im Auge behalten, wenn der saudi-arabische Energieminister Prinz Abdulaziz bin Salman spricht. Die Hedgefonds haben in der vergangenen Woche ihre Wetten auf steigende Preise für Brent-Öl und amerikanisches Öl erhöht.
In Bezug auf den Gasmakrt hat Chevron Corp. die vollständige Produktion in der Anlage zur Flüssiggasexport in Australien wieder aufgenommen, die letzte Woche ausgefallen war, trotz fortgesetzter Streiks der Gewerkschaftsmitglieder.
Was das technische Bild des S&P500 betrifft, so ist die Nachfrage nach dem Index stark gesunken. Die Bullen müssen die Kontrolle über $4469 übernehmen. Nur von diesem Niveau aus kann ein Anstieg auf $4488 erfolgen. Eine ebenso wichtige Aufgabe der Bullen wird die Kontrolle über $4515 sein, um den Bullenmarkt zu stärken. Falls es zu einem Abwärtstrend kommt und die Risikobereitschaft nachlässt, sollten die Käufer ihre Präsenz bei etwa $4447 zeigen. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4427 zurückwerfen und den Weg nach $4405 eröffnen.
