Das Währungspaar EUR/USD versuchte am Mittwoch, die Aufwärtskorrektur fortzusetzen, aber es ging schief. Einige Stunden vor dem Abschluss der Fed-Sitzung konnte sich der Preis über dem Moving Average festigen, aber das hatte keine sakramentale Bedeutung, denn nach Bekanntgabe der Ergebnisse fiel das Paar wie ein Stein nach unten. Obwohl der Dollar weiterhin steigt und unseren Erwartungen entspricht, glauben wir, dass in naher Zukunft eine Korrektur möglich ist. Und zwar eine signifikante Korrektur. Erstens stellen wir fest, dass der CCI-Indikator bereits zweimal in den überverkauften Bereich eingetreten ist. Der dritte Eintritt wird entscheidend sein, nach dem der Anstieg des Paares (mit bedeutendem Anstieg und nicht nur um 70 Punkte) einfach nicht ausbleiben kann. Zweitens hat sich der US-Dollar in den letzten 2 Monaten gestärkt. Drittens steigt der Dollar bereits bei jeder Nachricht, selbst bei solchen, die gegen ihn sind.
Der dritte Punkt sollte genauer betrachtet werden. Letzten Donnerstag erhöhte die Europäische Zentralbank den Leitzins um 0,25%, signalisierte jedoch, dass "das Ende" nahe ist. Der Markt reagierte mit dem Verkauf des Euros, da sich der Straffungszyklus dem Ende nähert... Gestern beließ die Federal Reserve den Leitzins unverändert, signalisierte jedoch, dass eine weitere Zinserhöhung bis zum Jahresende möglich ist. Der Markt reagierte mit heftigen Käufen von US-Dollar. Wo ist die Logik? Die Logik ist die gleiche wie im vergangenen Jahr, als der Euro sowohl mit als auch ohne Grund gestiegen ist. Der Euro stieg in der Zeit, als die Europäische Zentralbank den Zins langsamer und schwächer als die Federal Reserve erhöhte, und nur wenige Experten stellten sich die Frage, warum der Euro teurer wird?
Wir haben immer gesagt, dass diese Bewegung völlig unlogisch ist und früher oder später wird es Konsequenzen geben. Und jetzt sehen wir genau die gleiche Stärkung der amerikanischen Währung - scheinbar grundlos, aber absolut gerechtfertigt, wenn man das vorherige jährliche Wachstum des Euro berücksichtigt. Der Fibonacciniveau von 38,2% auf dem 24-Stunden-Zeitrahmen (1,0609) ist praktisch bereits abgegolten, heute kann das Paar ihn noch einmal von oben durchbrechen und dann kann eine Korrektur eintreten.
Hat Powell eine „ultrakonservative“ Rhetorik verfolgt?
Um die obige Frage kurz zu beantworten: Nein, nichts Außergewöhnliches ist aus seinem Mund gekommen. Erinnern wir uns daran, dass Powell selbst vor einigen Monaten mitgeteilt hat, dass die Fed die Geldpolitik mit einer Geschwindigkeit von 0,25% / 2 Sitzungen straffer machen wird. Das gestrige Ausbleiben einer Zinserhöhung entspricht also vollständig dem bereits angekündigten Schritt zur Straffung. Gleichzeitig hat sich die Inflation in den letzten zwei Monaten in Amerika beschleunigt, weshalb einige Experten (einschließlich uns) vermuteten, dass die Fed für eine Überraschung sorgen könnte. Wie wir sehen, blieben die Überraschungen aus, aber der US-Dollar hat weiter zugelegt. Schauen wir uns die Hauptthesen von Jerome Powell während der Pressekonferenz an.
Der Vorsitzende der Federal Reserve gab an, dass es noch einen langen Weg bis zur 2%igen Inflation sei. Falls erforderlich, wird die Fed die Zinssätze so oft erhöhen, wie es nötig ist. Die Geldpolitik wird für eine lange Zeit "straff" bleiben, bis die Inflation ihr Zielniveau erreicht hat. Obwohl die Federal Reserve nahe an ihrem Höchststand bei den Zinssätzen ist, wäre eine weitere Erhöhung angebracht. Trotz den Aussagen von Janet Yellen vor ein paar Wochen über die Möglichkeit einer "weichen Landung" für die US-Wirtschaft betrachtet Jerome Powell dies nicht als vorrangiges Ziel. Der Anstieg der Energiepreise könnte erneut die Verbraucherpreisindizes anheizen, bedauerlicherweise bleiben die Inflationsrisiken weiterhin bestehen.
Entweder hat der Markt gestern entschieden, dass die Fed die Zinsen tatsächlich noch zwei oder drei Mal erhöhen wird, was im Voraus nicht vorhersehbar und nicht umzusetzen war, oder wir beobachten einen trägen Anstieg des Dollars. Wir halten den zweiten Fall für wahrscheinlicher und erwarten daher in nächster Zeit eine Korrektur. Natürlich wird eine klare und deutliche Abprallung vom Niveau 1,0609 ein starkes Signal für ihren Beginn sein. Das Fixieren des Preises über dem Moving Average könnte auch bedeuten, dass die Bären für einige Wochen eine Pause einlegen werden.
Durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Währungspaares in den letzten 5 Handelstagen zum 21. September beträgt 70 Punkte und wird als "durchschnittlich" charakterisiert. Daher erwarten wir am Donnerstag eine Bewegung des Paares zwischen den Ebenen 1,0565 und 1,0705. Ein Aufwärtsdrehen des Heikin-Ashi-Indikators deutet auf eine Aufwärtskorrektur hin.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1,0620
S2 - 1,0498
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1,0742
R2 - 1,0864
R3 - 1,0986
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar bleibt in einem Abwärtstrend. Es ist ratsam, derzeit in Short-Positionen zu bleiben mit Zielen bei 1,0565 und 1,0498, bis der Preis über dem Moving Average konsolidiert ist. Long-Positionen können berücksichtigt werden, wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnittslinie festgelegt wird, mit Zielen bei 1,0742 und 1,0864.
Zur Kenntnisnahme empfohlen:
Überblick über das GBP/USD-Paar. 21. September. Das Pfund kann seinen freien Fall auch bei einer Zinserhöhung der Bank of England fortsetzen.
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 21. September. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und Handelsgeschäfte.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 21. September. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und Handelsgeschäfte.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle - sie helfen bei der Bestimmung des aktuellen Trends. Wenn sich beide in die gleiche Richtung bewegen, bedeutet das, dass der Trend derzeit stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel jetzt stattfinden sollte.
Murray-Levels - Zielpunkte für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätslevels (rote Linien) - der wahrscheinliche Preisbereich, in dem das Währungspaar in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren handeln wird.
CCI-Indikator - sein Eintauchen in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass sich eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung nähert.
