Märkte erholen sich von steilem Rückgang
Der S&P 500 und der Nasdaq stiegen am Dienstag um 1%, was eine starke Erholung vom jüngsten Ausverkauf zeigt. Investoren begannen wieder aktiv Aktien zu kaufen, inspiriert von positiven Kommentaren von Offiziellen der Federal Reserve, welche die Ängste vor einer möglichen Rezession in den USA abschwächten.
Globaler Wachstum und Rückkehr zum Risiko
Auch am Tag erholt sich der Aktienmarkt weltweit von den aggressiven Rückgängen des Vortages. Inmitten dieser Zunahme erhöhten sich die Renditen der US-Schatzanweisungen und der Dollar stärkte sich. Trotz anhaltender Sorgen über eine wirtschaftliche Verlangsamung kehrten die Investoren zum Kauf riskanterer Vermögenswerte zurück.
Abkühlender Optimismus
Auch der Dow Jones Industrial Average zeigte positive Dynamiken, fiel aber, wie andere bedeutende Indizes, bis zum Ende des Handelstages und erreichte nicht die Tageshöchststände. Dies zeigt eine gewisse Vorsicht unter den Marktteilnehmern trotz der insgesamt verbesserten Stimmung.
Fed beruhigt die Märkte
Beamte der US-Notenbank gaben Erklärungen ab, in denen sie die Ansicht ablehnten, dass schwache Arbeitsmarktdaten im Juli auf eine bevorstehende Rezession hindeuten. Sie warnten jedoch davor, dass eine Senkung der Zinssätze notwendig sein könnte, um eine mögliche wirtschaftliche Verlangsamung zu verhindern.
Zinssenkungen wahrscheinlich
Aufgrund schwacher Wirtschaftsdaten standen Aktien unter Druck und schürten Ängste vor einer Rezession in den USA. Laut CME Group's FedWatch-Tool preisen Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung auf der nächsten Sitzung im September ein, wobei 75% eine Senkung um 50 Basispunkte und 25% eine Senkung um 25 Basispunkte erwarten.
S&P 500 Sektoren steigen: Die Top-Performer des Tages
Alle großen Sektoren des S&P 500 beendeten den Tag höher, mit Immobilien und Finanzen an der Spitze. Insbesondere das Technologieunternehmen Nvidia stach hervor und sprang fast um 4%, um die Gewinne für den S&P 500 und den Nasdaq anzuführen.
Investoren kehren zum Markt zurück
"Der Markt war überversorgt, aber es findet eine bedeutende Erholung statt, insbesondere beim Nasdaq. Investoren beginnen wieder zu glauben, dass niedrigere Zinssätze gut für Aktien sein werden", sagte Rick Meckler, Partner bei Cherry Lane Investments, einem familiengeführten Investmentunternehmen in New Vernon, N.J.
Indizes steigen
Der Dow Jones Industrial Average gewann 294.39 Punkte oder 0.76%, auf 38,997.66. Der S&P 500 gewann 53.7 Punkte, oder 1.04%, auf 5,240.03, und der Nasdaq Composite stieg um 166.77 Punkte, oder 1.03%, auf 16,366.86.
Die Auswirkungen der künstlichen Intelligenz
Der Nasdaq Composite ist im Jahr 2024 um 9% gestiegen, unterstützt durch starke Gewinne und einen bullishen Ausblick auf AI. Wie Meckler jedoch bemerkte, "obwohl die jüngsten Gewinne gut waren, haben sie in vielen Fällen die Erwartungen nicht erfüllt." Die Marktbewertungen bleiben hoch, mit dem S&P 500, der laut LSEG das 20-fache der nachlaufenden 12-Monats-Gewinne handelt, weit über dem langjährigen Durchschnitt von 15.7.
Erwartungen und Risiken
Aufgrund unerwarteter Entwicklungen wie der jüngsten Zinserhöhung der Bank of Japan haben Investoren begonnen, die in Yen denominierte Finanzierung aufzurollen, die seit Jahren zum Kauf von Aktien verwendet wurde. Dies hat zur Marktwirren beigetragen und viele fragen sich darüber, wie die Aussichten aussehen.
In Erwartung der Rede von Powell
Eine der Schlüsselveranstaltungen, die Investoren verfolgen, ist die Rede des Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell, auf einem Symposium in Jackson Hole, Wyoming, das für den 22.-24. August angesetzt ist. Seine Worte könnten künftige Marktbewegungen beeinflussen und Einblicke in die Zukunft der Geldpolitik geben.
Uber und Caterpillar haben Erfolg
Die Aktien von Uber stiegen um 11%, da sie die Erwartungen der Wall Street hinsichtlich Umsatz und Gewinn des zweiten Quartals übertrafen. Das Unternehmen konnte dank der starken Nachfrage nach seinen Fahrdiensten und Essenslieferdiensten ein solides Wachstum zeigen. Unterdessen stiegen die Aktien von Caterpillar um 3%, da das Unternehmen trotz schwächerer Nachfrage in Nordamerika die Prognosen der Analysten übertraf. Steigende Preise für schwere Ausrüstung wie Bagger halfen, diese Verluste auszugleichen.
Handelsaktivität steigt
Das Handelsvolumen an den US-Börsen belief sich auf insgesamt 13,52 Milliarden Aktien, was über dem 20-Tage-Durchschnitt von 12,48 Milliarden liegt. An der New Yorker Börse überstiegen die steigenden Aktien die fallenden Aktien im Verhältnis 2,59 zu 1, während die Nasdaq ein Verhältnis von 1,93 zu 1 verzeichnete.
Höhen und Tiefen
Der S&P 500 verzeichnete 12 neue 52-Wochen-Hochs und sieben neue Tiefs, während der Nasdaq Composite 31 neue Hochs und 144 neue Tiefs verzeichnete. Diese Zahlen unterstreichen die anhaltend volatile Marktstimmung, mit sowohl Gewinnen als auch Verlusten.
Ölpreise erholen sich
Auch die Ölpreise stiegen nach einem mehrmonatigen Tiefstand am Montag wieder an. Die Aufmerksamkeit der Anleger hat sich auf die Angebotsseite verlagert, was zusammen mit einer Erholung der Finanzmärkte die Sorgen um die zukünftige Energie nachfrage gelindert hat.
Nikkei-Erholung: Entlastung nach Einbruch
Der Nikkei-Index in Tokio stieg um 10%, was eine gewisse Erleichterung nach dem 12,4%igen Einbruch am Montag darstellte. Der Einbruch war der größte Tagesverlust in Japan seit dem Schwarzen Montag im Jahr 1987 und löste weltweit Anlegerbefürchtungen aus.
Fed: Verlangsamung, keine Rezession
Die Vertreter der US-Notenbank haben am Montag Spekulationen über eine Rezession trotz schwacher Beschäftigungsdaten für Juli zurückgewiesen. Die Präsidentin der Fed in San Francisco, Mary Daly, betonte, dass die aktuellen Daten auf eine Verlangsamung, aber nicht auf einen Zusammenbruch der Wirtschaft hindeuten. Sie unterstrich die Bedeutung der Verhinderung einer Arbeitsmarktkrise.
Globale Märkte steigen
Der MSCI-Index, der die Aktien weltweit verfolgt, stieg um 8,91 Punkte oder 1,17% auf 770,99, von seinem Tageshoch von 777,81 ab. Das folgte auf einen Rückgang von mehr als 3% am Montag, den dritten aufeinanderfolgenden Tag mit Verlusten für den globalen Markt.
Schwankungen auf den Europäischen Märkten
Der STOXX 600 Index in Europa beendete die Sitzung trotz früherer Volatilität mit einem Plus von 0,29%, nachdem er um 0,54% gefallen war. Dies unterstreicht die Nervosität der europäischen Anleger, die sich an die schnell verändernden Marktbedingungen anpassen müssen.
Unruhe am Devisenmarkt
Auf dem Devisenfront hat sich der Dollar gegenüber seinen wichtigsten Währungspartnern gestärkt, während der japanische Yen gegenüber dem US-Dollar auf ein Siebenmonatshoch gestiegen ist. Einige der dramatischsten Bewegungen der letzten Tage haben nachgelassen und die Märkte beginnen wieder ein Gefühl der Beruhigung zu spüren.
Dollar stärkt sich inmitten von Währungsvolatilität
Der Dollarindex, der den Dollar gegenüber den Hauptwährungen, einschließlich des Yen und Euro, verfolgt, stieg um 0,07% auf 102,94. Gegenüber dem japanischen Yen gewann der Dollar 0,4% auf 144,74, während der Euro um 0,2% auf 1,093$ abschwächte.
Die Renditen der US-Staatsanleihen steigen
Die Renditen der US-Staatsanleihen stiegen, da sich die Befürchtungen einer potenziellen Rezession in den USA als übertrieben erwiesen und die Nachfrage nach sicheren US-Bonds dämpfte.
Die zehnjährige Rendite stieg um 12 Basispunkte auf 3,903%, während die 30-jährige Rendite um 12,1 Basispunkte auf 4,1924% stieg. Auch die Rendite der zweijährigen Anleihen, die oft auf Veränderungen der Zinserwartungen reagieren, stieg auf 3,9936%.
Ölpreise erholen sich
Die Ölpreise haben sich nach den Kursverlusten vom Montag stabilisiert. US-Rohöl stieg um 0,36% auf 73,20$ pro Barrel, während Brent-Rohöl die Handelssitzung bei 76,48$ pro Barrel abschloss, ein Plus von 0,24% gegenüber dem Vortag.
Edelmetalle: Gold verliert an Wert
Da der Dollar stärker wurde und die Anleiherenditen stiegen, fielen die Preise für Edelmetalle. Spot-Gold fiel um 0,82% auf 2387,88$ pro Unze. Auch die US-Goldfutures fielen um 0,37% auf 2392,70$ pro Unze. Dennoch begrenzten die Erwartungen einer US-Zinssenkung im September und anhaltende Spannungen im Nahen Osten die Verluste bei Gold, indem sie seine Attraktivität als sichere Anlage erhielten.
