Die kommende Woche wird in Bezug auf interessante und bedeutende Ereignisse relativ ruhig verlaufen. Trotz einer guten Menge an Nachrichten und Wirtschaftsdaten in dieser Woche war der Markt nicht übermäßig aktiv. Wenn wir davon ausgehen, dass die Marktaktivität von der Stärke des Nachrichtenhintergrunds abhängt, könnten die nächsten fünf Tage weniger ereignisreich und eher alltäglich erscheinen. Dennoch wollen wir alle wichtigen Ereignisse betrachten.
Montag und Dienstag können schnell vergessen werden, da an diesen Tagen keine Ereignisse in den Vereinigten Staaten oder der Europäischen Union geplant sind. Die Europäische Zentralbank wird am Mittwoch eine Sitzung abhalten, aber da keine monetären Fragen diskutiert werden, werden Devisenhändler dieses Ereignis wahrscheinlich ignorieren. Donnerstag wird einige Berichte bringen. Zuerst die Daten zur Geschäftstätigkeit (im Dienstleistungssektor, verarbeitenden Gewerbe und Gesamtwirtschaft) in Deutschland, gefolgt von ähnlichen Daten für den Euroraum eine halbe Stunde später. Eine Stunde später werden die endgültigen Inflationszahlen für Januar veröffentlicht. Was können wir also von diesen Daten erwarten?
Nach meiner Meinung gibt es praktisch nichts zu erwarten. Der Euro setzt seinen Abwärtstrend fort. Im besten Fall können Käufer auf eine interne korrektive Welle hoffen. Angesichts der Größe früherer korrektiver Wellen ist es jedoch unwahrscheinlich, dass diese sehr stark sein wird. Der Nachrichtenhintergrund kann Käufern oder Verkäufern nur minimale Unterstützung bieten, da klar ist, dass PMI-Daten nicht die Art von Nachrichten sind, die ein Instrument dazu bringen, sich innerhalb weniger Tage um 100 Pips zu bewegen. Zudem wird der Inflationsbericht wahrscheinlich die Marktteilnehmer nicht überraschen, da die abschließende Bewertung oft nicht wesentlich von der vorläufigen abweicht.
Am Freitag werden der BIP-Bericht für Deutschland für das vierte Quartal sowie der IFO-Geschäftsklimaindex und der IFO-Index der Geschäftserwartungen veröffentlicht. Dies sind nicht gerade sehr wichtige Daten. Sie könnten die Marktaktivität nur für einen sehr kurzen Zeitraum geringfügig erhöhen. Zu diesem Zeitpunkt kann ich sagen, dass ich in der nächsten Woche keine signifikanten Bewegungen erwarte. Ein erfolgreicher Versuch, das Niveau von 1,0788 zu durchbrechen, wird auf die Bereitschaft zur Bildung einer korrektiven Welle hinweisen. Ein erfolgloser Versuch wird auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends des Instruments hindeuten.
Aus der Analyse schließe ich, dass ein bärisches Wellenmuster entsteht. Welle 2 oder b scheint abgeschlossen zu sein, daher erwarte ich in naher Zukunft die Bildung einer impulsiven absteigenden Welle 3 oder c mit einem deutlichen Rückgang des Instruments. Der gescheiterte Versuch, das Niveau von 1,1125 zu durchbrechen, was dem 23,6% Fibonacci entspricht, deutet darauf hin, dass der Markt bereit ist, das Instrument von vor einem Monat zu verkaufen. Derzeit erwäge ich Short-Positionen mit Zielen rund um das Niveau von 1,0462, was 127,2% gemäß Fibonacci entspricht.
Das Wellenmuster für das Währungspaar GBP/USD deutet auf einen Rückgang hin. Aktuell erwäge ich, das Instrument mit Zielen unterhalb der Marke von 1,2039 zu verkaufen, da Welle 2 oder b letztendlich enden wird, genauso wie der Seitwärtstrend. Ein erfolgreicher Versuch, das Niveau von 1,2627 zu durchbrechen, wirkte als Verkaufssignal. Ein weiteres Signal formte sich in Form eines erfolglosen Versuchs, dieses Niveau von unten zu durchbrechen. Nun bin ich ziemlich zuversichtlich hinsichtlich des Rückgangs des Instruments, zumindest bis auf das Niveau von 1,2468, was bereits eine signifikante Leistung für den Dollar wäre, da die Nachfrage nach ihm sehr gering bleibt.
