Das Währungspaar EUR/USD setzte am Dienstag seinen Handel mit "verblüffender" Volatilität fort. Natürlich stieg die Volatilität nach der Veröffentlichung des ISM-Geschäftsaktivitätsindex in den Vereinigten Staaten leicht an, aber insgesamt blieb die Stärke der Bewegungen unverändert. Die Art der Bewegungen lässt ebenfalls viel zu wünschen übrig. In den letzten zwei Wochen hat das Paar mehrmals die Murray-Levels "2/8" und "4/8" getestet. Selbst im 4-Stunden-Zeitrahmen ist ein Seitwärtskanal erkennbar. Er wirkt nicht so massiv wie im Stundenchart, ist jedoch immer noch präsent.
Was kann über den Euro und den Dollar gesagt werden? Diese Woche wird eine signifikante Anzahl wichtiger Ereignisse und Veröffentlichungen bringen, sodass wir wahrscheinlich auf sie warten müssen, um den Markt etwas bewegen zu sehen. Die Frage ist, ob alle wichtigen Ereignisse der Woche Einfluss auf die Stimmung der Händler haben können, um sie zu einer aktiveren Handelseinstellung zu bewegen. Schließlich gibt es das Beispiel des britischen Pfunds, das seit drei Monaten seitwärts gehandelt wird. Kaum jemand kann sagen, dass es in drei Monaten keinen Grund gegeben hat, diesen Kanal zu verlassen. Ganz zu schweigen davon, dass das Pfund überkauft und unvernünftig teuer bleibt.
Eine ähnliche Situation könnte sich diese Woche mit dem Euro entwickeln. Wichtige Berichte und Reden von Lagarde und Powell könnten eine lokale Reaktion auslösen, aber insgesamt könnte die Stimmung gleich bleiben. Wovor müssen wir uns hüten? Innerhalb des Seitwärtskanals werden wir heftige Aktivitätsspitzen sehen, aber der Preis wird innerhalb des Kanals bleiben. Wir müssen auf dieses Szenario vorbereitet sein.
Im Wesentlichen gibt es jetzt kein Geheimnis mehr um das Treffen der EZB. Die Zinsen werden diesen Donnerstag mit einer Wahrscheinlichkeit von 100% unverändert bleiben. Christine Lagarde kündigte vor einem Monat an, dass die Zentralbank eine Senkung der Leitzinsen im frühen Sommer in Betracht ziehen könnte. Einige ihrer Kollegen äußerten, dass es notwendig sei, zumindest bis Mai zu warten, um neue Daten zu Inflation und BIP sowie aktualisierte Prognosen für diese Indikatoren zu erhalten. Erst danach könne die Diskussion über eine Lockerung der Geldpolitik stattfinden.
Die Inflationsrate der EU fiel im Februar auf 2,6%, was bereits ziemlich nahe am angestrebten Niveau liegt. Wird Christine Lagarde jedoch über vergangene Zinssenkungen diskutieren, wenn sie tatsächlich nicht erforderlich sind? Ja, eine Rezession steht der europäischen Wirtschaft bevor und ihr Motor, die deutsche Wirtschaft, hat bereits begonnen. Allerdings ist das Muster für die Frage der Inflation entscheidend. Ein oder zwei Monate wirtschaftlichen Wachstums sind nicht sehr wichtig, wenn der Verbraucherpreisindex weiterhin fällt.
Wir gehen daher davon aus, dass Christine Lagarde am Donnerstag nichts Enthüllendes preisgeben wird. Die Chancen des Paares, aus dem Seitwärtskanal auszubrechen, sind stark gemindert, und man kann nur hoffen, dass sich der US-Arbeitsmarkt und die Arbeitslosenstatistik verbessern. Es gibt auch nicht viel Hoffnung für die Gespräche von Jerome Powell. Er wird zweimal einen Bericht vor dem Kongress abgeben und auf Anfragen der Gesetzgeber antworten. Da sich jedoch wesentliche makroökonomische Indikatoren nicht strukturell geändert haben, ist es unwahrscheinlich, dass sich seine Rhetorik signifikant ändern wird.
Zum 6. März weist das Währungspaar EUR/USD eine durchschnittliche Volatilität von 45 Punkten über die letzten fünf Handelstage auf, was als "niedrig" angesehen wird. Daher erwarten wir am Mittwoch, dass sich das Paar zwischen den Niveaus von 1,0815 und 1,0905 bewegen wird. Der senior linear regression channel zeigt weiterhin nach unten, sodass der Abwärtstrend bestehen bleibt. Der überverkaufte Zustand des CCI-Indikators hat eine geringfügige Aufwärtskorrektur ausgelöst, die bald enden könnte.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,0834
S2 – 1,0803
S3 – 1,0773
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0895
R3 – 1,0925
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar hat erneut seine Position relativ zum gleitenden Durchschnitt geändert, aber wir bleiben weiterhin auf der Suche nach Short-Positionen mit einem Ziel von mindestens 1,0681. Die Korrektur läuft noch immer, und bei der aktuellen Volatilität könnte sie noch einige Zeit andauern. In naher Zukunft sind die Bewegungen des Paares extrem schwierig zu handeln, da sie sehr schwach sind. Wir sehen keine Gründe für einen globalen Anstieg der Euro-Währung. Long-Positionen werden in absehbarer Zeit nicht in Betracht gezogen, da eine Aufwärtsbewegung des Paares jetzt korrectiv ist.
Erklärungen für die Abbildungen:
Linear regression channels – helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, ist der Trend derzeit stark.
Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20.0, geglättet) – bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel jetzt erfolgen sollte.
Murray Levels – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) – der wahrscheinliche Preisbereich, in dem das Paar basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren den nächsten Tag verbringen wird.
CCI-Indikator – sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) deutet darauf hin, dass eine Trendwende in entgegengesetzter Richtung bevorsteht.
