Analyse von EUR/USD 5M
Der EUR/USD ist am Mittwoch stark gesunken. Der Euro fiel, nachdem der US-Inflationsbericht zeigte, dass die Verbraucherpreise um 0,1 % mehr angestiegen sind als erwartet. Manche mögen sagen, dass eine so geringe Abweichung von der Prognose keine so starke Reaktion provozieren sollte, aber dem stimmen wir entschieden nicht zu. Tatsache ist, dass der Euro in den letzten Monaten nur einen allmählichen Rückgang gezeigt hat, obwohl die grundlegenden und makroökonomischen Hintergründe dagegensprechen. Letzte Woche zum Beispiel verzeichnete der Euro eine unlogische Aufwärtsbewegung, als praktisch alle wichtigen Berichte aus den USA stärker als erwartet ausfielen. Deshalb sind wir der festen Überzeugung, dass der Euro überbewertet ist und der Markt den Dollar stark unterschätzt. Gestern konnten Marktteilnehmer einfach nicht mehr zurückhalten und begannen in Massen Short-Positionen zu eröffnen, da nun klar ist, dass die Federal Reserve selbst im Juni nicht wagen wird, die Zinsen zu senken.
Zudem ist inzwischen völlig unklar, wann die Zinssenkung stattfinden wird. Wir haben mehrfach darauf hingewiesen, dass der Markt mit seinen dovish Erwartungen voreilt und deshalb den Dollar nicht kaufen will. Nun sehen wir, dass sich alles langsam zusammenfügt. Die US-Währung kann sich bis zur Parität mit dem Euro weiter stärken.
Obwohl die Bewegung vom gestrigen Tag sehr volatil war, war sie für die Trader praktisch nutzlos. Das Paar fiel stark, der Preis brach innerhalb von fünf Minuten über die Niveaus von 1,0836 und 1,0797 sowie die Ichimoku-Indikatorlinien und bildete ein Verkaufssignal aus, als das Paar bereits um etwa 70 Pips gefallen war. Dennoch konnten Trader weiterhin Short-Positionen eröffnen, und das Paar setzte seinen Abwärtstrend fort, fiel bis zum Abend um weitere 50 Pips. Trader hätten 50 Pips verdienen können, wenn sie unseren Ratschlag befolgt hätten.
COT-Bericht:
Der neueste COT-Bericht stammt vom 26. März. Die Nettosition der nicht-kommerziellen Trader ist seit einiger Zeit bullisch. Im Grunde genommen ist die Anzahl der Long-Positionen am Markt höher als die Anzahl der Short-Positionen. Allerdings ist gleichzeitig die Nettotposition der nicht-kommerziellen Trader (rote Linie) in den letzten Monaten gesunken, während die der kommerziellen Trader (blaue Linie) gestiegen ist. Dies zeigt, dass die Marktstimmung bärisch wird, da Spekulanten zunehmend den Euro verkaufen. Zudem sehen wir keine fundamentalen Faktoren, die die Stärke des Euro unterstützen können, während die technische Analyse auch einen Abwärtstrend nahelegt. Drei absteigende Trendlinien im Wochendiagramm deuten darauf hin, dass die Abwärtsbewegung wahrscheinlich fortgesetzt wird.
Zurzeit bewegen sich die rote und blaue Linie aufeinander zu (was eine Trendumkehr nach einem Anstieg anzeigt). Daher gehen wir davon aus, dass der Euro weiter fallen wird. In der letzten Berichtswoche sank die Anzahl der Long-Positionen der nicht-kommerziellen Gruppe um 2.200, während die Anzahl der Short-Positionen um 15.000 stieg. Folglich verringerte sich die Nettotposition um 17.200. Die Anzahl der Kaufverträge liegt unter der Anzahl der Verkaufsverträge bei den nicht-kommerziellen Tradern nur um 31.000 (zuvor 48.000).
Analyse von EUR/USD 1H
Auf dem 1-Stunden-Chart setzte der EUR/USD seinen Abwärtstrend fort. Alles, was dazu erforderlich war, war ein Inflationsbericht aus den USA, der zeigte, dass die Verbraucherpreise beschleunigt angestiegen sind. Da die Erwartungen an eine Zinssenkung der Federal Reserve deutlich gesunken sind, besteht die Möglichkeit, dass der US-Dollar weiter steigen wird. Natürlich werden solch starke Bewegungen nicht täglich stattfinden, aber die heutigen Ergebnisse werden durch das Treffen der Europäischen Zentralbank beeinflusst werden. Und dies ist potenziell ein weiterer bärischer Faktor für das Währungspaar EUR/USD.
Am 11. April heben wir folgende Handelsniveaus hervor: 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, sowie die Senkou Span B-Linie (1,0801) und die Kijun-sen-Linie (1,0807). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, daher sollte dies bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Vergessen Sie nicht, einen Stopp-Loss auf Break-even zu setzen, wenn sich der Preis um 15 Pips in die beabsichtigte Richtung bewegt hat. Dies schützt Sie vor potenziellen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Heute richtet sich die Aufmerksamkeit nun auf das Treffen der EZB, gefolgt von einer Pressekonferenz von EZB-Präsidentin Christine Lagarde. Wir glauben, dass sie noch dovisher werden wird, was durchaus eine neue Runde des Abwärtstrends auslösen könnte. In den USA werden nur sekundäre Ereignisse erwartet, wie der Erzeugerpreisindex (der nach dem gestrigen Inflationsbericht an Bedeutung verloren hat) und die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe.
Beschreibung des Charts:
Support- und Widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, in der Nähe derer der Trend enden kann. Sie liefern keine Handelssignale;
Die Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien sind die Linien des Ichimoku-Indikators, geplottet auf den 1-Stunden-Zeitrahmen des 4-Stunden-Zeitrahmens. Sie liefern Handelssignale;
Extreme Niveaus sind dünn rote Linien, von denen der Preis früher abgeprallt ist. Sie liefern Handelssignale;
Gelbe Linien sind Trendlinien, Trendkanäle und jede andere technische Muster;
Indikator 1 auf den COT-Charts ist die Nettogröße der Position für jede Kategorie von Händlern;
