Am Freitag setzte das EUR/USD-Paar seine Aufwärtsbewegung fort, nachdem es sich von der Unterstützungszone bei 1.0785–1.0797 erholt hatte. Es gelang ihm, sich über dem 61,8%-Fibonacci-Level bei 1.0837 zu konsolidieren, was die Möglichkeit für weiteres Wachstum in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels bei 76,4%–1.0892 eröffnet. Nur eine Konsolidierung unterhalb der Zone 1.0785–1.0797 und des Aufwärtstrendkanals würde die Erwartungen an einen bärischen Trend und einen signifikanten Rückgang des Euros zulassen. Die Bullen sind noch nicht bereit, die Kontrolle über den Markt abzugeben.
Die Wellensituation bleibt klar. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat den Höchststand der vorhergehenden Welle nicht überschritten, während die neue Abwärtswelle das Tief vom 23. Mai nur um wenige Punkte knapp unterschritten hat. Dies ist das erste Zeichen für einen Trendwechsel von bullish zu bearish. Eine Konsolidierung unterhalb des Aufwärtstrendkanals wird den Vormarsch der Bären bestätigen. Obwohl allmählich und ohne starken bearishen Druck erfolgt eine Umkehrung im Markt. Meiner Meinung nach könnte der neue bearishe Trend recht stark sein, da das jüngste Wachstum des Euros viele Fragen aufgeworfen hat. Der Trend muss allerdings erst beginnen.
Der Nachrichtenhintergrund am Freitag erlaubte es den Bären nicht, vorzurücken. Der Verbraucherpreisindex in der Eurozone stieg im Mai stärker als von den Händlern erwartet und warf Zweifel an der Lockerung der Geldpolitik durch die EZB in dieser Woche auf. Der europäische Regulator hat bereits beschlossen, die drei wichtigsten Zinssätze zu senken, aber Händler dachten am Freitag, die EZB könnte eine weitere einmonatige Pause einlegen, um Risiken zu vermeiden. Sie haben ein gutes Beispiel in der US-Inflation, die noch nicht unter 3 % gesunken ist. Ähnlich könnte auch die europäische Inflation denselben Weg einschlagen. Der Einzelhandelsumsatz in Deutschland blieb erneut hinter den Prognosen zurück und zeigte einen Rückgang von 1,2 %.
Auf dem 4-Stunden-Chart prallte das Paar vom 50,0%-Fibonacci-Level bei 1,0862 ab und drehte zugunsten des US-Dollars. Trotz des Verlassens des "Keils" gehe ich davon aus, dass sich in den kommenden Wochen und Monaten ein Abwärtstrend bilden könnte, da die Nachrichtenlage recht widersprüchlich ist und nicht ausschließlich die Bullen unterstützt. Eine Konsolidierung über dem Niveau von 1,0862 würde ich angesichts der Tatsache, dass es in den letzten Wochen bereits zwei solche Konsolidierungen gab, nicht als Kaufsignal betrachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtsperiode haben Spekulanten 2.082 Long-Kontrakte eröffnet und 14.015 Short-Kontrakte geschlossen. Die Stimmung der „Nicht-kommerziellen“ Gruppe war vor einigen Wochen bärisch geworden, aber jetzt gewinnen die Bullen wieder die Oberhand und erhöhen ihren Vorteil. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Kontrakte liegt nun bei 184.000, während die Short-Kontrakte bei 127.000 stehen. Die Lücke vergrößert sich wieder zugunsten der Bullen.
Die Situation wird sich jedoch zugunsten der Bären ändern. Ich sehe keine langfristigen Gründe, Euros zu kaufen, da die EZB bereit ist, die Geldpolitik zu lockern, was die Rendite auf Bankeinlagen und Staatsanleihen senken wird. In den USA hingegen werden die Renditen hoch bleiben, was den Dollar für Investoren attraktiver macht. Vorerst ist es wichtig, auf die Daten aus der grafischen Analyse und den COT-Berichten zu reagieren, die auf eine weiterhin bullische Stimmung hinweisen.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
- Eurozone – Deutscher Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe (07:55 UTC)
- Eurozone – Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe (08:00 UTC)
- USA – Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe (13:45 UTC)
- USA – ISM Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe (14:00 UTC)
Der Wirtschaftskalender für den 3. Juni enthält mehrere Einträge, wobei der ISM-Index hervorsticht. Das Nachrichtenumfeld könnte heute mäßigen Einfluss auf die Stimmung der Händler haben.
Prognose für EUR/USD und Handelstipps:
Ein Verkauf des Paares war möglich bei einer Konsolidierung unter dem Niveau von 1,0837, mit einem Ziel im Unterstützungsbereich von 1,0785–1,0797. Dieses Ziel wurde erreicht. Neue Verkäufe können bei einer Konsolidierung unter dem Bereich von 1,0785–1,0797 in Betracht gezogen werden, mit Zielen bei 1,0748 und 1,0692. Alternativ kann verkauft werden, wenn das Paar unter 1,0837 schließt, mit einem Ziel von 1,0785–1,0797. Der Kauf des Euros war möglich bei einem Abprallen vom Bereich 1,0785–1,0797 mit einem Ziel von 1,0837. Dieses Ziel wurde gestern erreicht. Heute ist es möglich, in Käufen zu bleiben, mit einem Ziel von 1,0892.
