EUR/USD korrigierte zunächst auf das Murray-Level "4/8" - 1,0742 und danach auf den gleitenden Durchschnitt, indem es von beiden abprallte. Daher könnte das Paar die Abwärtsbewegung wieder aufnehmen und diese könnte in den kommenden Tagen andauern. Der Preis bleibt unterhalb der Linie des gleitenden Durchschnitts und wir erwarten nur einen Fall des Euro. Beachten Sie, dass der Euro zwei Monate stetig gestiegen ist. Er bewegte sich auch dann nach oben, wenn die Nachrichten dagegen sprachen. Wir stellten konsequent fest, wie das Paar unlogische Bewegungen zeigte, die an das Arbeiten der Market Maker gegen die Einzelhändler erinnerten. Trotzdem darf nicht übersehen werden, dass die Europäische Zentralbank im Juni einen Zyklus der geldpolitischen Lockerung begonnen hat. Dass die Federal Reserve ihren Zinssenkungszyklus im März oder Juni nicht begonnen hat, spricht ebenfalls Bände. Wir halten die Kombination dieser beiden Faktoren für genügend Grund dafür, dass der Euro auf Preisparität fällt. Wir haben dies wiederholt erwähnt.
In den ersten beiden Handelstagen der Woche können wir zwei Ereignisse in der Eurozone hervorheben. Am Montag hielt die Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, eine weitere Rede, und am Dienstag wurde die endgültige Inflationsprognose für Mai veröffentlicht. Werfen wir einen genaueren Blick auf diese Ereignisse. Lagarde informierte den Markt, dass der Leitzins der EZB "nicht nach Plan" gesenkt werden könnte. Übrigens hat der Markt selbst den nächsten "Plan" für Zinssenkungen aufgestellt. Die Teilnehmer erwarten, dass die EZB den Zinssatz alle zwei Sitzungen senkt, aber Lagarde erklärte, dass alles von den makroökonomischen Indikatoren, insbesondere von der Inflation, abhängen würde. Es ist erwähnenswert, dass der Markt es liebt, verschiedene Hypothesen über zukünftige Ereignisse aufzubauen, auf sie zu reagieren, um dann festzustellen, dass sie falsch waren. Solche Situationen führen nur zu mehr Verwirrung in den Charts.
Wie erwartet, beschleunigte sich die jährliche Verbraucherpreisinflation in der Eurozone im Mai auf 2,6%. Daran ist absolut nichts Besorgniserregendes, da die Inflation nicht jeden einzelnen Monat sinken muss. Dies sollte jedoch den Euro nicht stärken. Vor dem Treffen der EZB könnte der Markt gedacht haben, dass die EZB aufgrund der steigenden Inflation die geldpolitische Lockerung auf einen späteren Zeitpunkt verschieben würde. Dies ist nun keine Option mehr, da die Zentralbank bereits mit der geldpolitischen Lockerung begonnen hat. In jedem Fall ist ein einzelner jährlicher Anstieg von 0,2% kein Grund, von einem Aufwärtstrend zu sprechen.
Daher können wir auf der Grundlage der Ereignisse von Montag und Dienstag zu dem Schluss kommen, dass die Marktlage unverändert geblieben ist. Der Markt bleibt bärisch; der Euro ist zu lange gestiegen und der globale Abwärtstrend bleibt intakt. Daher erwarten wir, dass EUR/USD mindestens auf 1,0450 fällt. Da nicht erwartet wird, dass die Fed ihre Haltung in naher Zukunft lockert, sehen wir keinen Grund dafür, dass das Paar die in den letzten Monaten beobachtete Aufwärtsbewegung fortsetzt.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage bis zum 19. Juni beträgt 76 Pips, was als durchschnittlicher Wert angesehen wird. Wir erwarten, dass das Paar am Mittwoch zwischen den Niveaus 1.0663 und 1.0815 schwanken wird. Der höhere lineare Regressionskanal hat sich nach oben gedreht, aber der globale Abwärtstrend bleibt intakt. Der CCI-Indikator ist erneut in den überverkauften Bereich eingetreten, doch derzeit erwarten wir keinen starken Aufwärtstrend.
Nächste Unterstützungsstufen:
S1 - 1.0681
S2 - 1.0620
S3 - 1.0559
Nächste Widerstandsstufen:
R1 - 1.0742
R2 - 1.0803
R3 - 1.0864
Handlungsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar hält einen globalen Abwärtstrend aufrecht und bleibt weiterhin unter dem gleitenden Durchschnitt im 4-Stunden-Zeitrahmen. In vorherigen Beurteilungen hatten wir gesagt, dass wir lange Positionen nicht in Betracht ziehen und dass wir auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends warten sollten. Momentan sind Leerverkaufspositionen noch gültig. Die Ziele sind 1.0620 und 1.0559. Der Rebound von 1.0681 löste eine bullische Korrektur aus, aber wir erwarten, dass diese bald enden wird. Wir empfehlen nicht, den Euro zu kaufen, da wir glauben, dass der globale Abwärtstrend fortgesetzt hat und die Einheitswährung keine Grundlage für ein Wachstum hat.
Erklärung der Diagramm:
- Lineare Regressionskanäle - Helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung weisen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.
- Gleitende Durchschnittlinie (Einstellungen 20.0, geglättet) - Bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel momentan durchgeführt werden sollte.
- Murray Levels - Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsstellungen (rote Linien) - Der wahrscheinliche Preiskanal, in dem das Paar den nächsten Tag verbringen wird, basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren.
- CCI Indikator - Sein Einstieg in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung unmittelbar bevorsteht.
