EUR/USD korrigierte zunächst auf das Murray-Niveau "4/8" - 1,0742 und dann auf den gleitenden Durchschnitt und prallte von beiden ab. Somit könnte das Paar die Abwärtsbewegung wieder aufnehmen und diese könnte in den kommenden Tagen andauern. Der Preis bleibt unter der Linie des gleitenden Durchschnitts, und wir erwarten nur, dass der Euro fällt. Beachten Sie, dass der Euro zwei Monate lang stetig gestiegen ist. Er bewegte sich nach oben, selbst wenn die Nachrichten dagegen sprachen. Wir stellten immer wieder fest, wie das Paar unlogische Bewegungen zeigte, die wie das Handeln von Marktteilnehmern gegen Privatanleger aussahen. Unabhängig davon darf nicht übersehen werden, dass die Europäische Zentralbank im Juni einen geldpolitischen Lockerungszyklus begonnen hat. Die Tatsache, dass die Federal Reserve im März oder Juni keinen Zinssenkungszyklus gestartet hat, spricht ebenfalls Bände. Wir betrachten die Kombination dieser beiden Faktoren als ausreichend, um den Euro auf die Preispaarität fallen zu lassen. Dies haben wir mehrfach erwähnt.
An den ersten beiden Handelstagen der Woche können wir zwei Ereignisse in der Eurozone hervorheben. Am Montag hielt EZB-Präsidentin Christine Lagarde eine weitere Rede, und am Dienstag wurde die endgültige Inflationsschätzung für Mai veröffentlicht. Werfen wir einen genaueren Blick auf diese Ereignisse. Lagarde informierte den Markt darüber, dass der Leitzins der EZB „nicht planmäßig“ gesenkt werden könnte. Übrigens erstellte der Markt selbst den nächsten „Plan“ für Zinssenkungen. Die Teilnehmer erwarten, dass die EZB den Zinssatz bei jeder zweiten Sitzung senken wird, aber Lagarde sagte, dass dies alles von den makroökonomischen Indikatoren, insbesondere der Inflation, abhängen würde. Es ist erwähnenswert, dass der Markt es liebt, verschiedene Hypothesen über zukünftige Ereignisse zu erstellen, gemäß diesen zu handeln und dann könnte es sich herausstellen, dass sie falsch waren. Solche Situationen tragen nur zur Verwirrung der Charts bei.
Wie erwartet beschleunigte sich die jährliche Verbraucherpreisinflation in der Eurozone im Mai auf 2,6 %. Daran ist absolut nichts beunruhigend, da die Inflation nicht jeden Monat sinken muss. Das sollte den Euro jedoch nicht ankurbeln. Vor der EZB-Sitzung könnte der Markt gedacht haben, dass die EZB die Lockerung der Geldpolitik aufgrund der steigenden Inflation auf ein späteres Datum verschieben würde. Das ist jetzt keine Option mehr, da die Zentralbank bereits mit der geldpolitischen Lockerung begonnen hat. In jedem Fall ist ein einzelner 0,2% jährlicher Anstieg kein Grund, von einem Aufwärtstrend zu sprechen.
Daher können wir anhand der Ereignisse vom Montag und Dienstag schließen, dass sich die Marktsituation nicht verändert hat. Der Markt bleibt bärisch; der Euro ist zu lange gestiegen und der globale Abwärtstrend bleibt intakt. Daher erwarten wir, dass EUR/USD auf mindestens 1,0450 fallen wird. Da nicht erwartet wird, dass die Fed ihre Haltung in naher Zukunft lockert, sehen wir keinen Grund dafür, dass das Paar die in den letzten Monaten beobachtete Aufwärtsbewegung wieder aufnimmt.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage bis zum 19. Juni beträgt 76 Pips, was als durchschnittlicher Wert gilt. Wir erwarten, dass sich das Paar am Mittwoch zwischen den Niveaus von 1.0663 und 1.0815 bewegt. Der höhere lineare Regressionskanal hat sich nach oben gedreht, aber der globale Abwärtstrend bleibt intakt. Der CCI-Indikator hat erneut den überverkauften Bereich betreten, aber diesmal erwarten wir keinen starken Aufwärtstrend.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1.0681
S2 - 1.0620
S3 - 1.0559
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1.0742
R2 - 1.0803
R3 - 1.0864
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar hält einen globalen Abwärtstrend aufrecht und bleibt im 4-Stunden-Zeitrahmen unter dem gleitenden Durchschnitt. In früheren Analysen haben wir gesagt, dass wir keine Long-Positionen in Betracht ziehen und dass wir eine Fortsetzung des Abwärtstrends abwarten sollten. Zu diesem Zeitpunkt sind Short-Positionen weiterhin gültig. Die Ziele sind 1.0620 und 1.0559. Die Erholung von 1.0681 löste eine bullische Korrektur aus, aber wir erwarten, dass diese bald endet. Wir empfehlen nicht, den Euro zu kaufen, da wir glauben, dass der globale Abwärtstrend wieder aufgenommen wurde und die Einheitswährung keinen Grund zum Wachstum hat.
Erklärung des Charts:
- Lineare Regressionskanäle – Helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.
- Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20.0, geglättet) – Bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die der Handel derzeit stattfinden sollte.
- Murray Levels – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) – Der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar am nächsten Tag bewegt, basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren.
- CCI-Indikator – Wenn er den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) betritt, bedeutet dies, dass eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
