EUR/USD
Gestern erreichte der Euro alle seine Ziele – das Niveau von 1.0788, den Widerstand der Bilanzlinie, und es gelang ihm, den Marlin Oszillator in den Aufwärtstrend zu drücken. Doch das vielleicht wichtigste Ereignis von gestern war der neue Rekordhoch des S&P 500 Index.
Dieses Wachstum trat zusammen mit der Veröffentlichung schwacher Wirtschaftsdaten aus den USA auf; ADP berichtet, dass im Juni 150.000 Stellen im privaten Sektor geschaffen wurden, gegenüber einer Prognose von 163.000. Die Industrieaufträge fielen im Mai um 0,5 %, und der Non-Manufacturing PMI (ISM) sank von 53,8 auf 48,8 im Juni. Sogar die stets optimistische Atlanta Fed senkte ihre BIP-Prognose für das zweite Quartal von 1,7 % auf 1,5 %.
Betrachtet man die Markterwartungen für den Leitzins der Federal Reserve, könnte man annehmen, dass aufgrund der schwachen Daten die Fed den Zinssatz im September senken könnte, zumal die Rendite auf fünfjährige Staatsanleihen gestern von 4,40 % auf 4,32 % gesunken ist. Aber all diese Handlungen der Investoren sehen immer noch nach spekulativem Spiel aus.
Nun verschärft sich das Dilemma: Wird der Aktienmarkt durch die schwachen Beschäftigungsdaten am Freitag weiter steigen oder aufgrund massiver Positionsschließungen zusammenbrechen? Und die zweite Frage: Wird der Euro weiter gegen den Aktienmarkt steigen, wenn die Daten schwach bleiben?
Wir können diese Fragen nicht beantworten, aber wir können sagen, dass historisch gesehen inmitten spekulativer Unsicherheiten nach Nachrichtenveröffentlichungen ein Vermögenswert eine starke falsche Bewegung von fast einer Figur macht und dann scharf umkehrt und für mehrere Tage in diese Richtung tendiert. Eine solche Volatilität haben wir schon lange nicht mehr gesehen, und ähnliche fundamental und technisch angespannte Situationen hatten wir ebenfalls schon lange nicht mehr.
Aus all dem oben Gesagten können wir annehmen, dass der Euro morgen einen falschen Sprung nach oben machen wird und dann in den Zielbereich von 1,0636/50 und weiter auf 1,0595 zurückfallen wird.
Heute ist in den USA ein Feiertag. Im 4-Stunden-Chart steigt der Marlin-Oszillator nicht über seinen Höchststand vom 1. Juni. Der gestrige Anstieg um 40 Pips mit einem hohen oberen Schatten zeigt uns, dass die Spekulanten gestern ihre Ziele erreicht haben, und heute erwarten wir, dass der Euro einen ruhigen Tag auf dem Niveau von 1.0788 verbringt.
