Das Wellenmuster im 4-Stunden-Chart für den EUR/USD bleibt unverändert. Zurzeit beobachten wir die Bildung der angenommenen Welle 3 in 3 oder c des Abwärtstrendabschnitts. Sollte dies tatsächlich der Fall sein, wird der Rückgang der Kurse noch einige Zeit andauern, da die erste Welle dieses Abschnitts in etwa auf dem Niveau von 1,0450 endete. Folglich sollte die dritte Welle dieses Trendabschnitts niedriger schließen, selbst wenn sie eine nicht-impulsive Form annimmt.
Das Niveau von 1,0450 ist nur das Ziel für die dritte Welle. Sollte der aktuelle Abwärtstrendabschnitt eine impulsive Form annehmen, dann stehen uns insgesamt fünf Wellen bevor, und der Euro könnte unter die Marke von 1,0000 fallen. Zweifellos ist es momentan schwierig, mit einer solchen Entwicklung zu rechnen, aber der Forex-Markt hat in den letzten Jahren viele Überraschungen gebracht.
Ein alternatives Szenario wäre nun, dass sich Welle 3 oder c in eine korrektive Form mit fünf Wellen des a-b-c-d-e-Typs verwandelt. Auch in diesem Fall sollte das Tief von Welle 3 oder c unter dem Tief der Welle 1 oder a liegen. Wenn sich also derzeit die Welle e in 3 oder c bildet und nicht 3 in 3 oder c, sollte der Rückgang des Instruments weitergehen.
Zwei Stolpersteine für den US-Dollar
Der EUR/USD-Kurs fiel am Donnerstag um 40 Basispunkte. Zum dritten Tag in Folge sinkt die Nachfrage nach der US-Währung, aber ihr gesamter Rückgang beläuft sich dennoch auf weniger als 100 Punkte. Eine solche Bewegung reicht nicht aus, um den Dollar abzuschreiben. In dieser Woche haben die meisten US-Berichte die Markteilnehmer enttäuscht. Insbesondere die ISM-Indizes zeigten schwächere Werte als erwartet. Auch der ADP-Bericht war enttäuschend. Dennoch kann ich bei genauer Betrachtung dieser Berichte nicht den Schluss ziehen, dass die amerikanische Statistik völlig versagt hat.
Der ISM-Index für die Fertigungsaktivität lag nur einige Zehntel Punkte unter den Erwartungen. Der ADP-Bericht zeigte, dass 10.000 Arbeitsplätze weniger geschaffen wurden als erwartet. Allen Marktbeobachtern ist klar, dass eine Abweichung von 10.000 weder signifikant noch wesentlich ist. Es handelt sich lediglich um eine Fehlermarge. Unterdessen übertraf die Anzahl der offenen Stellen gemäß dem JOLT-Bericht die Erwartungen. Daher haben die US-Wirtschaftsdaten dieser Woche nicht versagt.
Gestern stolperten der ADP- und der ISM-Bericht über den Dollar, aber der Markt war auch bestrebt, die Nachfrage nach dem Euro zu erhöhen. Das Wellenmuster hat sich durch diese Bewegungen nicht verändert. Lediglich das interne Wellenmuster wird komplexer und länger. Derzeit brauchen Verkäufer und Käufer mehr Gründe, um das Instrument sicher nach unten oder oben zu bewegen. Daher beobachten wir ein schleppendes Tauziehen mit einem leichten Vorteil für die Verkäufer.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Auf Basis der Analyse von EUR/USD setzt sich der Aufbau des Abwärtswellensystems fort. In naher Zukunft erwarte ich die Fortsetzung der Konstruktion der absteigenden Welle 3 oder c mit einem signifikanten Rückgang des Instruments. Ich betrachte weiterhin nur Verkäufe mit Zielen um das geschätzte Niveau von 1,0462. Das interne Wellenmuster der Welle 3 oder c kann eine fünfwellige Korrekturform annehmen, aber selbst in diesem Fall sollten die Kurse auf den Bereich von 4-5 Figuren fallen.
Auf einer größeren Wellenebene ist sichtbar, dass die angenommene Welle 2 oder b, die ihrer Länge nach mehr als 76,4% des Fibonacci der ersten Welle ausmachte, möglicherweise abgeschlossen ist. Sollte dies tatsächlich der Fall sein, entfaltet sich weiterhin das Szenario des Aufbaus von Welle 3 oder c und der Reduktion des Instruments unter die vierte Figur.
Grundprinzipien meiner Analyse :
- Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer auszuführen; sie ändern sich oft.
- Wenn Unsicherheit darüber besteht, was auf dem Markt passiert, ist es besser, nicht zu handeln.
- Es gibt niemals 100%ige Sicherheit über die Bewegungsrichtung. Immer Stop-Loss-Orders verwenden.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.
