GBP/USD zeigte weiterhin eine bullishe Tendenz und ist jetzt sehr nah an seinem letzten lokalen Hoch. Wir möchten sagen, dass es für das Pfund unlogisch war, letzte Woche Zuwächse zu verzeichnen, aber wir müssen anerkennen, dass fast alle US-Wirtschaftsberichte schwach waren. Der Freitag war lediglich die Schlussnote im Vorspiel des Dollarverfalls. Die NonFarm Payrolls Berichte waren enttäuschend, aber nur im Vergleich zu den Markterwartungen. Der Anstieg der Arbeitslosigkeit war zu erwarten, angesichts der anhaltend restriktiven Geldpolitik der Federal Reserve. Die Zahl der NonFarm Payrolls im Juni betrug 206.000. Kann jemand sagen, dass das nicht genug ist? Die Zahl für Mai wurde von 272.000 auf 218.000 nach unten korrigiert, aber kann jemand sagen, dass das nicht genug ist? Somit haben sowohl die schwachen Daten aus den USA als auch die konstant hohen Erwartungen des Marktes dem Dollar erneut einen Streich gespielt.
Wir möchten darauf hinweisen, dass das Pfund auf diese Weise unbegrenzt weiter steigen kann. Wenn der Markt für jeden weiteren Bericht hohe Erwartungen hat, wird der tatsächliche Wert die Prognose nie übertreffen. Folglich wird der Dollar immer Gründe für einen neuen Rückgang haben. Wir glauben weiterhin, dass die US-Wirtschaft in sehr guter Verfassung ist, wie die Vertreter der Federal Reserve ständig betonen. Und es ist zweifellos wahr, dass der Zustand der US-Wirtschaft besser ist als der der UK. Aber in den letzten Monaten hat alles gegen den Dollar gearbeitet.
Diese Woche wird das UK monatliche und Dreimonats-BIP-Daten sowie Daten zur Industrieproduktion veröffentlichen. In beiden Fällen wird ein minimales Wachstum erwartet, was sehr leicht zu übertreffen sein wird, und somit dem Pfund neue Gründe für Zuwächse geben wird. Wenn die Prognosen für die US-Daten hoch sind, dann sind sie für das UK unterschätzt.
Auf der US-Datenseite werden Inflationsdaten für Juni, der Erzeugerpreisindex und der Verbraucherindex veröffentlicht. Die Inflationsprognose liegt bei 3,4 %, genauso wie im Vormonat. Lassen Sie uns nun vorstellen, dass die Inflation den dritten Monat in Folge um 0,1 % sinkt. Dies wird erneut ein Grund sein, den Dollar loszuwerden, da der Markt zu dem Schluss kommen wird, dass die Fed sich dem Moment der ersten Lockerung der Geldpolitik nähert. Und es spielt keine Rolle, dass die Inflation in Amerika derzeit höher ist als im letzten Sommer, also worüber sollen wir überhaupt eine Verlangsamung sprechen? Es spielt keine Rolle, dass die Inflation in den USA eher eine Scheinabnahme als eine tatsächliche Abnahme darzustellen scheint. Es spielt keine Rolle, dass die Inflation in UK bei 2 % liegt, was der Bank of England erlaubt, die Zinsen bei der nächsten Sitzung zu senken. Eine Zahl von 3,3 % im Juni könnte den Dollar erneut abstürzen lassen.
Darüber hinaus wird Fed-Vorsitzender Jerome Powell diese Woche zwei Reden halten. Er wird wahrscheinlich restriktiv bleiben, aber spielt das überhaupt eine Rolle? Powell sprach auch letzte Woche und der Dollar fiel weiter und tut es immer noch.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD in den letzten fünf Handelstagen beträgt 58 Pips. Dies wird als durchschnittlicher Wert für das Währungspaar angesehen. Heute erwarten wir, dass sich GBP/USD innerhalb eines Bereichs bewegt, der von den Niveaus 1.2753 und 1.2869 begrenzt wird. Der höhere lineare Regressionskanal zeigt nach oben, was darauf hindeutet, dass der Aufwärtstrend anhalten wird. Letzte Woche betrat der CCI-Indikator den überkauften Bereich und zeigte eine Divergenz von den letzten beiden Höchstständen.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1.2787
S2 - 1.2756
S3 - 1.2726
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1.2817
R2 - 1.2848
R3 - 1.2878
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Paar steigt weiter, ignoriert dabei alle Faktoren zugunsten des Dollars. Obwohl die USA letzte Woche eine Reihe enttäuschender Daten veröffentlichten, glauben wir, dass dies nicht ausreicht, um das Wachstum des Pfunds nachhaltig zu unterstützen. Wir sehen nicht, wie das Pfund über das Niveau von 1.2817 steigen könnte. Ja, ein neuer Schwung von schwachen (im Vergleich zu überhöhten Prognosen) US-Daten könnte erneut erheblichen Druck auf den Dollar ausüben, und zusätzlich legt der Markt nicht mehr viel Wert auf die fundamentalen Hintergründe, die Politik der Fed und der Bank of England. Daher können wir derzeit nicht behaupten, dass Long-Positionen die offensichtliche Wahl sind. Die beste Option ist jedoch jetzt, auf der technischen Ebene zu handeln.
Erklärung der Abbildungen:
- Lineare Regressionskanäle – Helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend momentan stark ist.
- Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20.0, geglättet) – Bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die momentan gehandelt werden sollte.
- Murray Levels – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) – Der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar am nächsten Tag bewegen wird, basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren.
- CCI-Indikator – Sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
