Analyse des EUR/USD 5M
EUR/USD hat eine Phase niedriger Volatilität durchlaufen. Es gab weder in den USA noch in der Eurozone wirtschaftliche Berichte, aber niemand konnte die Rede von Federal Reserve Chief Jerome Powell im US-Kongress als "sekundäres Ereignis" bezeichnen. Tatsächlich gab Powell wenig preis. Er wiederholte lediglich das, was der Markt schon lange weiß, diesmal jedoch vor den Kongressabgeordneten. Der Text seiner Rede wurde mehrere Stunden vor der eigentlichen Rede im Kongress auf der Website der Fed veröffentlicht. Wie man an der technischen Lage sehen kann, reagierte der Markt nicht auf ein weiteres Set von Aussagen wie "wir müssen abwarten", "wir brauchen mehr Beweise für eine Verlangsamung der Inflation" und so weiter.
Unserer Meinung nach ist Powells Gesamtrhetorik hawkish, da die Fed weiterhin an einer geldpolitischen Haltung festhält, während der Markt seit einem halben Jahr die erste Zinssenkung erwartet. Der Markt selbst scheint seinen eigenen Fehler jedoch nicht zu erkennen. Laut FedWatch liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September bei über 70 %. Wir verstehen absolut nicht, woher dieser hohe Glaube an eine Lockerung der Politik zu Beginn des Herbstes kommt. Erinnern wir uns daran, dass die meisten Experten bereits im März eine Zinssenkung erwarteten und zu dieser Zeit die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung ebenfalls hoch war. Selbst wenn die Inflation am Donnerstag, wie prognostiziert, auf 3,1 % sinkt, wird dies nicht ausreichen, um mit der Lockerung der Politik zu beginnen.
Am Dienstag gab es keine Handelssignale. Der Preis sank den ganzen Tag über allmählich von 1.0836 auf 1.0797, und keines der beiden Niveaus wurde vollständig erreicht. Kurze Positionen waren möglich, aber nur, wenn sie am Montag eröffnet wurden, aber selbst dann gab es keinen klaren Rückgang vom Niveau 1.0836. Es ist anzumerken, dass bei geringer Volatilität keine Niveaus und keine Handelssignale signifikante Gewinne bringen werden. Es gibt einfach keine Bewegungen am Markt.
COT-Bericht:
Der neueste COT-Bericht ist vom 25. Juni datiert. Die Netto-Position der nicht-kommerziellen Trader ist seit langem bullisch und bleibt es auch. Der Versuch der Bären, die Dominanz zu erlangen, scheiterte kläglich. Die Netto-Position der nicht-kommerziellen Trader (rote Linie) hat in den letzten Monaten abgenommen, während die der kommerziellen Trader (blaue Linie) zugenommen hat. Derzeit sind sie etwa gleich, was auf einen neuen Versuch der Bären hinweist, die Initiative zu ergreifen.
Wir sehen keine fundamentalen Faktoren, die die Stärke des Euro langfristig stützen könnten, während auch die technische Analyse auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends hindeutet. Drei fallende Trendlinien im Wochenchart deuten darauf hin, dass eine weitere Abwärtsbewegung wahrscheinlich ist. In jedem Fall ist der Abwärtstrend nicht durchbrochen.
Derzeit nähern sich die rote und die blaue Linie einander an, was auf einen Aufbau von Short-Positionen beim Euro hindeutet. In der letzten Berichtsperiode hat die Anzahl der Long-Positionen der nicht-kommerziellen Gruppe um 4.100 abgenommen, während die Anzahl der Short-Positionen um 12.300 zugenommen hat. Infolgedessen sank die Netto-Position um 16.400. Laut den COT-Berichten hat der Euro immer noch erhebliches Abwärtspotenzial.
Analyse des EUR/USD 1H
Auf dem 1-Stunden-Chart konnte EUR/USD den Bereich 1.0658-1.0669 nicht durchbrechen und entschied sich, einen neuen Aufwärtstrend zu bilden. Zurzeit haben wir eine aufsteigende Trendlinie, über der der Aufwärtstrend anhält. Dieser könnte diese Woche enden, jedoch wird es mindestens einige Tage dauern, bis der Preis auf die Trendlinie fällt. Es ist nicht möglich, das Ende des Aufwärtstrends zu bestätigen, ohne diese Linie und die Linien des Ichimoku-Indikators zu durchbrechen. Zudem könnte der US-Inflationsbericht Druck auf den Dollar ausüben.
Am 10. Juli heben wir die folgenden Levels für den Handel hervor: 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, sowie die Linie Senkou Span B (1.0742) und die Linie Kijun-sen (1.0811). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages bewegen, daher sollte dies bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Vergessen Sie nicht, einen Stop Loss auf Break-even zu setzen, falls sich der Preis um 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Dies wird Sie vor potenziellen Verlusten schützen, falls sich das Signal als falsch herausstellt.
Die zweite Anhörung von Powell ist für Mittwoch geplant. Theoretisch könnte dieses Ereignis eine Marktreaktion hervorrufen, aber gestern haben wir nichts Interessantes von Powell gehört. Daher ist es unwahrscheinlich, dass wir heute bedeutende Aussagen von ihm erwarten können.
Beschreibung des Charts:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, in deren Nähe der Trend enden könnte. Sie liefern keine Handelssignale;
Die Linien Kijun-sen und Senkou Span B sind die Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4H- auf den 1H-Zeitrahmen übertragen wurden. Sie liefern Handelssignale;
Extreme Levels sind dünne rote Linien, von denen der Preis bereits zuvor abgeprallt ist. Sie liefern Handelssignale;
Gelbe Linien sind Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster;
Indikator 1 in den COT-Charts ist die Nettopositionsgröße für jede Händlerkategorie;
