GBP/USD stieg am Mittwoch erneut an. Die britische Währung begann während der US-Sitzung eine stärkere bullische Tendenz zu zeigen, was mit der zweiten Aussage von Federal Reserve Chef Jerome Powell vor dem US-Kongress zusammenfiel. Erinnern wir uns daran, dass der Markt einen Tag zuvor in Powells Rede nichts Interessantes gefunden hatte und das Pfund sogar leicht gesunken war, wodurch Händler auf eine logische Abwärtsbewegung hofften. Diese Hoffnungen wurden jedoch am Mittwoch zunichte gemacht. Das Pfund Sterling setzte seinen Anstieg fort, während der Euro stagnierte. Daher ist es unwahrscheinlich, dass Powells Rede den Fall des Dollars provozierte. In diesem Fall wären sowohl der Euro als auch das Pfund gleichzeitig gestiegen.
Es gab jedoch am Dienstag oder Mittwoch keine weiteren bedeutenden Ereignisse. Daher sind wir gezwungen, uns auf Powells Rede zu beziehen und zu versuchen, etwas herauszufinden, das theoretisch einen neuen Rückgang des Dollars ausgelöst haben könnte. Es macht keinen Sinn, Powells falkenhafte Aussagen überhaupt in Betracht zu ziehen. Wenn sie in den Augen der Händler Gewicht gehabt hätten, wäre der Dollar sowohl am Dienstag als auch am Mittwoch gestiegen. Daher werden wir alle Aussagen Powells über die Fed überspringen, die nicht bereit ist, die Geldpolitik zu lockern.
Darüber hinaus sagte Powell, dass die Zentralbank in den kommenden Monaten vor dem Problem einer wirtschaftlichen Verlangsamung stehen könnte und der Arbeitsmarkt sich weiter abkühlen könnte. Was bedeutet dies und welche Maßnahmen werden ergriffen? Der Fed-Vorsitzende hat dies nicht spezifiziert. Er deutete lediglich an, dass die Zentralbank künftig nicht nur auf die Inflation, sondern auch auf die Wachstumsraten der Wirtschaft und die Geschäftstätigkeit achten werde. Bedeutet dies, dass wir bei einem stärkeren Rückgang der BIP-Wachstumsraten mit einer früheren Zinssenkung rechnen können? Nein, denn die Inflation ist noch weit vom Zielniveau entfernt. Wenn der Zinssatz jetzt gesenkt wird, wird die Inflation niemals 2% erreichen. Was kann also aus diesen Aussagen von Powell abgeleitet werden? Nichts. Powell äußerte lediglich seine Besorgnis über dieses Thema.
Der Markt könnte diese Worte jedoch sehr wohl als Aufforderung zu neuen Short-Positionen auf den Dollar interpretieren, jedoch nur im GBP/USD-Paar. Die britische Währung bleibt ein Instrument, das unter allen Bedingungen und Umständen an Wert gewinnt. Es fällt uns jedoch nach wie vor schwer, Wachstum von ihr zu erwarten, da der Großteil der Faktoren auf eine bärische Richtung hindeutet. Aber was kann man tun, wenn der Markt all diese Faktoren ignoriert? Oder vielleicht führt die Bank of England einfach Währungsinterventionen durch, die das Pfund am Fallen hindern. Übrigens fanden kürzlich Parlamentswahlen im Vereinigten Königreich statt, bei denen die Labour-Partei gewonnen hat. Danach änderte sich der Premierminister. Vielleicht reagiert der Markt so kräftig auf diese Ereignisse? Obwohl es jetzt schwer zu sagen ist, wie Labour besser ist als die Konservativen. Ja, unter der Amtszeit der Konservativen hat sich die Wirtschaft deutlich verschlechtert und das Pfund fiel auf Rekordtiefs, aber wer sagte, dass es unter Labour besser wird? Wir glauben weiterhin, dass der Markt einfach jeden formalen Faktor nutzt, um das Pfund zu kaufen. Oder vielleicht hat der Markt damit nichts zu tun - das Pfund wird von der BoE und/oder den Market Makers nach oben gedrückt.
Die durchschnittliche Volatilität von GBP/USD in den letzten fünf Handelstagen beträgt 39 Pips. Dies wird als sehr niedriger Wert für das Währungspaar angesehen. Heute erwarten wir, dass sich GBP/USD innerhalb einer Spanne bewegt, die durch die Niveaus von 1.2801 und 1.2879 begrenzt ist. Der obere lineare Regressionkanal zeigt nach oben, was darauf hindeutet, dass der Aufwärtstrend weiterhin anhält. Letzte Woche trat der CCI-Indikator in den überkauften Bereich ein und zeigte Divergenzen zu den letzten beiden Hochs, was auf einen bevorstehenden Rückgang hinweist.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1.2817
S2 - 1.2787
S3 - 1.2756
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1.2848
R2 - 1.2878
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar GBP/USD steigt weiter schnell an und ignoriert alle Faktoren zugunsten des Dollars. Obwohl die USA letzte Woche eine Reihe enttäuschender Daten veröffentlicht haben, glauben wir nicht, dass dies ausreicht, um das Wachstum des Pfunds aufrechtzuerhalten. Wir sehen nicht, wie das Pfund über das Niveau von 1.2817 steigen könnte. Ja, eine neue Reihe schwacher (im Vergleich zu überschätzten Prognosen) US-Daten könnte erneut erheblichen Druck auf den Dollar ausüben, und abgesehen davon haben der fundamentale Hintergrund, die Politik der Federal Reserve und der BoE für den Markt keine große Bedeutung mehr. Daher können wir nicht sagen, dass Long-Positionen derzeit die naheliegende Wahl sind. Aber aus technischer Sicht bleiben Long-Positionen gültig.
Erklärung der Abbildungen:
- Lineare Regressionkanäle – Helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung weisen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.
- Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20.0, geglättet) – Bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die der Handel momentan erfolgen sollte.
- Murray Levels – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) – Der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar am nächsten Tag bewegen wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren.
- CCI-Indikator – Sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
