Am Donnerstag kehrte das EUR/USD-Paar zum 76,4%-Fibonacci-Niveau bei 1,0858 zurück, und am Freitag erfolgte eine weitere Rückkehr zu diesem Niveau. Ein Abprall von 1,0858 würde dem US-Dollar zugutekommen und den Rückgang in Richtung des 61,8%-Fibonacci-Niveaus bei 1,0822 fortsetzen. Eine Konsolidierung des Paares über 1,0858 wird die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs zum nächsten Korrekturniveau bei 1,0917 erhöhen.
Die Wellenlage ist etwas komplexer geworden, bleibt aber weitgehend klar. Die letzte Aufwärtswelle hat den Höchststand der vorherigen Welle durchbrochen und kann als abgeschlossen betrachtet werden. Somit haben die Bären begonnen, eine Korrekturwelle zu bilden. Um den "bullischen" Trend umzukehren, müssen die Bären das Tief der vorherigen Abwärtswelle bei etwa 1.0668 durchbrechen. Dafür müssen sie weitere 180 Punkte nach unten gehen. Angesichts der derzeitigen Handelsaktivität könnte dies 2-3 Wochen dauern, von denen eine bereits verstrichen ist. Ein rascher Rückgang ist unwahrscheinlich.
Der Informationshintergrund am Donnerstag unterstützte erneut sowohl die Bullen als auch die Bären. Das größte Interesse unter den Händlern galt den Berichten über das US-BIP und die Bestellungen langlebiger Güter, die gleichzeitig gestern veröffentlicht wurden. Während der BIP-Bericht deutlich höher als selbst die optimistischsten Prognosen ausfiel, war der Bericht über die Bestellungen langlebiger Güter ein völliger Fehlschlag. Im zweiten Quartal wuchs das BIP um 2,8 % quartalsweise (vorläufige Schätzung), während die Bestellungen um 6,6 % fielen, entgegen den Erwartungen von +0,3 %. Daher kann man sagen, dass der BIP-Bericht den Dollar hätte stark unterstützen können, aber er wurde völlig vom Bericht über die Bestellungen überschattet. Meiner Meinung nach ist der BIP-Bericht bedeutender, deshalb glaube ich, dass die Bären gestern eine erstklassige Gelegenheit verpasst haben, ihre Position zu stärken. Der "bullische" Trend bleibt aktuell bestehen, und alle Bemühungen der Bären reichen nur für eine Korrekturwelle aus.
Im 4-Stunden-Chart kehrte das Paar zugunsten des US-Dollars um und konsolidierte unter dem 38,2% Korrekturniveau bei 1,0876. Somit könnte der Rückgang in Richtung des 50,0% Fibonacci-Niveaus bei 1,0794 fortgesetzt werden. Heute sind in keinem Indikator neu auftretende Divergenzen zu beobachten. Der Rückgang hat seit der Bildung einer "bärischen" Divergenz im CCI-Indikator angehalten.
Commitments of Traders (COT)-Bericht:
In der letzten Berichtswoche eröffneten Spekulanten 14.108 Long-Positionen und schlossen 7.018 Short-Positionen. Die Stimmung der Gruppe "Nicht-kommerziell" änderte sich vor einigen Wochen auf "bärisch", aber zurzeit dominieren wieder die Bullen. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt nun 180.000, während die Short-Positionen bei 155.000 liegen.
Ich glaube weiterhin, dass sich die Situation zugunsten der Bären ändern wird. Ich sehe keine langfristigen Gründe, den Euro zu kaufen, da die EZB begonnen hat, die Geldpolitik zu lockern, was die Renditen von Bankeinlagen und Staatsanleihen senken wird. In den USA werden diese Renditen noch mehrere Monate hoch bleiben, was den Dollar für Investoren attraktiver macht. Das Potenzial für einen Rückgang des Euro ist auch laut COT-Berichten erheblich. Man sollte jedoch die grafische Analyse nicht vergessen, die derzeit keinen deutlichen Rückgang des Euro nahelegt.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
USA:
- Personal Consumption Expenditures (PCE) Preisindex (12:30 UTC)
- Persönliches Einkommen und Ausgaben (12:30 UTC)
- Verbrauchervertrauensindex der Universität Michigan (14:00 UTC)
Am 26. Juli enthält der Wirtschaftskalender drei Einträge für die USA. Der Einfluss des Informationshintergrunds auf die Marktstimmung könnte heute moderat sein, hauptsächlich in der zweiten Hälfte des Tages.
Prognose für EUR/USD und Handelsempfehlungen:
Verkäufe des Paares waren möglich bei einer Konsolidierung unter dem Niveau von 1,0917 auf dem Stundenchart, mit einem Ziel von 1,0858. Da es den Bären gelungen ist, das Niveau von 1,0858 zu durchbrechen, können Verkäufe mit Zielen bei 1,0822 und 1,0785–1,0797 aufrechterhalten werden, solange sich das Paar nicht über 1,0858 schließt. Käufe würde ich in den kommenden Tagen nicht in Betracht ziehen, da sich die Bären unterhalb des Aufwärtstrendkanals konsolidiert haben.
Fibonacci-Gitter sind auf dem Stundenchart bei 1,0917–1,0668 und auf dem 4-Stunden-Chart bei 1,0450–1,1139 eingezeichnet.
