Am Donnerstag setzte das EUR/USD-Paar seinen allgemeinen Rückgang fort. Der Kurs arbeitete sich im Laufe des Tages durch den gleitenden Durchschnitt, konnte diesen jedoch nicht überwinden. Somit bleiben technisch gesehen die Aussichten für den Dollar unklar. Sein technisches Bild wirkt im 24-Stunden-Zeitraum optimistisch, wo der horizontale Kanal von 1.06-1.10 bestehen bleibt. Da der Kurs diese Woche von der oberen Grenze dieses Kanals abprallte, erwarten Händler nun einen Rückgang zur unteren Grenze. Es sollte jedoch verstanden werden, dass die flache Phase nicht ewig dauern wird; sie wird früher oder später enden.
Im 4-Stunden-Zeitraum sieht das Bild etwas schlechter aus. Um den US-Dollar weiter zu stärken, muss er sich unter dem gleitenden Durchschnitt festigen, was bisher noch nicht geschehen ist. Allerdings ist die Lage auch hier nicht so schlecht, wie sie scheint. Ein Rückprall vom gleitenden Durchschnitt ist immer eine normale Reaktion. Es deutet nicht darauf hin, dass nun ein lokaler Aufwärtstrend wieder aufgenommen wird. Denken Sie daran, dass der CCI-Indikator zweimal den überkauften Bereich betreten hat und eine bärische Divergenz gebildet hat. Somit bleibt ein Rückgang des Paares das wahrscheinlichste technische Szenario.
Makroökonomisch sieht die Lage für den Dollar aus mehreren Gründen konstant schlecht aus. Der erste Grund sind die regelmäßig überbewerteten Prognosen für wesentliche makroökonomische Indikatoren. Wir haben bereits erwähnt, dass der Dollar in einem solchen Modus unendlich fallen könnte. Der Markt erwartet von jedem Bericht viel mehr als realistisch sein könnte. Überbewertete Prognosen sind zwar nicht immer, aber ziemlich oft vorhanden. Niemand bestreitet, dass viele Berichte in den letzten 3-4 Monaten schwach waren, aber es gab auch kürzlich starke Berichte, wie den ISM-Dienstleistungsindex und das BIP für das zweite Quartal.
Aus fundamentaler Sicht ist die Situation des Dollars gleichzeitig gut und schlecht. Wir glauben, dass die Fundamentaldaten den Dollar unterstützen, aber der Markt sieht das anders. Lassen Sie uns die Widersprüche erklären. Seit Jahresbeginn erwartet der Markt eine Senkung des Leitzinses der Federal Reserve, und die ganze Zeit hat er präventiv auf dieses Ereignis reagiert. Die Fed hat jedoch noch nicht mit der monetären Lockerung begonnen. Marktteilnehmer schüren die Situation und machen neue, immer unrealistischere Prognosen, die sich wiederum im Verkauf des Dollars widerspiegeln. Der Markt erwartet bis Ende des Jahres eine Zinssenkung um fast 1,5%, da er die neuesten Arbeitsmarkt- und Arbeitslosenberichte besonders enttäuschend fand.
Wenn wir die übertriebenen Erwartungen des Marktes an eine Zinssenkung der Fed außer Acht lassen (auf die Fed-Vorsitzender Jerome Powell mehrfach eingegangen ist), unterstützen die Fundamentaldaten den Dollar. Die Fed hält ihren Zinssatz auf dem Höchststand, und die Inflation bleibt über dem Zielniveau, was keine Basis für eine Zinssenkung bietet. Die US-Wirtschaft zeigt ebenfalls ein starkes Wachstum, das oft die Markterwartungen übertrifft. Daher gibt es keine Anzeichen für eine Rezession, und auch in naher Zukunft wird keine erwartet.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD in den letzten fünf Handelstagen bis zum 9. August beträgt 83 Pips, was als durchschnittlich angesehen wird. Wir erwarten, dass sich das Paar am Freitag zwischen den Niveaus 1,0825 und 1,0991 bewegt. Der höhere lineare Regressionstrendkanal ist nach oben gerichtet, aber der globale Abwärtstrend bleibt bestehen. Der CCI-Indikator hat zum zweiten Mal den überkauften Bereich betreten und warnt erneut vor einer möglichen Verschiebung auf einen Abwärtstrend.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1,0864
- S2 – 1,0803
- S3 – 1,0742
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1,0925
- R2 – 1,0986
- R3 – 1,1047
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar behält einen globalen Abwärtstrend bei und hat sich im 4-Stunden-Zeitrahmen in eine Abwärtskorrektur begeben, die den Beginn einer neuen Abwärtswelle markieren könnte. In früheren Überprüfungen erwähnten wir, dass wir nur Rückgänge vom Euro erwarten. Wir glauben nicht, dass der Euro angesichts der geldpolitischen Lockerung der Europäischen Zentralbank einen neuen globalen Trend beginnen kann, daher wird das Paar wahrscheinlich eine Zeit lang zwischen 1,0600 und 1,1000 schwanken. Im Moment scheint es, als hätte der Preis die obere Grenze des horizontalen Kanals abgeprallt und steuere auf die untere Grenze zu.
Erläuterungen zu den Illustrationen:
Lineare Regressionstrendkanäle: helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet): bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die gehandelt werden sollte.
Murray-Levels: Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien): Der wahrscheinliche Preiskanal, in dem sich das Paar in den nächsten 24 Stunden auf der Grundlage aktueller Volatilitätsindikatoren befinden wird.
CCI-Indikator: Das Betreten des überverkauften Bereichs (unter 250) oder des überkauften Bereichs (über +250) bedeutet, dass ein Trendwechsel bevorsteht.
