Am Donnerstag drehte das EUR/USD-Paar zugunsten des Euros und stieg um 80 Punkte, wobei es die Widerstandszone von 1,1070–1,1081 durchbrach. Laut Chartanalyse könnte dieses Wachstum in Richtung des 200,0%-Retracement-Levels bei 1,1165 weitergehen. Ich glaube jedoch nicht an dieses Szenario, und im Folgenden erkläre ich warum. Ich erwarte, dass das Paar unter die Zone von 1,1070–1,1081 fällt und seinen Rückgang in Richtung des Fibonacci-Levels von 127,2% – 1,0984 fortsetzt.
Das Wellenmuster ist etwas komplizierter geworden, aber immer noch im Allgemeinen klar. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das Tief der vorherigen Welle nicht durchbrochen, und die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat es ebenfalls nicht geschafft, den Höhepunkt der Welle vom 26. August zu durchbrechen. Daher ist der "bullishe" Trend zu diesem Zeitpunkt aufgehoben. Die aktuelle Abwärtswelle hat das Tief vom 3. September eindeutig durchbrochen und bestätigt die Bildung eines „bearishen“ Trends.
Der Nachrichtenkontext vom Donnerstag war klar. Die EZB hat alle drei Zinssätze gesenkt, wobei einige Kürzungen 0,25 % überschritten. Meiner Meinung nach hätte dies allein eine bärische Reaktion auslösen müssen. Auf der Pressekonferenz betonte Christine Lagarde die anhaltend hohe Inflation im Dienstleistungssektor und äußerte Bedenken hinsichtlich eines möglichen Anstiegs der Verbraucherpreise in der zweiten Hälfte des Jahres 2024. Die BIP-Prognosen wurden ebenfalls leicht nach unten korrigiert. Meiner Ansicht nach kann Lagardes Rede nicht als „taubenhaft" interpretiert werden. Die Zinsen wurden gesenkt, die Inflation fällt, und obwohl es einige Probleme gibt, seit wann wird eine Zinssenkung ignoriert, während Bedenken hinsichtlich der Inflation im Dienstleistungssektor und des BIP eingepreist werden? Ich glaube, dass die Reaktion des Marktes gestern völlig ungewöhnlich war. Ich erwarte heute eine Umkehr des Paares, um die gestrigen, ungerechtfertigten Gewinne zu korrigieren. Um diese Annahme zu bestätigen, müssen wir sehen, dass das Paar unterhalb der Zone von 1.1070–1.1081 schließt.
Auf dem 4-Stunden-Chart hat das Paar vom 76,4% Fibonacci-Retracement-Niveau bei 1,1013 einen Rebound gezeigt und sich zugunsten des Euro gewendet. Heute zeigt der CCI-Indikator Anzeichen einer "bärischen" Divergenz, was auf eine Umkehr zugunsten des Dollars und eine Rückkehr zum Niveau von 1,1013 hindeutet. Nach der EZB-Sitzung bin ich noch weniger überzeugt vom Wachstumspotenzial des Euro als zuvor. Ein Bruch unter das Niveau von 1,1013 wird die Wahrscheinlichkeit weiterer Rückgänge in Richtung des Niveaus von 1,0935 erhöhen.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtsperiode schlossen Spekulanten 2.412 Long-Positionen und 9.592 Short-Positionen. Die Stimmung der "Non-commercial"-Gruppe wechselte vor einigen Monaten zu "bärisch", aber die Bullen dominieren immer noch aktiv. Spekulanten halten derzeit insgesamt 215.000 Long-Positionen, während die Short-Positionen bei 115.000 liegen.
Ich denke weiterhin, dass die Situation zugunsten der Bären ausfällt. Ich sehe keine langfristigen Gründe, den Euro zu kaufen. Darüber hinaus ist es bemerkenswert, dass der Markt bereits die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch das FOMC im September vollständig eingepreist hat, und zwar zu 100%. Das Abwärtspotenzial des Euro scheint erheblich. Dennoch sollten wir die Chartanalyse nicht vergessen, die momentan kein klares Signal für einen starken Fall des Euro liefert, sowie den Nachrichtenhintergrund, der dem Dollar regelmäßig Hindernisse in den Weg legt.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
- Eurozone – Änderung der Industrieproduktion (09:00 UTC).
- USA – Verbrauchervertrauensindex der University of Michigan (14:00 UTC).
- Eurozone – Rede von EZB-Präsidentin Christine Lagarde.
Am 13. September enthält der Wirtschaftskalender nur zwei relativ unwichtige Einträge und die Rede von Lagarde. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Stimmung der Händler wird heute schwach sein.
Vorhersage für EUR/USD und Handelstipps:
Neue Short-Positionen sind möglich, wenn das Paar auf dem Stunden-Chart unter dem Bereich von 1,1070–1,1081 schließt, mit einem Ziel von 1,0984. Ich würde immer noch keine Käufe des Paares in Erwägung ziehen, da die Gründe für den Anstieg des Euro in Reaktion auf die Lockerung der Geldpolitik der EZB unklar bleiben.
Die Fibonacci-Niveaus sind auf dem Stunden-Chart von 1,0917–1,0668 und auf dem 4-Stunden-Chart von 1,1139–1,0603 gezogen.
