Auf dem Stundenchart setzte das GBP/USD-Paar am Montag seine Abwärtsbewegung in Richtung des 127,2% Korrekturlevels bei 1,3054 fort. Es gab keinen Rückprall von diesem Level, und heute könnte das Paar versuchen, es erneut zu testen. Ein Rückprall würde auf eine Umkehr zugunsten des britischen Pfunds und ein Wachstum in Richtung des Levels von 1,3151 hindeuten. Wenn das Paar unter das Level von 1,3054 schließt, steigt die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des nächsten Levels von 1,2931.
Das Wellenmuster ist deutlich. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle (am 26. September) hat den Gipfel der vorherigen Welle nicht übertroffen, und die sich aktuell bildende Abwärtswelle hat problemlos das Tief der vorherigen Welle bei 1,3311 durchbrochen. Daher wird der Aufwärtstrend nun als beendet angesehen, und die Bildung eines Abwärtstrends hat begonnen.
Am Montag gab es keine bedeutenden Nachrichtenveröffentlichungen für den Dollar oder das Pfund. Der breitere Kontext unterstützt jedoch weiterhin die Bären, die lange Zeit im Schatten standen. Der Schwung der Bullen konnte nicht unbegrenzt aufrechterhalten werden. Die britische Wirtschaft zeigt keine starken Ergebnisse, insbesondere angesichts der anhaltenden Bedenken hinsichtlich des langsamen Wirtschaftswachstums. Die Inflation bleibt über dem Zielwert und könnte in den kommenden Monaten anziehen, was der Bank of England ermöglichen würde, die höheren Zinssätze länger aufrechtzuerhalten als die Federal Reserve. Doch selbst dieser Faktor allein reicht nicht mehr aus, um die bullischen Händler zu stützen. In den letzten Monaten haben sie bereits eine langsamere Anpassung der Geldpolitik durch die Bank of England im Vergleich zur Fed sowie die Erwartung von Zinssenkungen durch die Fed eingepreist. Diese beiden Faktoren haben lange Zeit die Bullen gestützt, aber jetzt greifen die Bären ein. Sie haben den Aufwärtstrend bereits gebrochen, und nun können wir mit erhöhter Aktivität von ihnen und einer weiteren Abschwächung des Pfunds rechnen. Am Freitag wird das BIP-Bericht für August im Vereinigten Königreich veröffentlicht, aber selbst wenn die Prognose (+0.2%) eintritt, könnte das Wachstum minimal ausfallen und den Bullen wenig helfen.
Auf dem 4-Stunden-Chart hat das Paar zugunsten des Dollars gedreht und sich unterhalb des 76,4% Korrekturlevels bei 1,3314 etabliert. Daher könnte der Rückgang in Richtung des nächsten Levels bei 1,3044 weitergehen. Heute sind keine neuen, aufkommenden Divergenzen zu beobachten, jedoch wurden in den letzten Wochen mehrere bärische Signale generiert. Ein Rückprall vom Level 1,3044 könnte auf ein gewisses Wachstum hindeuten, aber es ist entscheidend für die Bären, unterhalb dieses Levels zu schließen, um den Rückgang in Richtung des 61,8% Fibonacci-Levels bei 1,2745 fortzusetzen.
Commitments of Traders (COT) Bericht:
Die Stimmung der institutionellen Händler wurde in der letzten Berichtswoche optimistischer. Die Anzahl der Long-Positionen, die von Spekulanten gehalten werden, stieg um 6.144, während die Anzahl der Short-Positionen um 629 sank. Zwei Wochen lang reduzierten professionelle Händler Long-Positionen und erhöhten Short-Positionen, doch nun haben sie wieder mit dem Kauf des Pfunds begonnen. Die Bullen halten noch immer einen starken Vorteil. Die Lücke zwischen der Anzahl der Long- und Short-Positionen beträgt 93.000: 161.000 gegenüber 68.000.
Meiner Meinung nach steht das Pfund immer noch vor Abwärtsrisiken, aber die COT-Berichte deuten derzeit auf das Gegenteil hin. In den letzten drei Monaten ist die Zahl der Long-Positionen von 135.000 auf 161.000 gestiegen, während die Short-Positionen von 50.000 auf 68.000 zugenommen haben. Ich glaube, dass institutionelle Händler im Laufe der Zeit beginnen werden, Long-Positionen zu reduzieren oder Short-Positionen zu erhöhen, da alle möglichen Kaufanreize für das Pfund bereits realisiert wurden. Die Chartanalyse deutet darauf hin, dass dieser Prozess in naher Zukunft beginnen könnte.
Wirtschaftskalender für die USA und Großbritannien:
Am Dienstag enthält der Wirtschaftskalender keine wichtigen Ereignisse. Daher wird erwartet, dass die Reaktion des Marktes auf Nachrichten heute minimal ausfällt.
Prognose für GBP/USD und Händlerempfehlung:
Der Verkauf des Paars war nach einem Rückprall vom Niveau 1.3425 auf dem Stundenchart mit Zielen bei 1.3357 und 1.3259 möglich. Beide Ziele wurden erreicht. Ein Schlusskurs unter 1.3259 ermöglichte den fortgesetzten Verkauf mit einem Ziel von 1.3151, und ein Schlusskurs unter 1.3151 – mit einem Ziel von 1.3054. Alle Ziele außer dem letzten wurden erreicht. Ich halte es für an der Zeit, Short-Positionen zu schließen. Neue Short-Positionen können eröffnet werden, wenn der Kurs unter 1.3054 schließt, mit einem Ziel von 1.2931. Ein Kauf ist möglich bei einem Rückprall von 1.3054 oder 1.3044, mit einem Ziel von 1.3151.
Die Fibonacci-Niveaus sind von 1.2892 bis 1.2298 auf dem Stundenchart und von 1.4248 bis 1.0404 auf dem 4-Stunden-Chart konstruiert.
