Am Dienstag zeigte das Währungspaar GBP/USD keine Dringlichkeit in seiner Bewegung. Es fehlte an grundlegenden und makroökonomischen Rahmenbedingungen, und der Markt zögerte, Handelsentscheidungen vor dem US-Inflationsbericht zu treffen. Wir haben bereits erwähnt, dass einige Analysten und Experten diesen Bericht zu diesem Zeitpunkt etwas überbewerten. Vor einigen Monaten hätte jede Abweichung von der Prognose um 0,1% eine stärkere Reaktion der Händler hervorgerufen als ein Treffen der Federal Reserve oder der Bank of England. Damals wussten die Marktteilnehmer nicht, wann die geldpolitische Lockerung im Vereinigten Königreich und den USA beginnen würde oder wie schnell sie verlaufen würde. Es ist klar, dass die Fed die Zinsen bei jedem Treffen bis zum Ende des Jahres senken wird, und der Markt hat bereits das am wenigsten straffe Szenario eingepreist. Daher hat der US-Dollar keinen Grund mehr zu fallen. Gleichzeitig gibt es jedoch auch für das Pfund Sterling keine Gründe zu fallen, da die BoE den Leitzins bis zum Jahresende möglicherweise nur noch einmal senken wird.
Die Probleme in der britischen Wirtschaft sind deutlich sichtbar, daher würde ein niedrigerer Zinssatz ihr zugute kommen. Allerdings hat die Inflation im Vereinigten Königreich begonnen, wieder zu steigen, und innerhalb der BoE wird erwartet, dass sie in den kommenden Monaten auf 2,8% im Jahresvergleich ansteigt. Die Ergebnisse einer Umfrage der britischen Zentralbank unter Unternehmen waren ebenfalls entmutigend. Die Daten zeigten, dass die erwartete Inflation im September bei 2,6% liegt. Die Umfrageergebnisse offenbarten außerdem eine sinkende Geschäftsunsicherheit und unveränderte Lohnwachstumsraten. Was uns jedoch am meisten interessiert, ist die Inflation. Wenn die Inflation in naher Zukunft weiter steigt, wird die BoE keinen Grund haben, den Leitzins zu senken. Dieser Faktor könnte die britische Währung unterstützen, die seit zwei Jahren ohne ersichtlichen Grund steigt, aber nun zusätzliche Unterstützung findet.
Derzeit gibt es keine technischen Gründe, einen neuen Anstieg der Paarung zu erwarten. Im vierstündigen Zeitrahmen liegt der Kurs unter der gleitenden Durchschnittslinie, und im täglichen Zeitrahmen liegt er unter der kritischen Linie. Daher ist ein weiterer Rückgang möglich. Der Markt wird nun basierend auf den wichtigsten Berichten über Inflation und den US-Arbeitsmarkt handeln, und solche Berichte werden bestenfalls einmal pro Woche veröffentlicht. Das heißt, wir können die Möglichkeit einer grundlosen Rückkehr des britischen Währung zu seinem Wachstum nicht vollständig ausschließen. Die Politik der BoE scheint das Pfund zu unterstützen, aber in den letzten zwei Jahren war eine solche Unterstützung im Vergleich zum Pfund-Wachstum selten. Daher bleibt das Pfund überkauft, obwohl im täglichem Zeitrahmen der Aufwärtstrend anhält und kein Abwärtstrend beginnt. Bisher hat der Preis das nächste lokale Tief noch nicht erreicht. Daher warten wir auf den Inflationsbericht, der dem Paar entweder helfen könnte, eine Aufwärtskorrektur zu starten oder das Tief vom 11. September zu durchbrechen.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage beträgt 93 Pips. Für das Pfund/Dollar-Paar wird dies als "durchschnittliche" Volatilität betrachtet. Daher erwarten wir am Mittwoch, den 9. Oktober, eine Bewegung innerhalb eines Bereichs von 1.2992 bis 1.3178. Der obere lineare Regressionstrendkanal ist nach oben gerichtet und signalisiert die Fortsetzung des Aufwärtstrends. Der CCI-Indikator hat sechs bärische Divergenzen gebildet, bevor ein signifikanter Rückgang auftrat. Der Indikator hat den überverkauften Bereich erreicht und eine bullische Divergenz gebildet, was auf eine mögliche Aufwärtskorrektur hinweist.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1.3062
- S2 – 1.3000
- S3 – 1.2939
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1.3123
- R2 – 1.3184
- R3 – 1.3245
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar GBP/USD hat sich schließlich unterhalb des gleitenden Durchschnitts etabliert und einen bedeutenden Rückgang begonnen. Wir erwägen weiterhin keine Long-Positionen, da wir glauben, dass alle Wachstumsfaktoren für die britische Währung bereits mehrfach vom Markt berücksichtigt wurden. Es wäre jedoch unklug, die Möglichkeit auszuschließen, dass das Pfund aufgrund von Momentum noch eine Weile steigen könnte. Daher sind Long-Positionen unter reiner technischer Analyse möglich mit Zielen bei 1.3306 und 1.3367, wenn sich der Preis oberhalb des gleitenden Durchschnitts befindet. Short-Positionen sind derzeit viel relevanter, mit Zielen bei 1.3000 und 1.2992.
Erklärung der Abbildungen:
Lineare Regressionstrendkanäle: helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle in die gleiche Richtung weisen, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet): Bestimmt den kurzfristigen Trend und die Handelsrichtung.
Murray-Niveaus: Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien): der wahrscheinliche Preisbereich, in dem das Paar in den nächsten 24 Stunden gehandelt wird, basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren.
CCI-Indikator: Das Erreichen des überverkauften Bereichs (unter -250) oder des überkauften Bereichs (über +250) signalisiert eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.
