Am Dienstag entwickelte sich das EUR/USD-Paar zugunsten des US-Dollars und begann eine neue Abwärtsbewegung in Richtung des 127,2%-Korrekturlevels bei 1,0946. Ein Abprallen des Paares von diesem Level würde den Euro begünstigen und zu einem gewissen Wachstum in Richtung des 100,0%-Fibonacci-Levels bei 1,1003 führen. Ein Schlusskurs unter 1,0946 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des nächsten Korrekturlevels von 161,8% bei 1,0873 erhöhen.
Die Situation rund um die Wellenbewegungen hat sich in den letzten Wochen zwar verkompliziert, doch bleibt der allgemeine Trend weiterhin eindeutig. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle (25.–30. September) hat den Hochpunkt der vorherigen Welle nicht übertroffen, während die neue Abwärtswelle die Tiefpunkte der vorherigen drei Wellen durchbrochen hat. Folglich beginnt das Währungspaar nun, einen neuen Abwärtstrend zu formen. Kurzfristig könnte es zu einer Korrekturwelle kommen, aber die Bullen haben ihre Markinitiative bereits verloren.
Der Nachrichtenfluss am Dienstag war sehr schwach. Deutschland veröffentlichte einen Bericht zur Industrieproduktion, der einen Anstieg um 2,9 % im Monatsvergleich zeigte, im Vergleich zur Markterwartung von +0,8 %. Dieser Bericht beeindruckte den Markt jedoch nicht, der sich weiterhin voll und ganz auf den US-Inflationsbericht und dessen Auswirkungen auf die Geldpolitik des FOMC konzentriert. Es ist erwähnenswert, dass morgen der Verbraucherpreisindex veröffentlicht wird, der voraussichtlich auf 2,3 % sinken wird. Die Kerninflation wird mit 3,2 % prognostiziert, das gleiche Niveau wie im August. Ein neuer (wenn auch leichter) Rückgang der Inflation würde der Fed signalisieren, dass ihr geldpolitischer Lockerungskurs auf dem richtigen Weg ist. Der Dollar hat sich in den letzten Wochen stetig gestärkt, da der Markt die erste Lockerung der Geldpolitik für einen Großteil des Jahres eingepreist hatte. Sobald die Fed den Zinssatz gesenkt hat, trat der gegenteilige Effekt ein – der Dollar fiel nicht, sondern stieg. Heute werden auch die Protokolle der FOMC-Sitzung veröffentlicht. Sollten die meisten Ausschussmitglieder die Notwendigkeit einer Zinssenkung um 0,25 % im November äußern, könnte dies die Bären weiter unterstützen. Bemerkenswert ist, dass der Dollar bei „dovishen“ Erwartungen von 5-6 Zinssenkungen im Jahr 2024 fiel.
Auf dem 4-Stunden-Chart wendete sich das Paar zugunsten des US-Dollars nach einer Reihe von bärischen Divergenzen in den RSI- und CCI-Indikatoren. Der RSI bewegte sich auch vor einigen Wochen in die überkaufte Zone. Ein Schlusskurs unterhalb von 1,1013 deutet auf einen weiteren Rückgang in Richtung der Niveaus von 1,0935 und 1,0872 hin. Heute sind auf keinem der Indikatoren neue Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT)-Bericht:
In der letzten Berichtswoche schlossen Spekulanten 9.522 Long-Positionen und eröffneten 6.849 Short-Positionen. Die Stimmung der Gruppe "Non-commercial" wurde vor einigen Monaten bärisch, doch derzeit dominieren wieder die Bullen. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt jetzt 178.000, während die Short-Positionen nur 123.000 betragen.
Jedoch verkaufen große Akteure seit vier aufeinanderfolgenden Wochen den Euro. Meiner Meinung nach könnte dies ein Signal für den Beginn eines neuen Abwärtstrends oder zumindest einer Korrektur sein. Der Hauptfaktor für den Rückgang des Dollars—die Erwartungen an eine Lockerung der Geldpolitik durch das FOMC—ist bereits eingepreist, und der Dollar hat keinen weiteren Grund zu fallen. Diese könnten mit der Zeit auftauchen, aber vorerst ist ein Anstieg des Dollars wahrscheinlicher. Auch die technische Analyse weist auf den Beginn eines Abwärtstrends hin. Daher bereite ich mich auf einen längeren Rückgang des EUR/USD-Paares vor.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
USA – Veröffentlichung der FOMC-Protokolle (18:00 UTC).
Am 9. Oktober enthält der Wirtschaftskalender nur einen Eintrag. FOMC-Protokolle haben oft nur begrenzten Einfluss auf den Markt, aber sie werden dennoch Aufmerksamkeit erregen. Daher wird der Einfluss auf die Stimmung der Händler heute wahrscheinlich nur am Abend spürbar sein.
Prognose für EUR/USD und Handelstipps:
Der Verkauf des Paares war möglich mit einem Schlusskurs unter 1,1139 auf dem 4-Stunden-Chart, mit Zielen von 1,1081, 1,1070, 1,1013 und 1,0984. Alle Ziele wurden erreicht. Ich würde mich jedoch nicht überstürzt zu neuen Verkäufen hinreißen lassen—es gibt noch keine Signale. Der Kauf des Paares ist heute möglich bei einem Abprallen auf dem Stundenchart von der Unterstützungszone von 1,0929–1,0946, mit Zielen von 1,1003 und 1,1053.
Fibonacci-Niveaus sind zwischen 1,1003 und 1,1214 auf dem Stundenchart und 1,1139 und 1,0603 auf dem 4-Stunden-Chart eingezeichnet.
