Am Donnerstag setzte das EUR/USD-Paar seine Abwärtsbewegung fort und konsolidierte sich unterhalb der Unterstützungszone von 1.0929–1.0946. Am Freitagmorgen kehrte das Paar in diese Zone zurück und wird wahrscheinlich heute einen Erholungsversuch starten. Daher bleiben die Chancen auf weitere Rückgänge in Richtung des 161,8% Korrekturlevels bei 1,0873 hoch. Ein Schlusskurs über der Zone von 1.0929–1.0946 könnte auf eine Umkehr zugunsten des Euro hindeuten, was zu einer Aufwärtsbewegung in Richtung des 100,0% Fibonacci-Levels bei 1,1003 führen könnte.
Die Wellensituation hat sich in den letzten Wochen etwas komplexer, aber insgesamt klar entwickelt. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle (25.-30. September) hat den Gipfel der vorherigen Welle nicht durchbrochen, während die neue Abwärtswelle (noch in Bildung) die Tiefpunkte der vorherigen drei Wellen durchbrochen hat. Daher bildet sich ein neuer Abwärtstrend. Kurzfristig könnten wir eine Korrekturwelle sehen, aber die Bullen haben ihre Dominanz im Markt verloren. Die Rückeroberung der Kontrolle wird erhebliche Anstrengungen erfordern.
Auch die Nachrichten am Donnerstag unterstützten erneut die Bären. Ich sage "erneut", weil in der letzten Woche fast alle Wirtschaftsdaten nahezu täglich Chancen für bärische Bewegungen boten. In dieser Woche gab es weniger Berichte, aber der erste bedeutende — die US-Inflation — unterstützte den Dollar. Der Verbraucherpreisindex (CPI) verlangsamte sich im September auf 2,4 %, leicht über den erwarteten 2,3 %, während der Kern-CPI unerwartet stieg und den Markt überraschte. Infolgedessen verwarf der Markt schnell die Erwartungen einer Zinssenkung der FOMC um 50 Basispunkte im November. Da Händler nun eine "falkenhaftere" Geldpolitik erwarten, gewann der Dollar gestern an Stärke und könnte auch heute weiter ansteigen. Obwohl wir nicht viele Korrekturen gesehen haben, bedeutet das nicht, dass der Anstieg des Dollars nicht weitergehen wird. Zudem ist es erwähnenswert, dass die EZB die Zinsen im Oktober um weitere 25 Basispunkte senken könnte. Dies ist ein Schritt, den die Händler nicht erwartet hatten.
Auf dem 4-Stunden-Chart hat sich das Paar zugunsten des Dollars gewendet, nachdem es mehrere bärische Divergenzen bei den RSI- und CCI-Indikatoren gezeigt hatte. Derzeit ist das Paar auf das 61,8% Korrekturlevel bei 1,0935 gefallen. Ein Unterschreiten dieses Levels könnte auf weitere Rückgänge in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels bei 50,0%—1,0872 hindeuten. Beide Indikatoren zeigen aktuell potenzielle bullische Divergenzen, die jedoch nur auf die Möglichkeit einer Korrektur hindeuten, da der Trend bärisch geworden ist.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche haben Spekulanten 9.522 Long-Positionen geschlossen und 6.849 Short-Positionen eröffnet. Das Sentiment der "Non-commercial"-Gruppe war vor einigen Monaten bärisch geworden, aber aktuell haben wieder die Bullen die Kontrolle. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt nun 178.000, während Short-Positionen bei 123.000 stehen.
Jedoch reduzieren große Akteure seit nunmehr vier Wochen in Folge ihre Positionen im Euro. Meiner Meinung nach könnte dies den Beginn eines neuen bärischen Trends signalisieren oder zumindest einer Korrektur. Der Hauptfaktor für den Rückgang des Dollar – die Erwartung einer Lockerung durch das FOMC – hat sich bereits abgespielt, was dem Dollar weniger Gründe für einen weiteren Rückgang lässt. Weitere Gründe könnten sich im Laufe der Zeit ergeben, aber aktuell scheint eine weitere Stärkung des US-Dollars wahrscheinlicher zu sein. Auch die technische Analyse weist auf die Bildung eines bärischen Trends hin. Daher bereite ich mich auf einen verlängerten Rückgang des EUR/USD-Paares vor.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
- USA: Erzeugerpreisindex (12:30 UTC).
- USA: Verbraucherindex der Universität Michigan (14:00 UTC).
Am 11. Oktober sind im Wirtschaftskalender zwei weitere bedeutende Ereignisse aufgeführt. Obwohl sie möglicherweise nicht so kritisch wie der Inflationsbericht sind, könnten die Reaktionen der Händler dennoch stark ausfallen.
Prognose für EUR/USD und Trading-Tipps:
Der Verkauf des Paares war bei einem Schlusskurs unterhalb des Niveaus von 1,1139 im 4-Stunden-Chart möglich, mit Zielen bei 1,1081, 1,1070, 1,1013 und 1,0984. Alle Ziele sind erreicht worden. Eine Konsolidierung unterhalb des Niveaus von 1,0929 würde neue Short-Positionen mit einem Ziel von 1,0873 erlauben. Ich würde in Erwägung ziehen, das Paar nach einer Erholung vom Niveau von 1,0873 zu kaufen.
Die Fibonacci-Niveaus sind im Stunden-Chart zwischen 1,1003–1,1214 und im 4-Stunden-Chart zwischen 1,1139–1,0603 gezeichnet.
