EUR/USD 5M-Analyse:
Am Freitag setzte das Währungspaar EUR/USD seinen Handel bei minimaler Volatilität fort und hielt den Abwärtstrend aufrecht. Die Marktaktivität war die ganze letzte Woche über fast null, was den Handel besonders herausfordernd machte. Das makroökonomische Umfeld war schwach, und keiner der Berichte, abgesehen von denen zur Inflation, löste eine signifikante Marktreaktion aus. Selbst am Freitag verursachten die Veröffentlichung des Erzeugerpreisindex und des Verbrauchervertrauensindex, die für den Markt mäßig wichtig sind, kaum Bewegungen. Die Gesamtvolatilität für den Tag betrug nicht mehr als 30 Punkte, was im Wesentlichen auf einen Mangel an signifikanten Preisbewegungen hinweist.
Aus technischer Sicht befindet sich der Euro weiterhin auf einem Abwärtspfad, obwohl wir letzte Woche mit einer Korrektur gerechnet hatten. Der Preis hat sich jedoch noch nicht oberhalb der kritischen Linie gefestigt, daher hat keine Korrektur stattgefunden. In dieser Woche könnte das Treffen der EZB als Katalysator für Marktbewegungen fungieren. Da die EZB wahrscheinlich zum dritten Mal die Zinsen senken wird, erwarten viele einen weiteren Rückgang des Euro. Es ist jedoch wahrscheinlich, dass der Markt diese Entscheidung bereits eingepreist hat, was einen Anstieg des Paares zu einer vernünftigen Erwartung macht. Wir müssen auf klare technische Signale warten, um dies zu bestätigen.
Auf dem 5-Minuten-Chart war der Handel am Freitag unpraktisch. Das Paar blieb den ganzen Tag über in einer flachbereichigen Niedrigvolatilität und ignorierte alle bedeutenden Niveaus und Linien. Selbst wenn wir mit einem guten Signal gehandelt hätten, welchen Gewinn könnte man von einer Bewegung von nur 30 Punkten erwarten? Daher müssen wir auf eine signifikante Marktbewegung warten, die plötzlich und unerwartet auftreten könnte – aber wahrscheinlich nicht heute.
COT-Bericht:
Der neueste COT-Bericht ist vom 1. Oktober datiert. In der obigen Grafik wird deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler lange Zeit "bullish" geblieben ist. Der Versuch der Bären, die Dominanz zu erlangen, scheiterte spektakulär. Die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler (die rote Linie) verringerte sich in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 und Anfang 2024, während die kommerzielle Position (die blaue Linie) zunahm. Professionelle Händler erhöhen erneut ihre Long-Positionen.
Wir sehen immer noch keine fundamentalen Gründe für eine Stärkung des Euro, und die technische Analyse zeigt, dass sich der Preis in einer Konsolidierungszone befindet, im Wesentlichen flach. Auf dem Wochenchart wird deutlich, dass sich das Paar seit Dezember 2022 zwischen 1,0448 und 1,1274 bewegt hat. Das bedeutet, dass das Paar von einem siebenmonatigen flachen Markt in einen 18-monatigen übergegangen ist.
Derzeit divergieren die roten und blauen Linien, was auf eine Zunahme der Long-Positionen auf den Euro hinweist. Im Kontext eines flachen Marktes bieten diese Änderungen jedoch keine Grundlage für langfristige Schlussfolgerungen. Während der letzten Berichtswoche verringerte sich die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe "Nicht-kommerziell" um 9,5 Tausend, während die Anzahl der Short-Positionen um 6,8 Tausend zunahm. Dementsprechend fiel die Netto-Position um 16,3 Tausend. Der Euro hat noch erhebliches Abwärtspotenzial.
EUR/USD 1H-Analyse:
Im Stundenchart hat das Paar immer noch eine echte Chance, den grundlosen Aufwärtstrend, der seit zwei Jahren anhält, zu beenden. Es macht keinen Sinn, über fundamentale oder makroökonomische Gründe für einen möglichen neuen Rückgang des Dollars zu diskutieren – sie existieren einfach nicht. Die technische Analyse hat sich ebenfalls zugunsten einer Abwärtsrichtung verschoben. Natürlich kann der zweijährige Aufwärtstrend aufgrund der Trägheit noch eine Weile andauern, aber mittelfristig erwarten wir nichts anderes als einen Rückgang. Kurzfristig erwarten wir eine Korrektur.
Am 14. Oktober sind für den Handel die folgenden Niveaus hervorgehoben: 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, zusammen mit der Senkou Span B-Linie (1.1083) und der Kijun-sen-Linie (1.0949). Die Ichimoku-Indikatorlinien können sich im Laufe des Tages bewegen, was bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Es ist ratsam, einen Stop Loss auf dem Break-Even-Niveau zu setzen, wenn sich der Preis 15 Punkte in die richtige Richtung bewegt. Dies hilft, potenzielle Verluste zu vermeiden, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Montag sind keine bedeutenden Ereignisse oder auch nur sekundäre in der Eurozone oder den USA geplant. Daher sollten wir an diesem Tag keine Erhöhung der Volatilität oder Trendbewegungen erwarten.
Erklärung der Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (Widerstand/Unterstützung): Dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien: Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stunden-Chart übertragen wurden. Sie sind starke Linien.
- Extreme Niveaus: Dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Diese sind Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- Indikator 1 auf den COT-Charts: Zeigt die Größe der Nettoposition jeder Kategorie von Händlern.
