Analyse von EUR/USD 5M
Am Dienstag setzte das Währungspaar EUR/USD seinen nahezu freien Fall fort. Wir glauben, dass die Art der aktuellen Bewegung sehr symbolisch ist und die Marktstimmung genau widerspiegelt. Was bedeutet dieser tägliche Rückgang des Euro? Es bedeutet, dass Marktteilnehmer den Euro täglich verkaufen. Im Wesentlichen wird der Euro aus jedem Grund verkauft oder auch ohne besonderen Grund, genauso wie zuvor der US-Dollar abgeworfen wurde. Wir haben wiederholt davor gewarnt, dass der Euro überkauft und ungerechtfertigt teuer war. Wir warnten auch davor, den Euro zu kaufen, nur weil es alle anderen tun, sei unlogisch. Wir erwähnten, dass es eine Zeit geben würde, in der der Euro täglich fallen würde, so wie er zuvor gestiegen war. Darüber hinaus wiesen wir darauf hin, dass der Rückgang des Euro nach dem 18. September beginnen könnte, als die Federal Reserve offiziell ihre geldpolitischen Lockerungen begann. Denn der Markt hatte die zukünftige Zinssenkung der Fed zwei Jahre lang eingepreist, und als es dann begann, gab es keine weiteren Faktoren mehr, um den Dollar zu verkaufen.
Wir erleben nun den täglichen Rückgang des Euro, der noch lange andauern könnte. Heute wird die Europäische Zentralbank die Ergebnisse ihrer Sitzung bekannt geben, und es zweifelt niemand daran, dass die Zinsen zum dritten Mal in Folge gesenkt werden, was eine aggressivere Lockerung als bei der Fed bedeutet. Der Markt hatte jedoch nur die Zinssenkungen der Fed eingepreist! Jetzt muss er auch die der EZB berücksichtigen, die während des gesamten restriktiven Zyklus niedriger waren.
Trotz des täglichen Rückgangs des Paares ist es angesichts der geringen Volatilität schwierig, von diesen Bewegungen in niedrigeren Zeitrahmen zu profitieren. Daher müssen Trades über mehrere Tage gehalten oder in höheren Zeitrahmen ausgeführt werden. Die aktuellen Bewegungen sind zu schwach für den Intraday-Handel. Der Großteil des Tages verläuft in einer flachen Seitwärtsbewegung, gefolgt von einem Abwärtstrend über mehrere Stunden.
COT-Bericht:
Der neueste COT-Bericht datiert vom 1. Oktober. Wie in der Abbildung gezeigt, befindet sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler schon lange in der bullischen Zone. Der Versuch der Bären, die Oberhand zu gewinnen, scheiterte spektakulär. Die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler (rote Linie) sank in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 und Anfang 2024, während die Positionen der kommerziellen Händler (blaue Linie) zunahmen. Zurzeit erhöhen professionelle Händler erneut ihre Long-Positionen.
Wir sehen immer noch keine fundamentalen Faktoren, die eine Stärkung des Euro unterstützen, und die technische Analyse zeigt, dass der Preis in einer Konsolidierungszone oder im Seitwärtsmarkt verbleibt. Im Wochenchart ist zu erkennen, dass das Paar seit Dezember 2022 zwischen den Niveaus 1,0448 und 1,1274 gehandelt wird. Mit anderen Worten, wir haben uns von einem siebenmonatigen Seitwärtsmarkt in einen 18-monatigen Seitwärtsmarkt bewegt.
Die roten und blauen Linien divergieren, was auf eine Zunahme der Long-Positionen im Euro hinweist. Im Kontext eines Seitwärtsmarkts können solche Veränderungen jedoch nicht als Grundlage für langfristige Schlussfolgerungen dienen. In der jüngsten Berichtswoche gingen die Long-Positionen der nicht-kommerziellen Gruppe um 9.500 zurück, während die Short-Positionen um 6.800 zunahmen. Dementsprechend fiel die Netto-Position um 16.300. Das Potenzial für einen Rückgang des Euro bleibt stark.
Analyse des EUR/USD 1H
Das Paar setzt seine Abwärtsbewegung im Stundenchart fort, was einen neuen langfristigen Abwärtstrend einleiten könnte. Es ergibt wenig Sinn, fundamentale oder makroökonomische Gründe für einen möglichen weiteren Rückgang des Dollars zu diskutieren — diese existieren nicht. Mittelfristig erwarten wir nichts anderes als einen weiteren Rückgang. Kurzfristig ist eine Korrektur möglich, aber dafür muss der Preis über der Trendlinie konsolidieren.
Für den 17. Oktober heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234 sowie die Senkou Span B-Linie (1,1083) und die Kijun-sen-Linie (1,0942). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Erkennung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, einen Stop-Loss-Order auf Break-even zu setzen, wenn der Preis sich um 15 Pips in die beabsichtigte Richtung bewegt. Dies schützt vor potenziellen Verlusten, falls das Signal sich als falsch herausstellt.
Am Mittwoch werden die Ergebnisse der EZB-Sitzung bekannt gegeben und eine Pressekonferenz mit Christine Lagarde wird folgen. Dies ist das wichtigste Ereignis des Tages und die Zukunft des Euro wird von Lagardes Aussagen abhängen. In den USA werden weniger bedeutende Berichte über Einzelhandelsumsätze, Industrieproduktion und Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung veröffentlicht.
Erläuterung der Illustrationen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: Dicke rote Linien, in deren Nähe die Preisbewegung enden könnte. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien: Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Charts auf den Stundenchart übertragen werden. Sie sind starke Linien.
Extremniveaus: Dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
Indikator 1 auf COT-Charts: Die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie.
