Analyse von GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD setzte seinen Rückgang am Dienstag fort, ohne auch nur den Versuch einer Korrektur zu unternehmen. Gestern veröffentlichte das Vereinigte Königreich seinen Inflationsbericht für September, und alle Zahlen lagen unter den Prognosen. Was bedeutet das? Einfach ausgedrückt: Die Inflation fällt schneller als Andrew Bailey befürchtete. Zudem liegt die Kerninflationsrate jetzt bei 1,7%. Wir hatten zuvor erwähnt, dass die Bank of England sich möglicherweise Sorgen über die Kerninflation und die Inflation im Dienstleistungssektor macht. Allerdings kann die Zentralbank den Rückgang der Gesamtinflation nicht ignorieren. Wenn die BoE darauf wartet, dass die Problemzonen der Inflation um weitere 1,0–1,5% sinken, könnten die Gesamtinflation und die Inflation im Fertigungssektor null oder sogar negative Werte erreichen. Und wie balanciert man dann alle Inflationsarten aus?
Wir glauben, dass die BoE die Zinssätze so schnell wie möglich senken muss, möglicherweise sogar in Schritten von 0,5%. Es scheint, dass der Markt dies ebenfalls versteht, denn er hat lange die Widerstandsfähigkeit der britischen Wirtschaft in schwierigen monetären Zeiten gelobt. Doch die britische Wirtschaft ist nur zum Schein gewachsen, und die Inflation nähert sich schnell null. Es scheint, als hätte die BoE die Lockerung der Geldpolitik ebenfalls verzögert. Daher überrascht es uns nicht, dass das Pfund fällt. Wir glauben, dass der faire Wert des Pfunds gegenüber dem US-Dollar bei etwa 1,20 $ liegt.
Gestern wurden im 5-Minuten-Zeitrahmen zwei Handelssignale gebildet. Erstens fiel das Paar unter die Kijun-sen-Linie und das Niveau von 1,3050, obwohl dieses Signal technisch schwer auszunutzen war. Das Pfund hätte sofort nach der Veröffentlichung des Inflationsberichts verkauft werden sollen, da es keinen anderen Handlungsverlauf nahelegte. Später prallte der Preis von der Zone 1,2981–1,2987 ab, was die Eröffnung von Long-Positionen ermöglichte. Beide Trades endeten im Gewinn.
COT-Bericht:
Die COT-Berichte (Commitment of Traders) für das britische Pfund zeigen, dass sich das Sentiment der kommerziellen Händler in den letzten Jahren ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der kommerziellen und nicht-kommerziellen Händler darstellen, kreuzen sich häufig und sind hauptsächlich in der Nähe der Nullmarke. Wir sehen auch, dass der letzte Abwärtstrend eintrat, als die rote Linie unter der Nullmarke lag. Die rote Linie liegt über der Null und der Preis hat das wichtige Niveau von 1.3154 durchbrochen.
Laut dem neuesten COT-Bericht zum britischen Pfund hat die nicht-kommerzielle Gruppe 6.100 neue KAUF-Verträge eröffnet und 600 VERKAUF-Verträge geschlossen. Infolgedessen erhöhte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler über die Woche um 6.700 Kontrakte. Das britische Pfund wird weiterhin von Marktteilnehmern gekauft...
Der fundamentale Hintergrund rechtfertigt nach wie vor keine langfristigen Käufe des britischen Pfunds, und die Währung hat eine reale Chance, einen globalen Abwärtstrend wieder aufzunehmen. Auf dem wöchentlichen Zeitrahmen haben wir jedoch eine aufsteigende Trendlinie, und solange diese nicht durchbrochen wird, können wir nicht mit einem langfristigen Rückgang des Pfunds rechnen. Das Pfund steigt trotzdessen an, selbst wenn die COT-Berichte zeigen, dass große Akteure es verkaufen.
Analyse des GBP/USD 1H
Das Währungspaar GBP/USD setzt seinen Rückgang im Stundenchart fort. Der Aufwärtstrend wurde abgebrochen, und jetzt sollte man nur noch mit einem signifikanten und langanhaltenden Fall der britischen Währung rechnen. Natürlich könnte der Markt ungerechtfertigte Käufe des britischen Pfunds wieder aufnehmen, aber wir wiederholen—es gibt keine fundamentalen oder makroökonomischen Gründe für solche Aktionen. Daher unterstützen wir weiterhin die Abwärtsbewegung, jedoch könnte das Paar in naher Zukunft eine Aufwärtskorrektur erleben. Damit dies geschieht, muss der Preis sich zumindest über der Trendlinie konsolidieren.
Für den 17. Oktober heben wir die folgenden wichtigen Niveau hervor: 1.2796-1.2816, 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3050, 1.3119, 1.3175, 1.3222, 1.3273, 1.3367 und 1.3439. Die Senkou Span B-Linie (1.3205) und die Kijun-sen-Linie (1.3040) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop Loss auf Break Even zu setzen, wenn der Preis sich um 20 Pips in die beabsichtigte Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Ermittlung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Mittwoch sind keine wichtigen Berichte im Vereinigten Königreich geplant, während in den USA drei kleinere Berichte veröffentlicht werden. Der Industrieproduktion und den Einzelhandelsumsätzen kann Aufmerksamkeit geschenkt werden, aber diese Daten dürften keine starke Marktreaktion hervorrufen.
Erläuterung der Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: Dicke rote Linien, in deren Nähe die Kursbewegung enden könnte. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
Kijun-sen und Senkou Span B-Linien: Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Sie sind starke Linien.
Extremniveaus: Dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
Indikator 1 auf COT Charts: Die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie.
