Am Donnerstag gelang es dem EUR/USD-Paar, sich über der Widerstandszone von 1,0781 – 1,0797 zu konsolidieren. Dies führte zu einer Umkehr zugunsten des Euros und initiierte einen Anstieg in Richtung des 161,8% Korrekturlevels bei 1,0873, der heute, am Freitag, anhält. Ein Abprall auf dem Niveau von 1,0873 würde den US-Dollar begünstigen und zu einem erneuten Rückgang in Richtung der Zone 1,0781 – 1,0797 führen. Ein Schlusskurs über dem Niveau von 1,0873 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Wachstums in Richtung 1,0929 erhöhen. Der Trend bleibt eindeutig „bärisch“.
Die Wellenstruktur ist klar. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle (25.–30. September) durchbrach nicht das Hoch der vorherigen Welle, während die neue Abwärtswelle (die sich noch bildet) die Tiefstände der vorherigen drei Wellen durchbrochen hat. Somit bildet das Paar derzeit einen neuen "bärischen" Trend. Eine Korrekturwelle könnte sich bald bilden, aber die Bullen haben bereits ihre Marktinitiative verloren. Um sie wiederzuerlangen, wäre ein erheblicher Aufwand erforderlich, weshalb es unwahrscheinlich ist, dass dies bald geschieht.
Der Informationshintergrund am Donnerstag bot den Bullen etwas Unterstützung, aber nur wenig. Die Geschäftsklimaindizes in Deutschland sowie im Dienstleistungs- und verarbeitenden Sektor der Eurozone waren allgemein besser als die Erwartungen der Händler, obwohl die verarbeitenden Sektoren unter der Marke von 50,0 blieben. Daher waren die Berichte zwar besser als die Prognosen, jedoch nicht besonders stark. Meiner Ansicht nach ist der Anstieg des Euro gestern und heute einer Pause der Bären zuzuschreiben, bevor neue Angriffe eingeleitet werden. Daher handelt es sich um eine Korrektur, die jederzeit enden könnte. Wenn der Nachrichtenhintergrund in den kommenden Wochen zugunsten des Euro ist, könnte die Korrektur zwei bis drei Wochen anhalten. Das Paar befand sich fast einen Monat lang in einem Abwärtstrend. Die Korrektur könnte noch mehr Zeit in Anspruch nehmen. Allerdings könnte sie auch schnell enden, angesichts des jüngsten Drucks der Bären.
Auf dem 4-Stunden-Chart kehrte das Paar zugunsten des Euro um, nachdem sich eine weitere "bullische" Divergenz gebildet hatte. Die Konsolidierung des Paares über dem Niveau von 1,0807 deutet auf eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung in Richtung des 50,0%-Fibonacci-Niveaus bei 1,0872 hin. Allerdings sind in den RSI- und CCI-Indikatoren bereits "bärische" Divergenzen erkennbar, sodass, wie ich bereits erwähnt habe, die Korrektur möglicherweise nicht lange andauert. Ein Rückprall vom Niveau 1,0872 könnte den Bären die Gelegenheit bieten, die Kontrolle zurückzugewinnen.
Commitments of Traders (COT) Bericht:
In der letzten Berichtswoche schlossen Spekulanten 4.547 Long-Positionen und eröffneten 17.401 Short-Positionen. Die Stimmung der Gruppe der "Nicht-Kommerziellen" wurde vor einigen Monaten "bearish", doch derzeit dominieren wieder die Bullen. Allerdings nimmt ihr Schwung jede Woche ab. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beläuft sich jetzt auf 169.000, während Short-Positionen bei 152.000 liegen.
Bereits die sechste Woche in Folge reduzieren große Akteure ihre Euro-Bestände. Meiner Meinung nach könnte dies einen neuen "bearishen" Trend oder zumindest eine starke Korrektur signalisieren. Der Hauptfaktor für den Rückgang des Dollars - die Erwartung einer Lockerung durch das FOMC - wurde bereits eingepreist, sodass der Markt momentan keinen Grund für flächendeckende Dollarverkäufe hat. Solche Gründe könnten sich im Laufe der Zeit ergeben, aber vorläufig scheint ein Anstieg der US-Währung wahrscheinlicher. Auch die technische Analyse deutet den Beginn eines "bearishen" Trends an. Daher bereite ich mich auf einen längeren Rückgang des EUR/USD-Paares vor.
Veranstaltungskalender für die USA und die Eurozone:
- USA – Veränderung der Aufträge langlebiger Güter (12:30 UTC)
- USA – University of Michigan Verbraucherindex (14:00 UTC)
Am 25. Oktober enthält der Wirtschaftskalender nur zwei Ereignisse, jedoch sind sie recht bedeutend. Der Einfluss des Informationshintergrunds auf die Marktstimmung könnte heute moderat sein, aber nur während der zweiten Tageshälfte.
Prognose für EUR/USD und Handelstipps:
Der Verkauf des Paares ist möglich, wenn es unterhalb der 1,0781 – 1,0797 Zone im Stundenchart schließt, mit Ziel bei 1,0729. Der Kauf des Paares könnte in Erwägung gezogen werden, nachdem es sich über der 1,0781 – 1,0797 Zone konsolidiert hat, mit Ziel bei 1,0873.
Fibonacci-Niveaus sind im Stundenchart von 1,1003 bis 1,1214 und im 4-Stunden-Chart von 1,1139 bis 1,0603 eingezeichnet.
