Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Freitag eine höchst ungewöhnliche Bewegung (wie wir am Wochenende festgestellt haben). Zur Rekapitulation: Wichtige Berichte, die der Markt die ganze Woche (oder möglicherweise noch länger) erwartet hatte, blieben dramatisch hinter den Erwartungen zurück. Die Nonfarm-Payrolls (NFP) fielen deutlich unter selbst die niedrigsten Prognosen, und obwohl über Faktoren wie US-Hurrikane, die die Oktoberzahlen beeinflussten, gesprochen wird, bleibt das Ergebnis enttäuschend. Wie wir am Wochenende erwähnten, war der Anstieg des Dollars bei schlechten NFP-Ergebnissen unlogisch, sodass ein anschließender Rückgang erwartet wurde—genau das geschah am Montag.
Das EUR/USD-Paar hat also endlich eine korrigierende Aufwärtsbewegung begonnen. Diese Entwicklung ist nicht überraschend, da verschiedene Indikatoren dies in den letzten zwei bis drei Wochen signalisiert haben. Wir erwarten mittelfristig weiterhin einen Abwärtstrend, aber das Paar könnte sich diese Woche noch um weitere 100 Pips korrigieren.
Natürlich hängt jetzt alles von der bevorstehenden Sitzung der Federal Reserve ab. Angesichts des schlechten Arbeitsmarktberichts können wir einen zurückhaltenderen Ton erwarten, möglicherweise sogar eine Zinssenkung um 0,5% (obwohl unwahrscheinlich), oder jegliche Maßnahme, die den Druck auf den Dollar erhöhen könnte. Allerdings glauben wir, dass der Markt den geldpolitischen Lockerungszyklus der Federal Reserve bereits vollständig oder nahezu vollständig eingepreist hat, was bedeutet, dass es keine Grundlage für einen signifikanten Rückgang des US-Dollars gibt. Wir erwarten eine Korrektur, gefolgt von der Fortsetzung des Abwärtstrends, der sich im letzten Monat gebildet hat.
Es ist erwähnenswert, dass ein weiterer wichtiger Bericht, der ISM Manufacturing PMI, die Erwartungen ebenfalls deutlich verfehlte. Obwohl es inzwischen nicht mehr überraschend ist, diesen Indikator unter der 50,0-Schwelle zu sehen, fiel das Oktoberergebnis noch weiter. Während der ISM-Index derzeit keine Auswirkungen auf die wirtschaftlichen Aussichten hat, hilft er dem Dollar sicher nicht. Daher gab es am Freitag reichlich Gründe für einen Rückgang des Dollars. Am Montag wurde eine „Wiederherstellung des fairen Werts“ beobachtet. Alles hängt von den Handlungen der Fed und den Ergebnissen der US-Präsidentschaftswahl ab, und beides findet diese Woche statt.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage liegt derzeit bei 61 Pips und wird als "gering" eingestuft. Am Dienstag erwarten wir, dass sich das Paar zwischen den Niveaus von 1,0828 und 1,0950 bewegt. Der höhere lineare Regressionskanal hat sich nach unten gedreht, was darauf hindeutet, dass der globale Abwärtstrend intakt bleibt. Der CCI-Indikator hat mehrere bullische Divergenzen gebildet, was auf eine potenzielle Korrektur hinweist.
Nächstgelegene Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1,0864
- S2 – 1,0803
- S3 – 1,0742
Nächstgelegene Widerstandsniveaus:
- R1 – 1,0925
- R2 – 1,0986
- R3 – 1,1047
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar hat eine Korrektur begonnen. In den letzten Wochen haben wir unsere mittelfristige Erwartung einer Euro-Schwäche betont, daher unterstützen wir den Abwärtstrend voll und ganz. Es ist möglich, dass der Markt alle erwarteten Fed-Zinssenkungen bereits eingepreist hat. Wenn dem so ist, könnte dem Dollar ein weiterer Abwärtsimpuls fehlen. Short-Positionen bleiben mit Zielen bei 1,0761 und 1,0742 gültig, solange der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt bleibt. Wenn Sie rein nach technischen Indikatoren handeln, sind Long-Positionen derzeit mit Zielen von 1,0925 und 1,0950 relevant, obwohl dies nur eine Korrekturphase ist.
Erklärung der Illustrationen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und gibt die Handelsrichtung vor.
Murray-Niveaus fungieren als Zielwerte für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preisbereich des Paares für die nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten dar.
CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.
