Das Währungspaar GBP/USD zeigte am Freitag einen etwas ungewöhnlichen Rückgang, gefolgt von einem natürlicheren Anstieg am Montag. Doch diese Stärkung der britischen Währung könnte hier enden. Der Markt stellte den am Freitag ermittelten fairen Kurs wieder her, doch ein weiteres Wachstum des britischen Pfunds erfordert neue Faktoren und Gründe.
In den letzten zwei Jahren befand sich das Pfund hauptsächlich in einem Aufwärtstrend. Wir glauben, dass dies die Markterwartung künftiger Zinssenkungen der Federal Reserve widerspiegelt, was wir als “globalen” Faktor betrachten. Wenn dem so ist, wurde dies bereits eingepreist, und der Dollar hat keine weiteren Gründe zu fallen. Obwohl es Spekulationen darüber geben könnte, was mit der US-Wirtschaft unter Donald Trump oder Kamala Harris passieren wird, raten wir von solchen Annahmen ab, bis die Wahlergebnisse bekannt sind. Trump führt derzeit in den Umfragen, was wenig bedeutet, da das US-Wahlsystem zu komplex ist, um allein auf Umfragen basierende Schlussfolgerungen zu ziehen. Das Ergebnis wird von Schlüsselstaaten abhängen, in denen der Vorsprung der Kandidaten oft nur ein paar hundert Stimmen beträgt. Somit bleiben sowohl Trump als auch Harris im Rennen um die Präsidentschaft.
Zu den fundamentalen Daten dieser Woche gehört das Treffen der Federal Reserve, doch der Markt erwartet keine Zinssenkung um 0,5% von der Fed mehr, selbst nach den enttäuschenden Nonfarm Payrolls und ISM-Berichten. Wir glauben, dass die Fed das Tempo der Zinssenkungen nicht beschleunigen wird, wenn sich der US-Arbeitsmarkt weiter verschlechtert. Sollte dies der Fall sein, hat der Dollar weiterhin keinen wirklichen Grund zum Rückgang.
Vergessen wir nicht, dass die Bank of England diese Woche ebenfalls tagen wird und wahrscheinlich zum zweiten Mal den Zinssatz senken wird, wahrscheinlich um 0,25%. Doch wenn das britische Pfund in den letzten zwei Jahren gestiegen ist, hat der Markt die Lockerung der BoE bereits vorab eingepreist? Wir glauben nicht. Daher denken wir, dass die Arbeitsmarkt- und Geschäftstätigkeitsdaten vom Freitag den Dollar nicht daran hindern werden, sein mittelfristiges Wachstum fortzusetzen. Der Arbeitsmarkt wird sich wahrscheinlich im Laufe der Zeit erholen, da die Fed einen klaren Kurs der Lockerung vorgegeben hat. Beachten Sie, dass Zinssatzänderungen nicht sofort wirksam werden; es braucht Zeit, bis sich die Effekte in verschiedenen Sektoren der Wirtschaft zeigen. Daher gibt es keinen Grund für die Fed, in Panik zu verfallen und die Zinssenkungen zu beschleunigen.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage beträgt 95 Pips, was als "durchschnittlich" für das Paar gilt. Am Dienstag, den 5. November, erwarten wir Bewegungen innerhalb eines Bereichs, der durch die Niveaus 1,2854 und 1,3044 definiert ist. Der obere lineare Regressionskanal zeigt nach oben, was eine Fortsetzung des Aufwärtstrends signalisiert. Der CCI-Indikator hat den überverkauften Bereich erreicht und mehrere bullische Divergenzen gebildet, was auf eine potenzielle Aufwärtskorrektur hindeutet.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1,2939
- S2 – 1,2909
- S3 – 1,2878
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1,2970
- R2 – 1,3000
- R3 – 1,3031
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Paar hält an einem Abwärtstrend fest. Wir empfehlen weiterhin keine Long-Positionen, da wir glauben, dass alle Faktoren, die die britische Währung stützen, bereits mehrfach eingepreist wurden. Wenn Sie auf "reiner technischer Basis" handeln, sind Long-Positionen mit Zielen bei 1,3031 und 1,3044 möglich, wenn der Preis über der gleitenden Durchschnittslinie liegt. Short-Positionen sind aktuell viel relevanter, mit Zielen bei 1,2878 und 1,2848, jedoch erfordern sie eine Rückkehr unter die gleitende Durchschnittslinie. Diese Woche könnten wir aufgrund starker fundamentaler Faktoren gemischte Bewegungen sehen.
Erklärung der Illustrationen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle übereinstimmen, deutet das auf einen starken Trend hin.
Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.
Murray Levels fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preisbereich für das Paar über die nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätswerten dar.
CCI-Indikator: Wenn dieser den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) erreicht, signalisiert er eine bevorstehende Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung.
