Das Währungspaar EUR/USD handelte am Donnerstag mit leichten Gewinnen vor der Sitzung der Federal Reserve. Wie üblich müssen die Bewegungen nach der Fed-Sitzung noch analysiert werden. Es müssen mindestens 24 Stunden nach einem bedeutenden fundamentalen Ereignis vergehen, um dessen Ergebnisse und die Reaktion des Marktes abschließend beurteilen zu können. Erinnern Sie sich daran, dass der Markt am Mittwochabend scharf auf die vorläufigen Ergebnisse der US-Wahlen reagierte und die anschließenden Bewegungen den ganzen Tag über chaotisch und schwer zu analysieren waren. Der Markt handelt in solchen Perioden emotionsgetrieben, was zu sehr unregelmäßigen und komplexen Bewegungen führt.
Betrachtet man die aktuelle Situation insgesamt, bleibt der Dollar in einer starken Position. Auch wenn wir kurzfristige Rückgänge sehen, sollten Händler sich nicht täuschen lassen. Ein Blick auf die täglichen oder wöchentlichen Zeitrahmen zeigt, dass der Dollar hervorragende Wachstumsaussichten hat. Wie wir wiederholt betont haben, gibt es zahlreiche Gründe, warum der Dollar mittelfristig steigen sollte. Die Wahl von Donald Trump zum Präsidenten der Vereinigten Staaten ändert diesen Ausblick nicht, zumindest für das folgende Jahr.
Es ist wichtig zu beachten, dass selbst wenn Trump neue Handelskriege beginnt, hochkarätige Entscheidungen trifft und sich wie gewohnt verhält, es beträchtliche Zeit dauert, bis seine Initiativen umgesetzt werden und Wirkung zeigen. Der Dollar bleibt unterbewertet und der Markt setzt die Neuausrichtung des EUR/USD-Paares nach zwei Jahren geldpolitischer Lockerung der Federal Reserve fort.
Die aktuellen geldpolitischen Entscheidungen der Fed sind nahezu irrelevant. Der Markt hat fast den gesamten Zyklus der Zinssenkung bereits eingepreist. Der einzige bedeutende Auslöser für den Dollar wäre eine Änderung in der Zinssatzentwicklung. Zum Beispiel, wenn die US-Inflation schnell steigt und die Fed zwingt, die Zinssenkungen über einen längeren Zeitraum auszusetzen, würde der Markt mit weiteren Dollar-Käufen reagieren, da das dovishe Szenario viel länger dauern würde, um umgesetzt zu werden. Umgekehrt, wenn die Fed beginnt, die Zinsen aggressiver als erwartet zu senken (z.B. um 0,5% pro Sitzung), könnte der Dollar schwächer werden, da ein solches dovishes Szenario nicht eingepreist ist. Der Dollar bleibt jedoch im Allgemeinen überverkauft und der globale Trend ist bärisch für EUR/USD. Daher ist ein Rückgang auf das Niveau von 1,06 das Mindesterwartete. Ein Rückgang auf 1,0435 ist das Ziel für die nächsten 1–3 Monate. Ein Rückgang auf das Niveau von 1,02 ist sehr wahrscheinlich. Parität bleibt ein realistisches Ziel.
Es ist wichtig zu erinnern, dass sich das fundamentale Umfeld ändern kann, was Anpassungen der Bewegungsziele und der Strategie erforderlich machen könnte. Doch im Jahr 2024 haben sich die fundamentalen Faktoren nie so stark verändert, dass man diese Strategie aufgeben müsste. Der Preis könnte in den nächsten ein bis zwei Wochen einen weiteren Korrekturversuch unternehmen, letztendlich erwarten wir jedoch einen Rückgang.
Die durchschnittliche Volatilität des Euro/Dollar-Währungspaares über die letzten fünf Handelstage, Stand 8. November, beträgt 110 Pips und wird als "hoch" charakterisiert. Wir erwarten, dass das Paar am Freitag zwischen 1,0681 und 1,0901 pendeln wird. Der höhere lineare Regressionskanal ist nach unten gerichtet; der globale Abwärtstrend bleibt intakt. Der CCI-Indikator ist in den überverkauften Bereich eingetreten, was auf den Beginn einer neuen Korrekturrunde hinweist.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1: 1,0742
- S2: 1,0681
- S3: 1,0620
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1: 1,0803
- R2: 1,0864
- R3: 1,0925
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar hat seinen Abwärtstrend wieder aufgenommen, jedoch eine neue Korrekturwelle eingeleitet. In den letzten Wochen haben wir mit weiteren Rückgängen des Euro im mittelfristigen Bereich gerechnet und unterstützen weiterhin den bärischen Trend. Es besteht die Möglichkeit, dass der Markt alle oder fast alle zukünftigen Zinssenkungen der Fed eingepreist hat. Wenn dem so ist, hat der Dollar keine weiteren Gründe mehr zu fallen, obwohl es vorher schon wenige gab. Short-Positionen können nach wie vor mit Zielen bei 1,0681 und 1,0620 in Betracht gezogen werden, wenn der Preis unterhalb des gleitenden Durchschnitts bleibt. Wenn Sie auf einer "reinen" technischen Basis handeln, können Long-Positionen erwogen werden, wenn der Preis sich über dem gleitenden Durchschnitt konsolidiert, mit Zielen bei 1,0901 und 1,0925.
Erklärung der Illustrationen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und gibt die Handelsrichtung vor.
Murray Levels dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Kursbereich des Paares für die nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätsdaten dar.
CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.
