Das Währungspaar EUR/USD blieb am Donnerstag überwiegend über der gleitenden Durchschnittslinie. Auch wenn der Euro ein gewisses Potenzial für weiteres Wachstum zeigt, garantiert das bloße Halten über der gleitenden Durchschnittslinie noch keinen Aufwärtstrend. Es signalisiert lediglich eine mögliche Trendwende. Die Frage ist nun, ob die Bullen genügend Stärke und Motivation haben, um die Aufwärtsbewegung aufrechtzuerhalten.
Um dies zu beantworten, müssen wir zunächst verstehen, warum der Euro in den letzten zwei Monaten gefallen ist. Kurz gesagt, der Rückgang kann entweder auf die Kurzsichtigkeit des Marktes oder auf eine mögliche Manipulation durch Market Maker zurückzuführen sein. Obwohl der Euro in den letzten zwei Jahren weitgehend in einer Seitwärtsbewegung gehandelt wurde, ist der entscheidende Punkt, dass er in diesem Zeitraum keine signifikanten Rückgänge erlebt hat. Jede Aufwärtsbewegung wurde als Korrektur interpretiert. Im Wesentlichen durchlief der Euro eine verlängerte zweijährige Korrektur ohne wesentliche faktische Begründung, die in erster Linie durch die Erwartung einer Lockerung der Geldpolitik der Federal Reserve angetrieben wurde. Sobald die Fed mit ihrer Politiklockerung begann, erlebte der Euro einen starken Rückgang.
Wenn der Markt zu dem Schluss gekommen ist, dass es keine validen Gründe mehr gibt, den Euro zu kaufen, und die Korrektur innerhalb des 16-jährigen Abwärtstrends beendet ist, könnte der Rückgang des Euros sich beschleunigen. Zum jetzigen Zeitpunkt gibt es keine überzeugenden Gründe, warum der Euro auf das Niveau von 1,12 oder höher zurückkehren sollte.
Zuvor bemerkten wir, dass der Preis im Wochen-Chart die untere Begrenzung eines Seitwärtskanals erreicht hat, in dem er fast zwei Jahre lang gehandelt wurde. Dies erklärt den aktuellen Aufwärtsrückzug. Doch solange wir keine Flut von Berichten sehen, die auf eine starke wirtschaftliche Erholung in der Eurozone hindeuten, ist eine starke Rallye des Euros unwahrscheinlich. Auch ein anhaltendes Seitwärts-Handeln, das den Euro möglicherweise auf das Niveau von 1,12 zurückdrängen könnte, erscheint unwahrscheinlich. Bisher waren die Wirtschaftsdaten der Eurozone mittelmäßig, während die US-Wirtschaft deutlich stärker bleibt.
Darüber hinaus könnte die Federal Reserve die Zinssätze langsamer und in kleineren Schritten senken, als der Markt erwartet. Dies verschafft dem US-Dollar einen bemerkenswerten makroökonomischen und fundamentalen Vorteil. Selbst innerhalb eines klaren Abwärtstrends fallen die Preise nicht jeden Tag, und Pausen können über längere Zeiträume andauern. Daher trägt die derzeitige Aufwertung des Euros nicht viel Gewicht. Ein Rückgang unter die gleitende Durchschnittslinie zur Wiederaufnahme des Abwärtstrends könnte mit geringem Widerstand geschehen. Nächste Woche wird der Markt mit wichtigen Daten konfrontiert, wie Beschäftigungszahlen oder Inflationsberichten, die den Dollar unterstützen könnten. Im Dezember könnte die Europäische Zentralbank (EZB) die Zinsen um 0,5 % senken, während die Federal Reserve ihre Anpassungen pausieren könnte. Unter günstigen Bedingungen könnte der Euro bis zum Jahresende möglicherweise zur Parität mit dem Dollar zurückkehren.
Schlüssellevel und Indikatoren
- Durchschnittliche Volatilität: In den letzten fünf Handelstagen zeigte das EUR/USD-Paar eine durchschnittliche tägliche Volatilität von 115 Punkten, was als "hoch" eingestuft wird. Am Freitag wird erwartet, dass sich das Paar zwischen 1.0459 und 1.0667 bewegt.
- Lineare Regressionskanäle: Der abwärtsgerichtete Verlauf dieser Kanäle bestätigt den anhaltenden globalen Abwärtstrend.
- CCI-Indikator: Mehrfacher Eintritt in überverkaufte Bereiche hat die aktuelle Korrekturbewegung ausgelöst.
Unterstützungsniveaus
- S1: 1.0498
- S2: 1.0376
- S3: 1.0254
Widerstandsniveaus
- R1: 1.0620
- R2: 1.0742
- R3: 1.0864
Handelsempfehlungen
Das EUR/USD-Paar setzt seine Abwärtsbewegung fort. In den letzten Monaten haben wir konsequent einen mittelfristigen Rückgang des Euro prognostiziert und den Abwärtstrend vollständig unterstützt. Es ist wahrscheinlich, dass der Markt die meisten, wenn nicht alle, der erwarteten zukünftigen Zinssenkungen der Federal Reserve bereits eingepreist hat. Daher gibt es kaum Gründe, warum der Dollar mittelfristig schwächer werden sollte.
- Kurzpositionen: Händler könnten 1.0376 und 1.0254 anpeilen, wenn der Preis unter den gleitenden Durchschnitt fällt.
- Langpositionen: Für diejenigen, die strikt der technischen Analyse folgen, sind Long-Positionen über dem gleitenden Durchschnitt mit Zielen bei 1.0620 und 1.0695 in Betracht zu ziehen. Derzeit raten wir jedoch von Long-Positionen ab.
Erklärung der Abbildungen:
- Lineare Regressionskanäle: Anzeigen des vorherrschenden Trends. Wenn beide Kanäle in dieselbe Richtung weisen, signalisiert dies einen starken Trend.
- Linie des gleitenden Durchschnitts: (Einstellungen: 20, geglättet) Bestimmt kurzfristige Trends und liefert Orientierung für die Handelsrichtung.
- Murray-Level: Dienen als Zielniveaus für Preisbewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus: Stellen die erwartete tägliche Preisspanne basierend auf aktuellen Volatilitätskennzahlen dar.
- CCI-Indikator: Eintritt in überkaufte (über +250) oder überverkaufte (unter -250) Zonen signalisiert mögliche Trendumkehr.
