Am Mittwoch zeigte das Währungspaar EUR/USD wenig Interesse an aktiven Bewegungen. Viele hatten in dieser Woche mit hoher Volatilität und Trendbewegungen gerechnet, doch nichts davon hat sich bislang materialisiert. Dies erinnert uns erneut an eine Wahrheit, die erfahrenen Tradern nur allzu bekannt ist: An der Börse ist nichts sicher. Einfach gesagt, selbst wenn ein Tag vollgepackt mit Ereignissen wie den Reden von Christine Lagarde und Jerome Powell und bedeutenden makroökonomischen Berichten ist, garantiert das keine starken Trendbewegungen. Dieselbe Unsicherheit gilt für die Richtung der Bewegungen. Selbst wenn alle Faktoren nach Süden zeigen, kann der Preis sich so schnell wie möglich in die entgegengesetzte Richtung bewegen. Das liegt daran, dass der Wechselkurs eines Paares rein durch das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage bestimmt wird und Market Maker mit ihren großen Liquiditätsvolumen die Preise manipulieren können.
Daher besteht die Aufgabe eines Traders darin, Muster und Signale mit hoher Wahrscheinlichkeit zu identifizieren, die sich möglicherweise auszahlen könnten. Die Rentabilität eines Traders wird auf lange Sicht bestimmt. Zurück zu dieser Woche: Der Euro bleibt stationär und hält seine lokalen und globalen Abwärtstrends aufrecht. Die meiste Zeit des Mittwochs wurde der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt gehandelt, was darauf hindeutet, dass ein weiterer Rückgang wahrscheinlicher bleibt. Zu diesem Zeitpunkt haben selbst lokale Fundamentaldaten und die Makroökonomie minimalen Einfluss auf den Ausblick für Euro und Dollar. Die aktuelle Situation unterscheidet sich nicht von vor ein oder drei Monaten.
Zwei Jahre lang konzentrierte sich der Markt ausschließlich darauf, die zukünftige geldpolitische Lockerung der Federal Reserve einzupreisen. Nun verarbeitet er andere Faktoren, die in erster Linie den US-Dollar begünstigen. Also, selbst wenn ein einzelner ISM-Bericht schlechter abschneidet, welchen Unterschied macht das? Welchen Einfluss können Kommentare von Christine Lagarde oder Jerome Powell haben, wenn die Faktoren, die den Verkauf des US-Dollars vorantreiben, bereits eingepreist sind? Wenn der 16-jährige Abwärtstrend anhält und der Euro 2025 unter die Parität mit dem Dollar fallen dürfte, worüber soll dann noch diskutiert werden?
Infolgedessen werden die Ereignisse dieser Woche voraussichtlich nur einen lokalen Einfluss auf den EUR/USD-Wechselkurs haben. Eine Korrektur könnte sich fortsetzen, aber bisher sehen wir, wie der Euro stetig nach unten treibt. Der CCI-Indikator hat wiederholt überverkaufte Bereiche erreicht und zahlreiche bullische Divergenzen gezeichnet, dennoch haben wir nur eine bescheidene Korrektur beobachtet. Was sagt uns das? Aus unserer Sicht verstärkt es die Ansicht, dass der Rückgang im Laufe der Zeit anhalten wird. Genau das erwarten wir.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Währungspaares über die letzten fünf Handelstage, mit Stand vom 5. Dezember, beträgt 68 Pips, was als "durchschnittlich" gilt. Wir erwarten, dass das Paar sich am Donnerstag von 1,0455 auf 1,0591 bewegt. Der höhere lineare Regressionstrendkanal zeigt nach unten, was darauf hindeutet, dass der globale Abwärtstrend weiterhin intakt ist. Der CCI-Indikator ist wiederholt in den überverkauften Bereich eingetreten, was eine Aufwärtskorrektur ausgelöst hat, die noch andauert.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1: 1,0498
- S2: 1,0376
- S3: 1,0254
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1: 1,0620
- R2: 1,0742
- R3: 1,0864
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar könnte seinen Abwärtstrend fortsetzen. In den letzten Monaten haben wir beständig die Erwartungen eines weiteren Rückgangs des Euro im mittelfristigen Bereich betont, was den allgemeinen Abwärtstrend voll und ganz unterstützt. Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass der Markt die meisten oder alle zukünftigen Zinssenkungen der Fed bereits eingepreist hat. Sollte dies der Fall sein, fehlen dem Dollar weiterhin Gründe für einen mittelfristigen Rückgang, auch wenn solche Gründe rar gesät waren.
Wenn der Preis unterhalb der gleitenden Durchschnittslinie bleibt, können Short-Positionen in Betracht gezogen werden, mit Zielen bei 1,0376 und 1,0254. Sollte der Preis über der gleitenden Durchschnittslinie konsolidieren, können Long-Positionen für "rein" technisches Trading erwogen werden, mit Zielen bei 1,0620 und 1,0695. Wir empfehlen jedoch aufgrund des negativen Ausblicks keine Long-Positionen.
Erklärung der Illustrationen:
Lineare Regressionstrendkanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Die Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und gibt die Handelsrichtung vor.
Murray-Level fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätslevel (rote Linien) zeigen den wahrscheinlichen Preisbereich für das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätsmessungen an.
CCI-Indikator: Wenn dieser in die überverkaufte Region (unter -250) oder überkaufte Region (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung.
