Am Donnerstag konsolidierte das EUR/USD-Paar über der 323,6% Fibonacci-Retracement-Marke bei 1,0532, mit einer bescheidenen Aufwärtsbewegung in Richtung der 261,8% Retracement-Marke bei 1,0662. Der entscheidende Punkt ist jedoch, dass das letzte Hoch nicht entscheidend überschritten wurde. Selbst wenn es um einige oder sogar mehrere Dutzend Punkte überschritten wird, reicht das nicht aus, um den bärischen Trend für beendet zu erklären. Momentan scheint es sich um eine erweiterte Korrektur zu handeln.
Die Wellenstruktur ist deutlich:
- Die zuletzt abgeschlossene Aufwärtswelle schaffte es nicht, das vorherige Hoch zu übertreffen.
- Die zuletzt abgeschlossene Abwärtswelle hat das letzte Tief nicht unterschritten.
Dies weist auf die Fortsetzung des bärischen Trends hin. Die Bullen haben an Schwung auf dem Markt verloren und können die Kontrolle nicht zurückgewinnen. Damit der bärische Trend sich umkehrt, muss das Paar über 1,0611 steigen, eine Marke, die es bisher noch nicht überschritten hat.
Die Nachrichten von Donnerstag waren relativ schwach, aber früher in der Woche gab es zahlreiche Berichte. Die Händler scheinen die Nachrichten entweder als unwichtig abgetan zu haben, sich ganz auf die für Freitag kommenden Daten konzentriert zu haben oder sie fanden die Berichte selbst enttäuschend.
Die wichtigsten Erkenntnisse aus früher in der Woche sind:
- ISM-Berichte aus den USA waren gemischt und zeigten Wachstum in der Produktion, aber einen Rückgang in den Dienstleistungen.
- Der ADP-Beschäftigungsbericht entsprach den Erwartungen.
- Der JOLTS-Bericht über freie Stellen übertraf die Vorhersagen.
- Jerome Powell zeigte eine vorsichtige Herangehensweise der Federal Reserve und betonte eine Pause über eine weitere Lockerung hinaus.
- Christine Lagarde betonte die wirtschaftliche Fragilität Europas und deutete auf die Notwendigkeit einer fortgesetzten geldpolitischen Lockerung hin.
Trotz dieser Entwicklungen hatten die Bullen in dieser Woche Chancen, den Schwung zurückzugewinnen. Wenn die heutigen Daten zu den Nonfarm Payrolls (NFP) und zur Arbeitslosenquote stark sind, könnte der Markt zu dem Schluss kommen, dass der Kauf des US-Dollars die einzige vernünftige Option ist.
Auf dem 4-Stunden-Chart ist das Paar auf das 100,0% Fibonacci-Retracement-Level bei 1,0603 zurückgekehrt. Ein zweiter Rebound von diesem Level könnte den US-Dollar stärken und zu einem Rückgang bis zum 127,2%-Retracement-Level bei 1,0436 führen. Eine bärische Divergenz hat sich bereits beim CCI-Indikator gebildet. Eine Konsolidierung über 1,0603 könnte ein weiteres Wachstum des Euro hin zum nächsten Retracement-Level bei 76,4% (1,0747) signalisieren.
Commitments of Traders (COT) Bericht
Die neuesten COT-Daten zeigen:
- Spekulanten haben 5.698 Long-Positionen geschlossen und 29.422 Short-Positionen eröffnet.
- Die Stimmung innerhalb der Nicht-Handelsgruppe bleibt bärisch, was weitere Rückgänge des Paares unterstützt.
- Derzeit halten Spekulanten insgesamt 154.000 Long-Positionen im Vergleich zu 197.000 Short-Positionen.
Institutionelle Händler haben in den letzten 10 aufeinander folgenden Wochen ihre Euro-Positionen reduziert. Dies deutet auf die Etablierung eines neuen Bären-Trends hin. Da bereits eine Lockerung der Federal Reserve eingepreist ist, gibt es momentan keinen unmittelbaren Grund für einen flächendeckenden Verkauf von Dollar. Obwohl neue Faktoren auftreten könnten, scheint das Wachstum des US-Dollars derzeit wahrscheinlicher.
Wichtige Ereignisse im Wirtschaftskalender
- Eurozone - Wachstumsrate des Bruttoinlandsprodukts (Q3) um 10:00 UTC.
- USA - Nicht-landwirtschaftliche Löhne (13:30 UTC).
- USA - Arbeitslosenquote (13:30 UTC).
- USA - Durchschnittliche Stundenlöhne (13:30 UTC).
- USA - Michigan Consumer Sentiment Index (15:00 UTC).
Am 6. Dezember gibt es mindestens zwei kritische Ereignisse, die das Marktverhalten erheblich beeinflussen könnten, insbesondere in der zweiten Hälfte des Tages.
Prognose und Handelsempfehlungen für EUR/USD
Verkaufsempfehlungen: Neue Short-Positionen könnten in Erwägung gezogen werden, wenn das Paar von 1.0603 auf dem 4-Stunden-Chart reagiert und dabei das Ziel 1.0420 und 1.0320 anvisiert.
Kaufempfehlungen: Ein Kauf könnte in Erwägung gezogen werden, wenn das Paar auf dem Stundenchart über 1.0532 schließt, allerdings erscheint dieses Signal schwach und bullische Positionen bleiben unsicher.
Fibonacci-Level
- Stundenchart: Basierend auf 1.1003 – 1.1214.
- 4-Stunden-Chart: Basierend auf 1.0603 – 1.1214.
