Das Währungspaar EUR/USD handelte am Freitag schwach. Während dies im 4-Stunden-Zeitrahmen nicht offensichtlich war, wurde es im 5-Minuten-Chart deutlich. Der Preis schwankte zwischen Stagnation, steilen Anstiegen und ebenso raschen Rückgängen. Der Freitag erwies sich als besonders anspruchsvoll, da die europäische Handelssitzung lediglich eine Einleitung zur Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten zu sein schien, die, einmal veröffentlicht, zu volatilen Preisschwankungen führten. Gemischte Signale können die anfängliche Aufwärtsbewegung gefolgt von einem Rückgang erklären: eine steigende Arbeitslosenquote (negativ für den Dollar) wurde durch einen stärker als erwarteten Anstieg der neuen Stellen außerhalb der Landwirtschaft (positiv für den Dollar) wettgemacht. Diese Dualität ist im Nachhinein verständlich, aber das Handeln darin war äußerst schwierig.
Die gesamte letzte Woche war verworren und mehrdeutig. Obwohl der Wirtschaftskalender gefüllt war mit makroökonomischen Berichten und fundamentalen Ereignissen, emergierten keine bahnbrechenden Informationen. Berichte wie ISM, ADP, JOLTs, NonFarm Payrolls und die Arbeitslosenquote sind keine unbedeutenden Datenpunkte, dennoch handelte der Markt, als ob keine bedeutenden Aktualisierungen empfangen wurden, stattdessen stützte er sich auf technische Korrekturen. Dies entspricht unseren Erwartungen, da wir konstant behauptet haben, dass es keine überzeugenden Gründe für eine Stärkung des Euro gibt, insbesondere nach den Aussagen der letzten Woche von Christine Lagarde und Jerome Powell. Wie erwartet scheint sich die Aufwärtskorrektur in die Länge zu ziehen.
Die kommende Woche in der Eurozone und Deutschland weist einen leichten Veranstaltungskalender auf. Berichte über die deutsche Inflation (zweite Schätzung) oder die europäische Industrieproduktion werden voraussichtlich wenig Beachtung finden. Am Donnerstag jedoch findet die letzte Sitzung der Europäischen Zentralbank des Jahres statt, bei der eine Entscheidung zur Senkung der Leitzinsen um 0,25 % sehr wahrscheinlich ist. Es besteht auch die Möglichkeit einer Senkung um 0,5 %, aber in jedem Fall könnte dies dem Euro einen weiteren Schlag versetzen.
Es ist zu beachten, dass der Markt die Lockerung der Geldpolitik der EZB noch nicht eingepreist hat. Die EZB hatte ursprünglich die Absicht, die Zinsen einmal alle zwei Sitzungen zu senken, hat nun aber eine Politik der Lockerungen bei jeder Sitzung angenommen. Dies ist ein weiterer Faktor, der zum Rückgang des Euro beitragen könnte. Wir vertreten seit Langem einen bärischen Blick auf den Euro, und dieser Ausblick hat sich nur verstärkt.
Vor einigen Wochen fand der Euro vorübergehende Erleichterung aus einem horizontalen Kanal im Wochenzeitrahmen, indem er sich von der unteren Grenze abprallte. Doch dieser Sprung garantiert keine Bewegung zur gegenüberliegenden Grenze. Wir glauben, dass der Abwärtstrend in naher Zukunft wieder aufgenommen wird.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares in den letzten fünf Handelstagen, Stand 9. Dezember, beträgt 82 Pips und gilt als "durchschnittlich". Für Montag erwarten wir, dass sich das Paar in der Spanne von 1.0486 bis 1.0650 bewegt. Der obere lineare Regressionskanal ist nach unten gerichtet, und der globale Abwärtstrend hält an. Der CCI-Indikator ist mehrmals in den überverkauften Bereich gefallen und hat eine laufende Aufwärtskorrektur ausgelöst.
Unterstützungsniveaus:
- S1: 1.0498
- S2: 1.0376
- S3: 1.0254
Widerstandsniveaus:
- R1: 1.0620
- R2: 1.0742
- R3: 1.0864
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar könnte seinen Abwärtstrend jederzeit wieder aufnehmen. Seit Monaten betonen wir eine bärische mittelfristige Perspektive für den Euro und favorisieren weiterhin den insgesamt bärischen Trend. Wahrscheinlich hat der Markt bereits die bevorstehenden Zinssenkungen der Federal Reserve eingepreist oder ist kurz davor. Daher gibt es nach wie vor keine signifikanten Gründe für einen mittelfristigen Rückgang des Dollars, die bereits zuvor selten waren. Short-Positionen können in Betracht gezogen werden mit Zielen bei 1.0376 und 1.0254, wenn der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt konsolidiert. Wenn Sie "rein" technisch handeln, können Long-Positionen nur in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt hält, mit Zielen bei 1.0620 und 1.0643, aber derzeit raten wir davon ab, Long-Positionen zu eröffnen.
Erläuterung der Illustrationen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.
Murray-Level fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) repräsentieren den voraussichtlichen Preisbereich für das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten.
CCI-Indikator: Wenn er den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) erreicht, signalisiert dies eine bevorstehende Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung.
