Am Freitag drehte das EUR/USD-Paar zugunsten des Euro und kehrte zum 323,6% Fibonacci-Retracement-Niveau bei 1,0532 zurück. Ein Abprall von diesem Niveau heute würde den US-Dollar begünstigen, möglicherweise die Abwärtsbewegung in Richtung 1,0420 fortsetzen. In den letzten Wochen befand sich das Paar jedoch in einer Seitwärtsbewegung, und ich schließe einen erneuten Anstieg des Euro in Richtung 1,0600 nicht aus.
Die Struktur der Wellen ist einfach und klar. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle brach nicht das vorherige Tief, während die letzte Aufwärtswelle das vorherige Hoch leicht überschritt. Dies deutet auf die Bildung eines "bullischen" Trends hin, auch wenn dieser schwach erscheint und möglicherweise bereits beendet ist. Damit der aktuelle "bullische" Trend gebrochen wird, muss das Paar unter das Niveau von 1.0461 fallen.
Am Freitag waren die fundamentalen Daten relativ schwach, dennoch schafften es die Bullen, die Initiative zu ergreifen. Es ist unwahrscheinlich, dass der Bericht zur Industrieproduktion in der Eurozone erheblich dazu beitrug. Die Produktionszahlen im Oktober blieben unverändert (0% m/m), was etwas besser war als der erwartete kleine Rückgang. Eine Wachstumsrate von null kann jedoch kaum als positiv angesehen werden. Der Euro könnte aufgrund dieser Daten einige Gewinne gezeigt haben, aber die Grundlage für solch ein Wachstum erscheint fraglich.
Am Tag zuvor beschloss die EZB, die Zinssätze um 0,25% zu senken, und EZB-Präsidentin Christine Lagarde sprach über wirtschaftliche Schwäche, ein verlangsamtes Wachstum und die Notwendigkeit weiterer monetärer Lockerungen. Diese Kombination von Faktoren begünstigt kein Euro-Wachstum. Somit liegt die beste Hoffnung des Euro derzeit in kleinen Zuwächsen, die durch positive Daten aus der Eurozone oder negative Daten aus den USA unterstützt werden. Unterhalb des Niveaus von 1.0532 bleibt die bärische Stimmung am Montag dominant, und ich suche nach Gelegenheiten, neue Short-Positionen zu eröffnen.
Auf dem 4-Stunden-Chart hat das Währungspaar zum zweiten Mal das 100.0%-Fibonacci-Retracement-Level bei 1.0603 abgelehnt und fällt weiter in Richtung des 127.2%-Levels bei 1.0436. Die "bärische" Divergenz auf dem CCI-Indikator unterstützt weiteres Abwärtspotenzial. Ein Rückprall vom 1.0436-Level könnte eine leichte Aufwärtskorrektur signalisieren, aber ein Schlusskurs unter diesem Level würde die Wahrscheinlichkeit weiterer Rückgänge in Richtung des 161.8%-Fibonacci-Levels bei 1.0225 erhöhen.
Commitments of Traders (COT) Report
In der letzten Berichtswoche haben Spekulanten 10.318 Long-Positionen geschlossen und 7.766 Short-Positionen eröffnet. Das Sentiment der Gruppe der "Nicht-kommerziellen" bleibt "bärisch" und verstärkt sich weiter, was auf weitere Rückgänge des Paares hindeutet. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt nun 157.000, während die Short-Positionen 233.000 ausmachen.
Die Hauptakteure haben seit 13 Wochen kontinuierlich den Euro abgebaut, was auf einen "bärischen" Trend hinweist. Der Hauptfaktor für einen schwächeren Dollar – die Erwartung einer Lockerung der Geldpolitik der Federal Reserve – ist bereits eingepreist. Es gibt wenig Grund, warum die Märkte weiterhin den Dollar abbauen sollten, was eine weitere Stärkung des USD wahrscheinlicher macht. Die technische Analyse deutet ebenfalls auf den Beginn eines langfristigen "bärischen" Trends hin, was die Erwartungen für einen anhaltenden Rückgang des EUR/USD unterstützt.
Wirtschaftskalender für die Eurozone und die USA
- Eurozone: EZB-Präsidentin Christine Lagarde spricht (07:00 UTC)
- Deutschland: Dienstleistungen PMI (08:30 UTC)
- Deutschland: Verarbeitendes Gewerbe PMI (08:30 UTC)
- Eurozone: Dienstleistungen PMI (09:00 UTC)
- Eurozone: Verarbeitendes Gewerbe PMI (09:00 UTC)
- USA: Dienstleistungen PMI (14:45 UTC)
- USA: Verarbeitendes Gewerbe PMI (14:45 UTC)
Der Wirtschaftskalender für den 16. Dezember enthält mehrere bemerkenswerte Veröffentlichungen. Der Einfluss dieser Daten auf das Marktgefühl wird als moderat eingeschätzt.
Prognose und Handels-Empfehlungen für EUR/USD
Kurzpositionen hätten nach der Zurückweisung des 1.0603-Levels im 4-Stunden-Chart eröffnet werden können, mit Zielen von 1.0420 und 1.0320. Diese Positionen können weiterhin gehalten werden. Heute ergeben sich Verkaufsmöglichkeiten, wenn das Paar das 1.0532-Level im Stunden-Chart zurückweist. Einkäufe sind nur ratsam, wenn das Paar im Stunden-Chart über 1.0532 schließt, ich würde solche Positionen jedoch derzeit vorsichtig angehen.
Fibonacci-Levels:
- Stunden-Chart: 1.1003–1.1214
- 4-Stunden-Chart: 1.0603–1.1214
