Am Mittwoch stieg EUR/USD auf die Widerstandszone von 1,0336–1,0346, kehrte sich zugunsten des US-Dollars um und setzte den Rückgang in Richtung des 127,2% Korrekturlevels bei 1,0255 fort. Allerdings kam es zu keinem Rebound. Derzeit befindet sich das Paar zwischen diesen beiden Zonen, ohne dass neue Handelssignale verfügbar sind.
Die Wellenstruktur bleibt klar erkennbar. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Hoch nicht überschreiten, während die neue Abwärtswelle zweimal das vorherige Tief durchbrochen hat. Dies bestätigt die Bildung eines Abwärtstrends, ohne Anzeichen eines Abschlusses. Für eine Umkehr muss der Euro deutlich über 1,0460 steigen und darüber schließen.
Am Mittwoch unterstützte der fundamentale Hintergrund hauptsächlich den Dollar. Händler erwarteten, dass die US-Inflation den dritten Monat in Folge steigen würde. Als der Verbraucherpreisindex (CPI) veröffentlicht wurde, geriet der Dollar zunächst unter Druck, erholte sich aber schnell, da die Inflation tatsächlich auf 2,9 % im Jahresvergleich anstieg. Der Markt hatte diesen Wert allerdings bereits eingepreist, und die Kerninflation fiel unerwartet um 0,1 %, was die Händler überraschte. Folglich erholte sich der Dollar zwar, konnte jedoch keine neue Momentumwelle auslösen.
Der Rest der Woche enthält keine bedeutenden Berichte, daher könnten die Bullen versuchen, das Paar allmählich nach oben zu bewegen. Sie scheiterten jedoch beim ersten Versuch, die 1,0336–1,0346-Zone zu durchbrechen, und ein zweiter Versuch könnte ohne starke fundamentale Unterstützung ebenfalls ins Stocken geraten. Ich glaube, dass der Abwärtstrend bestehen bleibt und weitere Rückgänge zu erwarten sind. Der Dollar steht stärker da als der Euro, mit steigender US-Inflation und der bevorstehenden Amtseinführung von Donald Trump, was die nächste geldpolitische Lockerung der Federal Reserve auf die zweite Jahreshälfte verzögert.
Auf dem 4-Stunden-Chart kehrte das Paar zum 1.0332-Level zurück und prallte davon ab. Das Paar bleibt innerhalb eines abwärts gerichteten Trendkanals, was die anhaltende bärische Marktsentiment signalisiert. Dies verstärkt die Erwartungen an eine Umkehr zugunsten des Dollars und eine Fortsetzung des Rückgangs in Richtung 1.0110. Heute sind auf keinem Indikator aufkommende Divergenzen erkennbar. Eine starke Euro-Rallye ist unwahrscheinlich, bevor ein Ausbruch über den Trendkanal erfolgt.
Commitments of Traders (COT) Bericht
In der letzten Berichtswoche haben Spekulanten 9.335 Long-Positionen und 10.392 Short-Kontrakte hinzugefügt. Die Stimmung der Nicht-kommerziellen Gruppe bleibt bärisch und verstärkt sich weiter, was auf weitere Rückgänge des Paares hindeutet. Die Gesamtzahl der Long-Kontrakte beläuft sich nun auf 168.000, während die Short-Kontrakte 238.000 ausmachen.
Seit 16 Wochen reduzieren die Hauptakteure ihre Engagements im Euro. Dies deutet auf einen eindeutigen Abwärtstrend hin. Während die Bullen gelegentlich in bestimmten Wochen dominieren, sind dies Ausnahmen und nicht die Regel. Der Hauptfaktor für die Schwäche des Dollars—die Erwartung einer geldpolitischen Lockerung durch die Federal Reserve—ist bereits berücksichtigt. Derzeit gibt es keine zwingenden Gründe für einen signifikanten Ausverkauf des Dollars. Obwohl solche Gründe in der Zukunft auftreten könnten, scheint die weitere Stärke des Greenbacks wahrscheinlicher. Die technische Analyse unterstützt zudem die Fortsetzung des langfristigen Abwärtstrends, und ich erwarte, dass das Paar EUR/USD seinen ausgedehnten Rückgang fortsetzt.
Wirtschaftskalender für die Eurozone und die USA:
- Eurozone: Deutschland Verbraucherpreisindex (07:00 UTC)
- USA: Änderung des Einzelhandelsumsatzes (13:30 UTC)
- USA: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (13:30 UTC)
- USA: Philadelphia Herstellungsindex (13:30 UTC)
Der 16. Januar bietet mehrere bemerkenswerte, wenn auch nicht übermäßig kritische, wirtschaftliche Ereignisse. Der Gesamteinfluss der Tagesnachrichten auf die Marktstimmung wird voraussichtlich moderat sein.
EUR/USD Prognose und Handelstipps:
- Verkäufe: Positionen könnten nach einem Abprall von der Zone 1.0336–1.0346 im Stundenchart eröffnet werden, mit einem Ziel von 1.0255 und 1.0154. Bestehende Trades können gehalten werden, wobei der Stop Loss auf Breakeven gesetzt wird.
- Käufe: Long-Positionen können bei Rückschlägen von 1.0154 und 1.0110 oder bei einem bestätigten Schlusskurs über der Zone 1.0336–1.0346 in Betracht gezogen werden.
Fibonacci-Niveaus:
- Stunden-Chart: 1.0336–1.0630
- 4-Stunden-Chart: 1.0603–1.1214
