Im Stundenchart stieg GBP/USD auf das Fibonacci-Niveau von 261.8% bei 1.2303, prallte davon ab und fiel auf das Niveau von 1.2191. Eine Konsolidierung unterhalb dieses Niveaus wird ein Signal für anhaltenden Abwärtsdruck sein, mit einem Zielniveau auf dem korrektiven Niveau von 323.6% – 1.2036. Ein erneutes Abprallen von 1.2191 könnte hingegen eine Rückkehr zu 1.2303 begünstigen.
Die Struktur der Welle lässt keine Zweifel offen. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Hoch nicht durchbrechen, während die letzte Abwärtswelle das vorherige Tief durchbrochen hat. Dies bestätigt die Bildung eines Abwärtstrends, der weiterhin intakt ist. Für eine Umkehr müsste GBP/USD auf mindestens 1,2569 steigen und fest über diesem Niveau schließen. Ein solches Szenario erscheint kurzfristig unwahrscheinlich.
Am Mittwoch veröffentlichte das Vereinigte Königreich einen Inflationsbericht, der die Händler überraschte. Der Verbraucherpreisindex (VPI) fiel von 2,6 % auf 2,5 % im Jahresvergleich, obwohl die Bank of England wiederholt eine steigende Inflation für 2025 prognostiziert hatte. Die Kerninflation sank ebenfalls von 3,5 % auf 3,2 %, was den Markt weiter überraschte.
Der Rückgang der Inflation erschwert es dem Pfund, Unterstützung auf dem Markt zu finden. Die Hoffnungen der Bullen stützen sich weitgehend auf hohe Inflationsraten im Vereinigten Königreich, die die Bank of England von einer lockeren Geldpolitik abhalten würden. Sinkende Inflation verschiebt jedoch die Aussichten hin zu einer möglichen Lockerung der Geldpolitik.
Auch die Donnerstagmorgen veröffentlichten britischen Daten konnten nicht überzeugen. Die Industrieproduktion fiel um 0,4 % (gegenüber erwarteten +0,1 %), während das BIP für November nur um 0,1 % anstieg (verglichen mit Prognosen von 0,2 % im Monatsvergleich). Wenn es den Bären gelingt, unter 1,2191 zu schließen, gibt es wenig, was sie daran hindern könnte, das Paar in Richtung 1,2036 zu treiben. Mit solchen Wirtschaftsberichten könnte das Pfund für längere Zeit unter Druck bleiben.
Auf dem 4-Stunden-Chart erholte sich das Paar vom 100,0%-Fibonacci-Retracement-Level bei 1,2299, was den Weg für eine Bewegung in Richtung 127,2% – 1,1993 ebnet. Ein abwärts gerichteter Trendkanal unterstreicht die Dominanz der Bären, die sie wahrscheinlich nicht so bald aufgeben werden. Nur ein Ausbruch über den Kanal hinaus würde eine starke Erholung für das Pfund anzeigen.
Commitments of Traders (COT) Report
Das Sentiment unter den nicht-kommerziellen Händlern zeigte in der letzten Berichtswoche nur minimale Veränderungen. Die Anzahl der Long-Positionen, die von Spekulanten gehalten werden, stieg um 1.644, während die Short-Positionen um 132 zunahmen. Die Bullen behalten einen leichten Vorteil, aber dieser schwindet weiterhin. Die Lücke zwischen Long- und Short-Positionen hat sich auf nur noch 21.000 verringert: 86.000 gegenüber 65.000.
Meiner Ansicht nach steht das Pfund weiterhin vor einer bärischen Perspektive. COT-Berichte zeigen nahezu jede Woche einen stetigen Aufbau von Short-Positionen. In den letzten drei Monaten sind die Long-Positionen von 160.000 auf 86.000 gefallen, während die Short-Positionen von 52.000 auf 65.000 gestiegen sind. Professionelle Händler werden wahrscheinlich weiterhin ihre Longs reduzieren oder Shorts erhöhen, da die meisten bullischen Faktoren für das Pfund bereits eingepreist sind. Die technische Analyse unterstützt ebenfalls eine bärische Perspektive.
Nachrichtenkalender für das Vereinigte Königreich und die USA:
- UK: BIP-Veränderung für November (07:00 UTC)
- UK: Veränderung der Industrieproduktion (07:00 UTC)
- US: Veränderung der Einzelhandelsumsätze (13:30 UTC)
- US: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (13:30 UTC)
- US: Philadelphia Manufacturing Index (13:30 UTC)
Der Wirtschaftskalender am Donnerstag umfasst fünf wichtige Ereignisse, von denen die bedeutendsten bereits veröffentlicht wurden. Der Einfluss der verbleibenden Daten auf das Marktsentiment wird voraussichtlich moderat sein.
GBP/USD Prognose und Handelstipps
- Verkäufe: Das Paar konnte bei einem Rückprall von 1.2303 auf dem Stundenchart verkauft werden, mit einem Ziel von 1.2191 und 1.2036. Das erste Ziel wurde erreicht; das Halten von Positionen unter diesem Niveau ermöglicht es Händlern, das zweite Ziel anzustreben.
- Käufe: Ich empfehle heute keine Long-Positionen in Betracht zu ziehen.
Fibonacci-Niveaus
- Stundenchart: Gebaut zwischen 1.3000–1.3432
- 4-Stunden-Chart: Gebaut zwischen 1.2299–1.3432
