Am Mittwoch setzte das EUR/USD-Paar seine Aufwärtsbewegung fort und testete die Widerstandszone von 1,0435–1,0448. Ein Rückprall von dieser Zone wirkte zugunsten des US-Dollars und leitete einen Rückgang in Richtung der unteren Grenze des Aufwärtstrendkanals ein. Ein Rückprall von dieser Grenze könnte auf eine Wiederaufnahme des Euro-Wachstums hindeuten, während eine Konsolidierung unterhalb des Kanals auf einen Übergang zu einem neuen Abwärtstrend hinweisen würde.
Die Wellenlage bleibt klar. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das Tief der vorherigen Welle durchbrochen, während die jüngste (noch unvollständige) Aufwärtswelle noch nicht den letzten Höchststand durchbrochen hat. Somit setzt sich der bärische Trend fort, ohne Anzeichen einer Vollendung. Um die Trendwende zu bestätigen, muss der Euro sich deutlich über das Niveau von 1,0460 erheben und innerhalb der aktuellen Welle darüber schließen.
Die Nachrichten am Mittwoch waren relativ schwach, trotz früherer Erwartungen bedeutender Neuigkeiten für Händler. Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, sprach auf dem internationalen Forum in Davos und konzentrierte sich weniger auf die Geldpolitik (MPC) als auf mögliche US-Zölle auf europäische Exporte. Laut Lagarde ist die Einführung von Zöllen ein wahrscheinlicher Schritt des neuen US-Präsidenten Donald Trump, aber die Europäische Union muss bereit sein, entsprechend zu reagieren. Sie bemerkte auch, dass Zölle sowohl in den USA als auch in der EU die Inflation ankurbeln könnten, obwohl die Bedrohung nicht so gravierend ist, wie es scheinen könnte. Insgesamt erwartet die EZB weiterhin, dass die Inflation sich ihrem Zielniveau annähern wird. Lagarde betonte das Interesse der EU an produktiver Zusammenarbeit mit den USA und am Wachstum der amerikanischen Wirtschaft.
Der Markt reagierte nicht auf diese Aussagen oder auf die Andeutungen über eine fortgesetzte expansive Geldpolitik. Da heute ein noch ruhigerer Nachrichtentag erwartet wird, könnte die Aktivität der Händler minimal bleiben.
Im 4-Stunden-Chart stieg das Paar auf das 127,2% Fibonacci-Retracement-Niveau bei 1,0436. Ein Rückgang von diesem Niveau könnte dem US-Dollar zugutekommen und den Rückgang fortsetzen, obwohl die Bullen es geschafft haben, über den abwärts gerichteten Kanal auszubrechen. Allerdings bleibt auf dem Stundenchart eine kritische Widerstandszone bestehen. Heute sind in keinem Indikator aufkommende Divergenzen zu beobachten, und angesichts des Mangels an Markttreibern bin ich skeptisch, dass die Bullen ihre Offensive fortsetzen werden.
Commitments of Traders (COT) Report
In der vergangenen Woche schlossen Spekulanten 3.743 Long-Positionen und 7.470 Short-Positionen. Die Stimmung in der Non-commercial-Gruppe bleibt bärisch, was auf weitere Rückgänge des Paares hindeutet. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt nun bei 162.000 im Vergleich zu 223.000 Short-Positionen.
Seit 18 aufeinanderfolgenden Wochen reduzieren die Hauptakteure ihre Engagements im Euro. Dies deutet auf einen bärischen Trend ohne Ausnahmen hin. Gelegentlich dominieren Bullen in einzelnen Wochen, aber dies ist eher die Ausnahme als die Regel. Der Haupttreiber für den Rückgang des Dollars – die Erwartung einer geldpolitischen Lockerung durch das FOMC – ist bereits eingepreist, was weniger Gründe für den Markt lässt, den Dollar zu verkaufen. Während neue Faktoren auftauchen könnten (möglicherweise in dieser Woche), bleibt die Wahrscheinlichkeit für eine Stärke des Dollars höher. Auch die Chartanalyse deutet auf die Fortsetzung des langfristigen bärischen Trends hin. Daher erwarte ich weitere Rückgänge im EUR/USD.
Nachrichtenkalender für die USA und die EU
- USA – Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (13:30 UTC)
Am 23. Januar enthält der Wirtschaftskalender nur einen Eintrag. Der Einfluss dieser Nachricht auf die Marktstimmung wird voraussichtlich minimal oder nicht vorhanden sein.
Prognose für EUR/USD und Handels-Empfehlungen
- Verkaufsmöglichkeiten: Nach einer Erholung aus der Zone 1.0435–1.0448 auf dem Stundenchart, mit Zielen bei 1.0336–1.0346 und 1.0255. Diese Positionen können heute gehalten werden, wobei der Stop Loss auf Breakeven gesetzt wird.
- Kaufmöglichkeiten: Nach einer Erholung aus der Zone 1.0336–1.0346, mit einem Ziel bei 1.0435–1.0448.
Fibonacci-Niveaus sind basierend auf 1.0336–1.0630 auf dem Stundenchart und 1.0603–1.1214 auf dem 4-Stundenchart konstruiert.
