Das Währungspaar GBP/USD verzeichnete am Freitag ein erhebliches Wachstum. Während die PMI-Indizes aus dem Vereinigten Königreich und den USA eine Rolle bei dieser Bewegung spielten, muss man hinterfragen, ob der Anstieg um 150 Pips tatsächlich auf diesen Berichten basiert. Der Manufacturing PMI stieg auf 48,2, was immer noch unter der kritischen Schwelle von 50,0 liegt – jeder Wert darunter signalisiert eine Kontraktion. Der Services PMI verbesserte sich nur geringfügig von 51,1 auf 51,2. Auf den ersten Blick mögen die Daten positiv erscheinen, aber bei näherer Betrachtung wird klar, dass sie wahrscheinlich nicht zu einer solch signifikanten Verschiebung geführt haben, insbesondere zu einer, die selbst nach Sitzungen der Zentralbanken selten zu beobachten ist.
Es ist wichtig zu beachten, dass der Markt tendenziell dazu neigt, das Pfund hauptsächlich aufgrund einer langanhaltenden Korrektur zu kaufen; das Pfund ist schon lange im Rückgang. Dabei geht es möglicherweise nicht nur um den Kauf von Sterling, sondern eher darum, den Dollar zu verkaufen, möglicherweise beeinflusst durch die bevorstehenden Entscheidungen von Donald Trump. Alternativ könnte es einfach so sein, dass Händler Gewinne aus Short-Positionen mitnehmen, die sie die letzten 3,5 Monate gehalten haben. Unabhängig vom Grund sehen wir keine starke langfristige Rechtfertigung für ein nachhaltiges Wachstum des Pfunds. Der 16-jährige Abwärtstrend bleibt intakt, und der 4-monatige Abwärtstrend wurde nicht durchbrochen. Im Tageschart ist der jüngste Anstieg des Pfunds im Vergleich zu seinem vorherigen Rückgang gering. Daher, auch wenn das Pfund möglicherweise noch ein bis zwei Wochen weiter steigen kann, negiert dies weder den größeren noch den kleineren Abwärtstrend.
Weiteres Wachstum für das Pfund dürfte herausfordernd sein. Diese Woche wird die Federal Reserve ihr erstes Treffen im Jahr 2025 abhalten, und es ist nahezu garantiert, dass die Zinsen unverändert bleiben. Währenddessen wird erwartet, dass die Bank of England nächste Woche die Zinsen senkt, wobei im Laufe des Jahres wahrscheinlich weitere Senkungen folgen werden. Es sind diese Woche keine wesentlichen Datenveröffentlichungen im Vereinigten Königreich geplant, dies ist jedoch vielleicht nicht nötig – ausreichende Informationen über den Zustand der britischen Wirtschaft wurden bereits gesammelt, und es gab nicht viel positive Nachrichten.
Im Gegensatz dazu wird die USA eine viel belebtere Woche erleben. Am Dienstag wird ein wichtiger Bericht über die Aufträge langlebiger Wirtschaftsgüter veröffentlicht. Am Mittwoch wird das Treffen der Federal Reserve abgeschlossen. Am Donnerstag wird ein weiterer bedeutender Bericht veröffentlicht. Am Freitag wird der Personal Consumption Expenditures (PCE) Preisindex herausgegeben. Das BIP für das vierte Quartal wird voraussichtlich stabile und starke Ergebnisse zeigen, und die Fed wird wahrscheinlich keine Zinssenkungen in naher Zukunft vorschlagen. Es sei auch darauf hingewiesen, dass Trump plant, Druck auf Powell auszuüben, die Zinsen zu senken, ähnlich wie vor vier Jahren. Er bestand hartnäckig darauf und bestellte Powell häufig zu Gesprächen ein, aber letztlich führte dies zu keinen Änderungen. Aus unserer Sicht gibt es keinen Grund, zu befürchten, dass die Fed den Forderungen von Trump nachgibt. Trump hat seine eigenen Verantwortlichkeiten, und die Fed hat ihre eigenen. Wenn Trump seine „napoleonischen Pläne“ verfolgen möchte, werden die Konsequenzen dieser Pläne voll und ganz auf seinen Schultern lasten.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares in den letzten fünf Handelstagen beträgt 114 Pips, was für dieses Paar als "hoch" angesehen wird. Daher erwarten wir am Montag, den 27. Januar, dass sich das Paar innerhalb eines Bereichs bewegt, der durch die Niveaus 1,2364 und 1,2592 begrenzt wird. Der obere lineare Regressionskanal ist nach unten gerichtet, was auf einen Abwärtstrend hinweist. Der CCI-Indikator ist kürzlich in die überkaufte Zone eingetreten und könnte eine bärische Divergenz bilden, was auf eine mögliche Fortsetzung des Abwärtstrends hindeutet.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1,2451
- S2 – 1,2390
- S3 – 1,2329
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1,2512
- R2 – 1,2573
- R3 – 1,2634
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Paar bleibt in einem Abwärtstrend. Langpositionen werden weiterhin nicht empfohlen, da wir glauben, dass alle Treiber für das Wachstum des britischen Pfunds bereits vollständig im Markt eingepreist sind und keine neuen bullischen Katalysatoren vorhanden sind.
Wenn Sie auf Basis reiner technischer Analyse handeln, könnten Langpositionen mit Zielen bei 1,2573 und 1,2592 in Betracht gezogen werden, vorausgesetzt, der Kurs stabilisiert sich über der gleitenden Durchschnittslinie. Kurzpositionen bleiben jedoch weitaus relevanter mit Zielen bei 1,2207 und 1,2146. Der Preis muss sich unterhalb des gleitenden Durchschnitts konsolidieren, damit diese Positionen umsetzbar werden.
Erklärung der Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle übereinstimmen, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.
Murray Levels fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preisbereich für das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten dar.
CCI-Indikator: Wenn er in die überverkaufte Region (unter -250) oder in die überkaufte Region (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung.
