Die Wellenstruktur auf dem 4-Stunden-Chart des BTC/USD erscheint vollständig klar. Nach einem langanhaltenden und komplexen a-b-c-d-e-Korrekturmuster, das sich vom 14. März bis zum 5. August entwickelt hat, ist eine neue Impulswelle entstanden, die bereits eine Fünf-Wellen-Struktur angenommen hat. Aufgrund der Größe der ersten Welle innerhalb dieser Struktur könnte die fünfte Welle verkürzt enden. Basierend darauf erwarte ich nicht, dass Bitcoin in den kommenden Monaten über $110.000–$115.000 steigt.
Zusätzlich hat Welle 4 eine Drei-Wellen-Struktur angenommen, was die Genauigkeit der aktuellen Zählung bestätigt. Da der Bau der erwarteten Welle 5 begonnen hat, ergibt es Sinn, nach Kaufgelegenheiten zu suchen. Wie ich bereits erwähnt habe, könnte diese Welle jedoch sehr bald enden (oder bereits geendet haben).
Der Nachrichtenhintergrund hat das Wachstum von Bitcoin unterstützt durch einen stetigen Fluss von Berichten über neue Investitionen von institutionellen Händlern, Regierungen bestimmter Länder und sogar Pensionsfonds. Trumps Politik könnte jedoch Investoren aus dem Markt treiben und der Aufwärtstrend kann nicht unbegrenzt bestehen bleiben.
BTC/USD sprang am Donnerstag um $1.400 nach oben. Käufer halten Bitcoin weiterhin nahe seiner historischen Höchststände, was dem Markt signalisiert, dass die führende Kryptowährung weiter steigen könnte. Aus meiner Sicht ist jedoch Vorsicht geboten, wenn man auf den aktuellen Preisniveaus kauft.
Ohne Zweifel könnte Bitcoin bei anhaltend hoher Nachfrage auf $150.000 oder sogar $200.000 steigen. Jeder, der mit dem Kryptowährungsmarkt vertraut ist, weiß jedoch, dass Bitcoin nicht nur für seine explosiven Rallyes bekannt ist, sondern auch für seine häufigen Abstürze um 80-90 %.
Der Kryptomarkt ist aufgrund des Mangels an Regulierung durch Zentralbanken oder anderen Behörden sehr empfänglich für Manipulationen durch große Akteure. Große Bitcoin-Inhaber können den Preis nach Belieben nach oben oder unten treiben, mit dem ultimativen Ziel der Gewinnmaximierung. Bei den aktuellen Preisen könnten sie einen Massenverkauf auslösen, nur um dann wieder mit dem Anhäufen bei rund $50.000—oder sogar niedriger—anzufangen.
Trotzdem sind die meisten Marktteilnehmer noch nicht auf einen Absturz vorbereitet. Während Donald Trump noch nicht begonnen hat, das U.S. Treasury mit Bitcoin zu füllen, hat er eine Bewertung dieses "Business-Plans" angeordnet. Unterdessen erwähnte Jerome Powell Bitcoin in seiner Rede am Mittwochabend—ein seltenes Ereignis.
Der Fed-Vorsitzende erklärte, dass der Kryptomarkt einen regulatorischen Rahmen benötigt und dass Banken ihre Risikomanagementstrategien in Bezug auf Kryptowährungen verbessern sollten. Diese Bemerkungen deuten darauf hin, dass die Fed die Entwicklung des Kryptosektors unterstützt—und das tut auch Donald Trump. Vor diesem Hintergrund bleibt die Nachfrage nach Bitcoin konstant hoch.
Wichtige Schlussfolgerungen
Basierend auf meiner BTC/USD-Analyse komme ich zu dem Schluss, dass der aktuelle Aufwärtstrend sich dem Ende zuneigt. Auch wenn diese Auffassung möglicherweise unbeliebt ist, könnte Welle 5 verkürzt enden, gefolgt von einem starken Rückgang oder einer komplexen Korrektur. Daher empfehle ich derzeit nicht, Bitcoin zu kaufen.
Falls sich Welle 5 zu einer verlängerten Fünf-Wellen-Struktur entwickelt, sollte sich innerhalb dieser eine überzeugende Korrekturwelle 2 bilden. Im Moment ist Welle 2 im Chart erkennbar, jedoch nicht sehr ausgeprägt. Ich halte es für wahrscheinlich, dass mindestens ein weiterer Rückgang stattfinden wird.
Auf einem höheren Zeitrahmen ist eine Fünf-Wellen-Aufwärtsstruktur deutlich sichtbar. Dies deutet darauf hin, dass bald eine korrektive, abwärtsgerichtete Struktur oder eine bärische Trendphase beginnen könnte.
Kernprinzipien meiner Analyse
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Muster sind schwer zu handeln und werden oft überarbeitet.
- Bei Unsicherheit am Markt ist es besser, sich zurückzuhalten.
- Es gibt nie 100%ige Sicherheit in der Marktrichtung. Schützende Stop-Loss-Orders sollten immer eingesetzt werden.
- Die Wellenanalyse sollte mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.
