Futures auf amerikanische und europäische Aktienindizes gaben nach, abweichend von den Gewinnen auf den asiatischen Märkten, da Investoren versuchen, den Handelskrieg und dessen potenzielle Auswirkungen auf die Gewinne der großen Technologieunternehmen an der Wall Street einzuschätzen.
Die Futures des Euro Stoxx 50 sanken um 0,4 %, und die S&P 500 Futures fielen um 0,5 %, nach den starken Rückgängen der Google-Muttergesellschaft Alphabet Inc. und Advanced Micro Devices Inc. während der gestrigen Haupthandelssitzung.
Die asiatischen Indizes stiegen den zweiten Tag in Folge an, während chinesische Aktien fielen, als der Handel am Mittwoch nach den Feierlichkeiten zum chinesischen Neujahrsfest wieder aufgenommen wurde.
Der Yen stärkte sich gegenüber dem US-Dollar, und Gold erreichte ein Rekordhoch angesichts der wachsenden Nachfrage nach als sicher geltenden Anlagen.
Einfluss der Handelskonflikte zwischen den USA und China:
Asiatische Technologiefirmen spiegelten den Rückgang ihrer amerikanischen Pendants wider, gerade als die Investoren hinsichtlich China vorsichtiger wurden. Dies geschah, nachdem die USA 10% Zölle auf alle Importe aus dem asiatischen Land verhängten. Dies deutet darauf hin, dass Xi Jinping in diesem erneuten Handelskrieg zwischen den USA und China einen vorsichtigeren Ansatz verfolgt als noch während der ersten Amtszeit von Donald Trump.
Allerdings könnten Verzögerungen in den Handelsverhandlungen zwischen den beiden Ländern zu kurzfristigen Schwankungen an den Aktienmärkten führen, was den Druck auf den S&P 500 und den Nasdaq erhöhen könnte.
Anleiherenditen und Schwäche des Dollars:
Die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen und der US-Dollar-Index fielen weiter, nachdem die offenen Stellen in den USA im Dezember stärker als erwartet zurückgingen und ein Drei-Monats-Tief erreichten.
Die Beschäftigungsdaten milderten Bedenken hinsichtlich einer aggressiven Zinspolitik der Federal Reserve, was zur Schwäche des Dollars führte und den asiatischen Märkten Rückenwind verlieh.
Investoren könnten nun einen abwartenden Ansatz hinsichtlich des Handelskriegs zwischen den USA und China verfolgen und ihren Fokus auf breitere wirtschaftliche Indikatoren verlagern.
Wichtige Daten im Blick:
Der Fokus liegt heute auf den U.S. ISM Services PMI-Daten, um weitere Einblicke in den Zinspfad der Federal Reserve zu gewinnen.
Ökonomen weisen darauf hin, dass die Aktivität im Dienstleistungssektor im Januar wahrscheinlich aufgrund von Winterstürmen im Großteil des Landes und Waldbränden an der Westküste nachgelassen hat. Die ISM-Dienstdaten werden auch dabei helfen, den aktuellen Zustand der Wirtschaft und die Richtung der Geldpolitik einzuschätzen.
Ökonomen erwarten ein moderates Wachstum der Indizes, aber ungünstige Wetterbedingungen könnten die Ergebnisse negativ beeinflussen. Sollte die ISM-Daten einen verlangsamen Wachstumstrend widerspiegeln, könnte die Federal Reserve ihre Zinsprognosen überdenken, was die Finanzmärkte entsprechend beeinflussen würde. Ein wichtiger Faktor werden die Beschäftigungstrends im Dienstleistungssektor sein, die anzeigen könnten, ob das Verbrauchervertrauen intakt bleibt. Anhaltendes Beschäftigungswachstum könnte eine Erholung unterstützen, selbst wenn die Wetterbedingungen weiterhin herausfordernd sind.
Rohstoffe:
Die Ölpreise sind leicht gesunken, da die Sorge, dass der Handelskrieg das globale Wachstum schaden könnte, die Ankündigungen verschärfter Sanktionen gegen Iran überwog.
Technischer Ausblick für den S&P500:
Die Nachfrage nach dem S&P 500 bleibt hoch.
Das primäre Ziel der Käufer heute ist es, den nächsten Widerstand bei $6024 zu durchbrechen. Dies würde helfen, den Aufwärtstrend fortzusetzen und den Weg für einen Vorstoß auf das nächste Level bei $6038 zu ebnen.
Ein ebenso wichtiges Ziel für die Bullen ist es, die Kontrolle über $6047 zu behalten, was ihre Position weiter stärken würde.
Im Falle einer Abwärtsbewegung aufgrund eines sinkenden Risikoverhaltens müssen sich die Käufer entschlossen behaupten, um das Momentum zu bewahren.
