Das Währungspaar GBP/USD stieg am Mittwoch trotz des schlechter als erwartet ausgefallenen britischen Berichts am Morgen, der dem Markt im Vergleich zum Euro noch weniger Kaufgründe bot. Wir hatten jedoch gewarnt, dass der Markt bereit sei, das Paar trotzdem zu kaufen, da sich die Korrektur im Tageszeitrahmen seit fast einem Monat in Arbeit befindet. Trumps Handlungen hatten am Montag zu einem Rückgang des GBP/USD geführt, der eine vollständige Neugestaltung der Korrektur erforderte. Der britische Services PMI für Januar lag bei 50,8 und damit unter der Prognose von 51,2. Warum also der Anstieg des Pfunds um 60 bis 70 Pips in der ersten Tageshälfte, zumal keine weiteren wesentlichen Ereignisse stattfanden?
Heute soll die Sitzung der Bank of England stattfinden. Das Pfund Sterling stärkt sich weiterhin, obwohl erwartet wird, dass heute eine Ankündigung zur Lockerung der Geldpolitik erfolgen wird. Außerdem gehen wir davon aus, dass Andrew Bailey dem Markt klarstellen wird, dass die Zentralbank zu weiteren Lockerungen bereit ist, und die vier Phasen der Senkung des Leitzinses möglicherweise über 2025 hinaus fortgesetzt werden. Warum passiert das? Die britische Wirtschaft kämpft weiterhin und zeigt wenig Wachstumsanzeichen. Es gibt zahlreiche Gründe für diese Herausforderungen. Es ist wichtig zu beachten, dass das Pfund Sterling seit 2008 fällt und die britische Wirtschaft seit 2016 auf Probleme stößt.
Wenn die BoE deutlich vorsichtiger ist als die Federal Reserve, warum steigt dann das Pfund und wie sind seine Aussichten? Das Pfund steigt aus rein technischen Gründen. Das Verhalten des Marktes gestern, insbesondere in der ersten Tageshälfte, verdeutlicht dies. Solange wir keine proportionale Korrektur im Tageszeitrahmen sehen, die dem vorherigen Rückgang entspricht, wird das Pfund in seiner typischen Art weiter steigen – ohne jedweden Grund. Es ist schwer abzusehen, wann diese Korrektur enden wird; sie könnte drei Monate oder gar bis zu sechs Monate dauern. Es ist jedoch recht ungewöhnlich, das Pfund steigen zu sehen, während die BoE sich auf mindestens vier Zinssenkungen vorbereitet, wohingegen die Fed ihren Zinssatz möglicherweise nicht einmal zweimal senken wird. Deshalb bleiben wir bei der Ansicht, dass der globale Abwärtstrend intakt bleibt. Wir erwarten eine Korrektur, gefolgt von einem signifikanten Rückgang des britischen Pfunds.
Donald Trump könnte diese Prognose potenziell beeinflussen. Es wäre nicht überraschend, wenn im Laufe der Zeit der US-Präsident versucht, Jerome Powell unter Druck zu setzen, die Zinssätze zu senken und den Dollar zu schwächen. Trump sagte in seiner ersten Amtszeit häufig, dass er keinen „starken“ Dollar brauche. Da der Dollar seit 16 Jahren stärker wird, ist es unwahrscheinlich, dass er jetzt seine Position ändern wird. Die spezifischen Maßnahmen, die er in dieser Hinsicht ergreifen könnte, sind unvorhersehbar. Die Fed arbeitet unabhängig und ist nicht direkt Trump oder dem Kongress unterstellt, doch gibt es verschiedene Druckmechanismen, die eingesetzt werden könnten. Derzeit gibt es jedoch keine konkreten Informationen zu diesem Thema, sodass wir keinen Grund sehen, unsere mittelfristige Prognose anzupassen.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paars über die letzten fünf Handelstage beträgt 109 Pips, was als "durchschnittlich" für das Pfund/Dollar-Paar gilt. Daher erwarten wir am Donnerstag, den 6. Februar, eine Bewegung innerhalb des durch die Niveaus von 1.2395 und 1.2613 begrenzten Bereichs. Der höhere lineare Regression-Kanal bleibt abwärts geneigt, was auf einen bärischen Trend hinweist. Der CCI-Indikator ist in die überverkaufte Zone eingetreten und warnt vor einer neuen Welle der Aufwärtskorrektur.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1.2451
- S2 – 1.2390
- S3 – 1.2329
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1.2512
- R2 – 1.2573
- R3 – 1.2634
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Währungspaar befindet sich derzeit in einem mittelfristigen Abwärtstrend. Wir empfehlen keine Long-Positionen, da wir glauben, dass der Markt bereits alle potenziellen Wachstumsfaktoren für die britische Währung mehrfach eingepreist hat und es keine neuen Katalysatoren am Horizont gibt.
Für diejenigen, die rein auf technischer Basis handeln, können Long-Positionen in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über die gleitende Durchschnittslinie steigt, mit Zielen bei 1.2573 und 1.2613. Verkaufsaufträge sind derzeit relevanter, mit anfänglichen Zielen bei 1.2307 und 1.2268. Der Preis muss jedoch die Aufwärtskorrektur im Tageszeitraum bestätigen.
Erklärung der Illustrationen:
Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und gibt die Handelsrichtung vor.
Murray Levels fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den voraussichtlichen Preisbereich des Paares in den nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätsmessungen dar.
CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung.
