Das Währungspaar EUR/USD setzte seine Aufwärtsbewegung am Mittwoch fort. Am Vortag gab es einige Faktoren, die auf einen erneuten Anstieg des Euro hindeuteten, allerdings waren diese nicht besonders überzeugend. Hauptsächlich wurde am Dienstag nur ein Bericht veröffentlicht—der JOLTs-Jobbericht aus den USA—und dieser wird nicht als der bedeutendste angesehen. Es ist wichtig zu beachten, dass dieser Bericht mit einer Verzögerung von zwei Monaten herausgegeben wird. Unserer Meinung nach gibt es wesentlich relevantere Berichte, die Einblick in die Bedingungen des Arbeitsmarktes sowie in Beschäftigungs- und Arbeitslosenquoten geben. Wir hatten jedoch bereits davor gewarnt, dass der Markt derzeit dazu neigt, den Euro zu kaufen, und auf dem Tages-Chart (TF) eine Aufwärtskorrektur stattfindet. Folglich ist der Markt geneigt, aus jedem Vorwand heraus – oder sogar ohne einen – zu kaufen.
Am Mittwoch konnten wir diesen Trend beobachten. Noch bevor der wichtigste Bericht des Tages—der ISM Services PMI aus den USA—veröffentlicht wurde, nahm die Kaufaktivität wieder Fahrt auf. Interessanterweise können wir diese Bewegung nicht Donald Trump zuschreiben, da keine offiziellen Informationen von ihm kamen. Während Trump am Montag Turbulenzen auf dem Markt verursachte und viele Händler verwirrte, kann nicht jede Marktbewegung mit dem sogenannten "Trump-Faktor" erklärt werden. Dies ähnelt der Erklärung jeder unerklärlichen Bewegung mit der Phrase "erhöhte Risk-On/Risk-Off-Stimmung im Markt."
Die Services PMI aus der Eurozone und Deutschland waren eher mittelmäßig und rechtfertigten keinen weiteren starken Anstieg des Euro. Allerdings ist auf dem Tages-Chart ersichtlich, dass der Preis nach einem dreimonatigen Rückgang nur leicht korrigiert hat. Daher könnte der Euro um mindestens 150-200 Pips steigen, um die Korrektur im Verhältnis zum vorangegangenen Rückgang zu machen. Wir hatten darauf hingewiesen, dass diese Korrektur einige Zeit in Anspruch nehmen könnte. Sie wird nicht wie eine rasante Rallye innerhalb von ein oder zwei Wochen auf das 1,06-1,07-Niveau und anschließend eine schnelle Rückkehr zum Abwärtstrend aussehen. Stattdessen könnte das Paar mehrere Monate in dieser Korrekturphase verbleiben.
Der Handelskrieg mit China ist wieder in den Schlagzeilen, ähnlich wie vor vier Jahren. Peking und Washington haben beide Zölle verhängt, um während der laufenden Verhandlungen Stärke zu demonstrieren. Mit gleichwertigen Zöllen können beide Parteien mit größerem Selbstvertrauen verhandeln. Während Trump relativ leicht Abkommen mit Kolumbien, Mexiko und Kanada abschließen konnte, ist es unwahrscheinlich, dass die Verhandlungen mit China und der Europäischen Union ebenso reibungslos verlaufen werden. Wie bereits erwähnt, sehen sich wirtschaftlich schwächere Länder oft gezwungen, sich den USA anzupassen, da sie befürchten, größere Verluste zu riskieren, wenn sie Washingtons Führung nicht folgen. Im Gegensatz dazu können sich starke Länder nicht leisten, Trump blindlings zu gehorchen, da sie sich dadurch effektiv als schwächere Nationen klassifizieren würden. Deshalb sind Moskau, Brüssel und Peking darauf bedacht, ihre Macht und ihren Status zu erhalten, die von ihrer Fähigkeit abhängen, Washington herauszufordern. Daher wird erwartet, dass die Verhandlungen mit Peking langwierig und herausfordernd sein werden.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaars EUR/USD über die letzten fünf Handelstage bis zum 6. Februar beträgt 98 Pips und wird als "mäßig" eingestuft. Wir erwarten, dass sich das Paar am Donnerstag zwischen den Niveaus von 1,0319 und 1,0515 bewegt. Der höhere lineare Regressionskanal bleibt abwärts geneigt, was darauf hindeutet, dass der globale Abwärtstrend anhält. Der CCI-Indikator trat in die überverkaufte Zone ein, hat jedoch von unten einen neuen Aufstieg begonnen.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1,0376
- S2 – 1,0315
- S3 – 1,0254
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1,0437
- R2 – 1,0498
- R3 – 1,0559
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar nahm zunächst seinen Abwärtstrend wieder auf, drehte dann jedoch schnell um und bewegte sich nach oben. In den vergangenen Monaten haben wir konsequent unsere Erwartung beibehalten, dass der Euro mittelfristig fallen wird, und dieser Ausblick bleibt unverändert. Die Federal Reserve hat ihre geldpolitische Lockerung pausiert, während die Europäische Zentralbank ihre Maßnahmen beschleunigt. Folglich gibt es keine wesentlichen Gründe, warum der US-Dollar mittelfristig abwerten sollte, abgesehen von gelegentlichen technischen Korrekturen.
Kurzpositionen sind weiterhin relevant, mit Zielen bei 1,0200 und 1,0193. Allerdings könnte die technische Korrektur noch einige Zeit anhalten. Wenn Sie auf der Grundlage der technischen Analyse handeln, sind Long-Positionen möglich, solange der Preis über dem gleitenden Durchschnitt bleibt, mit Zielen bei 1,0498 und 1,0515. Dennoch wird jede Aufwärtsbewegung weiterhin als Korrektur auf dem täglichen Zeitrahmen klassifiziert.
Erklärung der Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle helfen bei der Bestimmung des aktuellen Trends. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.
Murray Levels fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) repräsentieren den wahrscheinlichen Preiskorridor für das Paar über die nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätsmessungen.
CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.
