Die asiatischen Indizes und die US-Aktien-Futures sanken, während Gold ein neues Hoch erreichte, was auf die Vorsicht der Investoren hinweist, nachdem Präsident Donald Trump neue Zölle auf Stahl- und Aluminiumimporte in die USA angekündigt hatte. Die Futures-Kontrakte auf den S&P 500 und den Nasdaq 100 fielen um 0,2 % bzw. 0,3 %, ebenso wie der Euro Stoxx 50-Kontrakt in Europa. Japanische Märkte blieben am Dienstag geschlossen.
Wie bereits erwähnt, setzte Gold, ein beliebtes Anlagegut in Zeiten der Unsicherheit, seine Gewinne in der dritten Sitzung in Folge fort, übertraf die Marke von 2.940 $ und erreichte ein neues Allzeithoch. Währenddessen stieg der US-Dollar-Index seit Montag an.
Anlegerstimmung & Marktreaktionen
Diese Marktbewegungen deuten darauf hin, dass Investoren Trumps Zollmaßnahmen ernst nehmen und ihre potenziellen Auswirkungen auf den globalen Handel, die Unternehmensgewinne und die Inflation bewerten. Während die Zölle auf China bereits in Kraft sind, hat die Unsicherheit über zusätzliche Abgaben Bedenken über eskalierende Handelskriege neu entfacht. Der optimale Ansatz in diesem Umfeld scheint die Suche nach Vermögenswerten zu sein, die Schutz bieten, weshalb Gold starke Zuflüsse verzeichnet. In diesem Kontext dient Gold nicht nur als sicherer Hafen, sondern auch als Absicherung gegen systemische Risiken, die aus Handelskonflikten entstehen.
Historisch gesehen hat sich Gold in Zeiten geopolitischer Instabilität und wirtschaftlicher Unsicherheit als zuverlässiges Anlagegut erwiesen. Die aktuelle Situation bildet keine Ausnahme. Investoren suchen danach, ihre Portfolios zu diversifizieren, indem sie ihre Goldbestände erhöhen, um die Gesamtschwankungen und potenziellen Verluste zu verringern. Die Auswirkungen der Zölle auf Unternehmensgewinne und Inflation treiben die Nachfrage nach Gold zusätzlich an.
Trumps Zolllankündigung
Am Montag verfügte Präsident Donald Trump einen 25%igen Zoll auf Stahl- und Aluminiumimporte, der am 12. März in Kraft treten soll. Laut Trump zielt dieser Schritt darauf ab, US-Industrien zu schützen. Die Zölle werden auf alle Länder angewendet, einschließlich der wichtigsten Lieferanten Mexiko und Kanada. Trump bemerkte jedoch, dass er eine Ausnahme für Australien in Betracht ziehen würde.
Bevorstehende wichtige Markttermine
Abgesehen von globalen Handelsfragen werden die Investoren auch ihren Fokus auf US-Inflationsdaten legen, die diese Woche veröffentlicht werden sollen, sowie auf die Aussage von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell vor dem Kongress.
Erwartungen in Bezug auf Inflationstrends im kommenden Jahr könnten die Positionierung der Investoren beeinflussen, insbesondere in risikobehafteten Anlagen wie Aktien.
Damit der S&P 500 aus seiner Seitwärtsbewegung ausbricht, wird es das Fehlen von negativen Überraschungen und dovishen Inflationsprognosen aus den USA erfordern.
Die indische Rupie legte um 1% gegenüber dem US-Dollar zu. Der japanische Yen blieb stabil, während das britische Pfund schwächer wurde.
US-Staatsanleihen wurden während asiatischer Stunden aufgrund eines Feiertags in Japan nicht gehandelt. Die Ölpreise erholten sich von den bisherigen Jahrestiefständen, da Russlands Produktionskürzungen halfen, Bedenken über ein Überangebot zu lindern.
Technischer Ausblick für den S&P 500
Die Nachfrage nach dem Index bleibt hoch. Die zentrale Aufgabe für Käufer heute ist es, über den nächstgelegenen Widerstandsbereich bei $6.058 auszubrechen. Dies würde erlauben, dass der Aufwärtstrend fortgesetzt wird und könnte zu einer neuen Rally in Richtung $6.069 führen. Die Bullen werden auch versuchen, die Kontrolle über $6.079 zu behalten, was ihre Position weiter stärken würde.
Im Falle eines Rückgangs aufgrund eines geringeren Risikoappetits müssen Käufer die Unterstützung bei $6.047 verteidigen. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte den S&P 500 zurück auf $6.038 drücken, mit weiterem Abwärtspotenzial bis zu $6.020.
