Auf dem Stundenchart setzte das GBP/USD-Paar am Donnerstag seine Aufwärtsbewegung fort und konsolidierte sich über dem Fibonacci-Niveau von 61,8 % – 1,2538, basierend auf dem neuen Fibonacci-Retracement-Raster. Dies deutet darauf hin, dass der Wachstumsprozess sich in Richtung der nächsten Widerstandszone bei 1,2611–1,2620 fortsetzen könnte. Eine Konsolidierung unter 1,2538 würde den US-Dollar begünstigen, obwohl sich direkt darunter eine starke Unterstützungszone bei 1,2488–1,2508 befindet. Der Aufwärtstrend bleibt vorerst intakt.
Die Wellenstruktur ist klar. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht unterschritten, während die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle den vorherigen Höchststand übertraf. Dies deutet darauf hin, dass die Bildung eines Aufwärtstrends weiterhin im Gange ist. Allerdings haben die jüngsten Wellen erheblich in ihrer Größe variiert und bieten zahlreiche Strukturmöglichkeiten. Ich bin nicht überzeugt, dass wir uns derzeit in einem nachhaltigen Aufwärtstrend befinden, der mindestens noch ein paar Wochen andauern wird.
Der fundamentale Hintergrund am Donnerstag unterstützte weiteren Aufwärtsdruck. Die Berichte zum britischen BIP und zur Industrieproduktion zeigten relativ schwache Zahlen, übertrafen jedoch die Erwartungen der Händler. Obwohl es zu früh ist, von einer vollständigen wirtschaftlichen Erholung in Großbritannien zu sprechen - angesichts des schleppenden Wachstums - lieferten diese Daten einen Hoffnungsschimmer, den Bullen begierig aufgriffen.
Darüber hinaus tauchten gestern Berichte auf, dass die Administration von Donald Trump neue Zollpakete vorbereitet. Es ist sehr wahrscheinlich, dass bald Zölle auf Importe aus der Europäischen Union angekündigt werden, die eine der letzten Volkswirtschaften auf der "unberührten Liste" bleibt. Bemerkenswerterweise löste diese Nachricht kein Wachstum des US-Dollars aus, während früher die Ankündigungen neuer Trump-Zölle typischerweise zur Aufwertung des Dollars führten. Die Erholung des britischen Pfunds setzt sich fort, wenn auch nicht vollständig stabil oder vorhersagbar, doch ist der aktuelle Aufwärtstrend offensichtlich. Daher erwarte ich in dieser Phase keinen drastischen Rückgang des Pfunds.
Auf dem 4-Stunden-Chart handelt das Paar weiterhin seitwärts zwischen 1,2299 und 1,2565. Ich halte es für zuverlässiger, sich zunächst auf den Stundenchart zu konzentrieren, da der 4-Stunden-Chart zunehmend ein range-bound Verhalten signalisiert. Ein Rückprall vom Niveau 1,2565 würde den US-Dollar begünstigen und könnte einen Rückgang in Richtung 1,2432 einleiten. Bis heute sind auf keinem der Indikatoren bevorstehende Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report
Die Stimmung unter den nicht-kommerziellen Händlern hat sich in der vergangenen Berichtsperiode weniger bärisch entwickelt. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen stieg um 6.111, während die Anzahl der Short-Positionen um 4.238 abnahm. Die Bullen haben ihren Marktvorteil vollständig verloren — ein Prozess, der sich über mehrere Monate hingezogen hat. Die Kluft zwischen Long- und Short-Positionen begünstigt nach wie vor die Bären: 65.000 gegenüber 76.000.
Aus meiner Sicht bleibt das Pfund anfällig für weitere Rückgänge, und die COT-Berichte zeigen fast wöchentlich eine Verstärkung der bärischen Positionen. In den letzten drei Monaten ist die Anzahl der Long-Positionen von 120.000 auf 65.000 gesunken, während die Short-Positionen von 75.000 auf 76.000 gestiegen sind. Ich gehe davon aus, dass professionelle Händler weiterhin Long-Positionen abbauen oder Short-Positionen erhöhen werden, da alle potenziellen bullischen Faktoren für das britische Pfund bereits eingepreist sind. Derzeit signalisiert die technische Analyse weiteres Aufwärtspotenzial, jedoch sollten auch Korrekturen erwartet werden.
Wirtschaftskalender für die USA und das Vereinigte Königreich
- USA – Änderung des Einzelhandelsumsatzes (13:30 UTC)
- USA – Änderung der Industrieproduktion (14:15 UTC)
Der Wirtschaftskalender für Freitag enthält zwei mäßig bedeutende Ereignisse. Der Einfluss dieser Berichte auf die Marktsentiment der Händler für den restlichen Tag könnte begrenzt sein.
Prognose und Handelsempfehlungen für GBP/USD
Verkaufsgelegenheiten ergeben sich heute, wenn das Paar das Niveau von 1,2565 im 4-Stunden-Chart ablehnt, mit Zielen bei 1,2488 und 1,2455 im Stunden-Chart. Kaufgelegenheiten bestanden zuvor bei einer Konsolidierung über der Zone 1,2363–1,2370 im Stunden-Chart, mit Zielen bei 1,2488–1,2508. Da dieses Ziel erreicht wurde, würde ich zu diesem Zeitpunkt keine neuen Kaufpositionen in Betracht ziehen.
Die Fibonacci-Retracement-Gitter sind zwischen 1,2809–1,2100 im Stunden-Chart und 1,2299–1,3432 im 4-Stunden-Chart eingezeichnet.
