Das Währungspaar EUR/USD setzte am Freitag seinen raschen Aufstieg fort. Zu Beginn der Woche waren wir hinsichtlich einer weiteren Aufwertung des Euro vorsichtig, aber bis zum Ende der Woche wurde klar, dass diese Bewegung nicht nur möglich war, sondern bereits eingetreten ist. Im Laufe der Woche gewann der Euro 200 Pips, trotz eines Mangels an objektiven fundamentalen Gründen. Die vergangene Woche war voller fundamentaler und makroökonomischer Ereignisse. Einige davon unterstützten den Dollar, während andere dem Euro zugutekamen. Nun wollen wir analysieren, was genau jede Währung unterstützt hat.
Beginnen wir mit den Berichten und Ereignissen, die zugunsten des Euro wirkten: die zweite Schätzung des BIP der Eurozone für das 4. Quartal und der US-Einzelhandelsumsatzbericht. Das war's. Das ist die gesamte Liste. Der europäische BIP-Bericht wurde am Freitag veröffentlicht, was bedeutet, dass der Euro zu diesem Zeitpunkt bereits 90% seiner Aufwärtsbewegung zurückgelegt hatte. Das BIP kann kaum als starker positiver Faktor angesehen werden, da das Wirtschaftswachstum nur +0,1% gegenüber einer Prognose von 0% betrug, was die Abweichung minimal und das Gesamtwachstum unbedeutend macht. Unterdessen fielen die US-Einzelhandelsumsätze um 0,9% gegenüber den erwarteten -0,1% und dieser Bericht wurde ebenfalls am Freitag veröffentlicht.
Nun listen wir alle Ereignisse auf, die den US-Dollar unterstützten: Zwei Reden von Jerome Powell im Kongress, bei denen der Vorsitzende der Fed bestätigte, dass die Zentralbank nicht in Eile ist, die Zinssätze zu senken; der US-Inflationsbericht, der zeigte, dass die Inflation zum vierten Mal in Folge gestiegen ist, was Powells Aussagen untermauert und die Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen im Jahr 2025 verringert; die aktuelle Inflationsrate, die jetzt bei 3% liegt—1,5-mal höher als das 2%-Ziel der Fed; die Inflation in Deutschland, die auf 2,3% zurückging, erhöhte leicht die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinssenkungen der EZB; die Industrieproduktion in der Eurozone, die im Dezember um 1,1% zurückging, schlechter als die Prognose von -0,6%; und die US-Industrieproduktion, die um 0,5% wuchs und die Erwartungen von +0,3% übertraf.
Es ist offensichtlich, dass die meisten Ereignisse den Dollar gegenüber dem Euro begünstigten. Der Grund für den Anstieg des Euro ist einfach, und wir hatten ihn sogar erwartet, bevor dieser Anstieg begann. Der Tageszeitraum bleibt in einer Korrekturphase, die noch nicht beendet ist. Diese Korrektur war relativ schwach im Vergleich zum dreimonatigen Rückgang des Euro. Dieser technische Faktor ist der Hauptgrund für den Anstieg des Euro. Bevor ein weiterer globaler Abwärtstrend eingeleitet wird, müssen die Marktteilnehmer neue Short-Positionen akkumulieren, und dafür müssen die Preise steigen, um vorteilhaftere Verkaufsbedingungen zu schaffen.
Korrekturen dauern in der Regel eine Weile an, und der Euro könnte noch ein bis zwei Monate weiter steigen, obwohl die Anstiege voraussichtlich bescheiden sein und von häufigen Abwärtskorrekturen begleitet werden. Der einzige unerwartete Aspekt der letzten Woche war die Intensität der Rallye, die die Erwartungen übertraf.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD über die letzten fünf Handelstage bis zum 17. Februar beträgt 74 Pips und wird als "moderat" eingestuft. Wir erwarten, dass das Paar am Montag zwischen 1,0418 und 1,0566 gehandelt wird. Der langfristige Regressionskanal bleibt abwärts gerichtet, was darauf hindeutet, dass der globale Abwärtstrend anhält. Der CCI-Indikator ist kürzlich in den überverkauften Bereich eingetreten und steigt nun wieder an.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,0437
S2 – 1,0376
S3 – 1,0315
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,0498
R2 – 1,0559
R3 – 1,0620
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar setzt seine korrektive Aufwärtsbewegung fort. In den letzten Monaten haben wir konsequent geäußert, dass wir einen Rückgang des Euros im mittelfristigen Verlauf erwarten, und dieser Ausblick bleibt unverändert. Die Fed hat ihren Lockerungszyklus unterbrochen, während die Europäische Zentralbank ihre Pläne zur Zinssenkung beschleunigt. Für den Dollar gibt es außer technischen Korrekturen keine fundamentalen Gründe, mittel- bis langfristig zu schwächeln. Short-Positionen bleiben attraktiver, aber die technische Korrektur könnte noch einige Zeit andauern.
Für Händler, die reine technische Analysen verwenden, können Long-Positionen oberhalb des gleitenden Durchschnitts in Betracht gezogen werden, mit Zielniveaus bei 1,0559 und 1,0566. Jede Rallye sollte jedoch auf dem Tageschart weiterhin als Korrektur betrachtet werden.
Erklärung der Illustrationen:
Lineare Regressionskanäle helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, weist dies auf einen starken Trend hin.
Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und gibt die Handelsrichtung vor.
Murray-Niveaus dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) repräsentieren den wahrscheinlichen Preisbereich für das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten.
CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert dies eine bevorstehende Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung.
