Die wichtigsten US-Aktienindizes beendeten die Woche im negativen Bereich, was einen überraschenden Anstieg des Pessimismus angesichts von Anzeichen einer Abschwächung der nationalen Wirtschaft widerspiegelt.
Der Ausverkauf am Freitag bei US-Aktien wurde weitgehend durch wachsende Bedenken zu den wirtschaftlichen Bedingungen angetrieben. Der Dow-Index fiel bis zum Handelsschluss um 1,69 % und verzeichnete damit seine schlechteste Wochenperformance seit Oktober. Unterdessen sanken der S&P 500 und der Nasdaq Composite um 1,71 % bzw. 2,20 %. Dieser starke Rückgang wurde durch die Veröffentlichung des Dienstleistungs-PMI-Berichts für Februar ausgelöst, der einen Rückgang auf 49,7 zeigte, was unter dem Schwellenwert von 50 Punkten liegt. Dies stand im Gegensatz zu den Erwartungen eines Anstiegs auf 53,0 von den vorherigen 52,9 Punkten. Zusätzlich trugen enttäuschende Prognosen des großen Einzelhändlers Walmart und Daten, die auf ein schwächer werdendes Verbrauchervertrauen angesichts anhaltender Inflationsdrucke hinweisen, weiter zu dem Rückgang bei.
In dieser Woche liegt der Fokus auf dem Bericht zum persönlichen Konsumausgabenindex (PCE), der bevorzugten Inflationskennzahl für die Zinsentscheidung der Federal Reserve. Wichtige Unternehmensgewinne von großen Einzelhändlern wie Home Depot und Lowe's werden ebenfalls erwartet, um zusätzliche Einblicke in die Verbraucherausgaben in den USA zu geben. Zudem erwartet der Markt diesen Mittwoch den Quartalsbericht des KI-Marktführers Nvidia, der besonders interessant sein wird angesichts des Aufstiegs des chinesischen Unternehmens DeepSeek.
Heute sollte besonderes Augenmerk auf den Bericht zur Verbraucherpreisinflation in der Eurozone gelegt werden. Laut Konsensprognose wird erwartet, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im Jahresvergleich von 2,4 % auf 2,5 % steigt, während im Monatsvergleich ein Rückgang um 0,3 % im Januar erwartet wird, im Vergleich zu einem Anstieg von 0,4 % im Dezember. Der Kern-VPI wird voraussichtlich eine Wachstumsrate von 2,7 % im Jahresvergleich beibehalten, jedoch um 1 % im Monatsvergleich sinken, verglichen mit einem Anstieg von 0,5 % im Vormonat.
Wie könnte der Euro auf diese Nachrichten reagieren?
Der Euro hat nach den Ergebnissen der deutschen Wahlen, bei denen die Christlich Demokratische Union (CDU) wie erwartet siegte, einige Unterstützung erfahren. Investoren richten ihre Aufmerksamkeit nun auf den Koalitionsbildungsprozess. Es wird erwartet, dass die neue Regierung wichtige Steuerreformen priorisieren wird. Diese Wahlergebnisse kommen vor dem Hintergrund einer wirtschaftlichen Stagnation in Deutschland, dem andauernden Konflikt in der Ukraine unter Beteiligung Russlands, seiner Verbündeten und der NATO-Länder sowie einer Eskalation des Handelskriegs, der unter Donald Trump begann. Es wird erwartet, dass die vorgeschlagenen Reformen die lange Phase der Unterinvestitionen in die lokale Wirtschaft ansprechen, was sowohl die Aktien der Unternehmen der Eurozone als auch die Einheitswährung auf dem Devisenmarkt stärken könnte.
Darüber hinaus könnte, wenn die heutigen Verbraucherpreisdaten in der EU nicht unter die Konsensprognose fallen, dies eine solide Grundlage für eine weitere lokale Stärkung des Euro auf dem Devisenmarkt schaffen.
Tägliche Prognose:
#SPX
Der CFD-Kontrakt auf die S&P 500-Futures erholt sich im morgendlichen Handel nach dem Einbruch am Freitag. Dieser starke Rückgang dürfte sich als lokal erweisen, da amerikanische Unternehmensaktien aufgrund von Trumps protektionistischer Wirtschaftspolitik wahrscheinlich Unterstützung erhalten werden. Die zuvor präsentierten Unternehmensberichte spiegeln die Ergebnisse der in der Vergangenheit von der US-Administration ergriffenen Maßnahmen wider, daher ist zu erwarten, dass sich die Nachfrage nach billigeren Aktien nach der lokalen negativen Stimmung wieder erholen wird. Auf dieser Welle könnte der Kontrakt nach einem Rückgang auf das starke psychologische Niveau von 6000,00 Punkten auf 6136,00 steigen.
EUR/USD
Das Paar konnte die Marke von 1,0520 noch nicht durchbrechen, aber ein Wachstum über dieses Niveau inmitten einer möglichen Zunahme der Verbraucherpreisinflation könnte dazu führen, dass diese Marke überwunden wird, was den Weg zu einem neuen Ziel bei 1,0600 ebnet.
