EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Am Montag zeigte das Währungspaar EUR/USD zunächst einen deutlichen Anstieg, gefolgt von einem scharfen Rückgang. Erneut ließen Trader-Emotionen den Euro wachsen. Am Sonntag wurden die Ergebnisse der Bundestagswahl in Deutschland bekannt, die zeigten, dass die Partei von Scholz eine Niederlage erlitten hatte. Trader interpretierten dieses Ergebnis positiv, was zu einem Anstieg der Euro-Käufe in den frühen Stunden des Montags führte. Im Laufe des Tages beruhigten sich die Emotionen jedoch, und der Markt erinnerte sich daran, dass ein Führungswechsel keine Garantie für Veränderungen in der politischen oder wirtschaftlichen Politik bedeutet. Zudem würden mögliche Änderungen beträchtliche Zeit benötigen, um sich zu manifestieren. Infolgedessen kehrte der Euro schnell zu seiner Ausgangsposition vor dem jüngsten Anstieg zurück.
Aus technischer Sicht änderte sich am Montag nichts. Der Preis bleibt über der Trendlinie und könnte diese bald durchbrechen. Aktuell befindet sich der Preis auch nahe der oberen Grenze einer flachen Spanne im Tageszeitfenster. Diese Spanne ist auf dem Stundenchart nicht sichtbar, ein Rückgang erscheint aus technischen Gründen jedoch wahrscheinlicher – es gibt keine makroökonomischen oder fundamentalen Faktoren, die einen neuen Anstieg des Euro rechtfertigen.
Obwohl die Bewegungen am Montag keineswegs eindeutig waren, boten sie dennoch gute Handelsmöglichkeiten. Während der asiatischen Sitzung prallte der Preis vom Level 1,0524 ab und bewegte sich nur leicht von diesem Punkt, als die europäische Sitzung eröffnet wurde. Händler konnten daher mit Zuversicht Short-Positionen eröffnen. Während der US-Sitzung erreichte der Preis das Level 1,0461 und die Kijun-sen-Linie, von der er abprallte. Dies bot die Gelegenheit, Short-Positionen mit einem Gewinn von etwa 45 Pips zu schließen.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht vom 18. Februar zeigt, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler über einen längeren Zeitraum bullish blieb. Doch kürzlich haben Bären auf dem Markt die Oberhand gewonnen. Vor drei Monaten gab es einen signifikanten Anstieg der Anzahl der Short-Positionen, die von professionellen Händlern eingegangen wurden, was erstmals seit langer Zeit zu einer negativen Netto-Position führte. Dieser Trend deutet darauf hin, dass der Euro häufiger verkauft wird als gekauft, was zu einer vorherrschenden bärischen Stimmung führt.
Derzeit gibt es keine fundamentalen Faktoren, die eine Stärkung des Euro unterstützen. Die im Wochenzeitrahmen beobachtete Aufwärtsbewegung ist minimal und scheint lediglich eine Korrektur zu sein. Das Währungspaar könnte noch Wochen oder sogar Monate weiter korrigieren; allerdings ändert dies nicht den langfristigen Abwärtstrend, der bereits seit 16 Jahren anhält.
Momentan haben sich die roten und blauen Linien im COT-Bericht gekreuzt und ihre Positionen getauscht, was auf einen bärischen Trend im Markt hindeutet. In der jüngsten Berichtswoche stieg die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe "Nicht-kommerziell" um 4.700, während die Short-Positionen um 8.200 abnahmen. Infolgedessen wuchs die Netto-Position um 12.900 Kontrakte; dennoch hat diese Veränderung keinen signifikanten Einfluss auf das allgemeine Marktsentiment.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem Stunden-Chart setzt das Währungspaar seinen lokalen Aufwärtstrend fort. Wir gehen davon aus, dass der Rückgang mittelfristig wieder einsetzen wird, da die Federal Reserve die Zinsen möglicherweise nur ein- oder zweimal im Jahr 2025 senken wird, während die EZB voraussichtlich mehr Senkungen vornehmen wird. Kurzfristig könnten jedoch noch ein oder zwei Aufwärtsbewegungen folgen, da die Korrektur im Tages-Chart viel Zeit in Anspruch nehmen kann und komplex bleiben könnte. Dem Euro fehlen nach wie vor starke fundamentale Gründe für einen Anstieg, und 80% seines jüngsten Wachstums sind rein technischer Natur.
Für den 25. Februar heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, sowie die Senkou Span B-Linie (1,0400) und die Kijun-sen-Linie (1,0464). Die Ichimoku-Indikatorlinien können sich im Laufe des Tages verschieben, daher sollte dies bei der Erkennung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Es ist wichtig, einen Stop Loss auf Break-even zu setzen, wenn sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt, um sich gegen mögliche Verluste zu schützen, falls das Signal falsch sein sollte.
Am Dienstag war das einzige bemerkenswerte Ereignis in der Eurozone die dritte Schätzung des deutschen BIP-Berichts für das vierte Quartal. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass sich diese Zahl von den vorherigen beiden Schätzungen unterscheidet, sodass keine bedeutende Marktreaktion erwartet wird. Der US-Wirtschaftskalender ist leer.
Erklärung der Illustrationen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (dicke rote Linien): Dicke rote Linien zeigen an, wo die Bewegung enden könnte. Bitte beachten Sie, dass diese Linien keine Quellen für Handelssignale sind.
- Kijun-sen und Senkou Span B-Linien: Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen wurden. Diese sind starke Linien.
- Extremniveaus (dünne rote Linien): Dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle oder andere technische Muster.
- Indikator 1 auf COT-Diagrammen: Repräsentiert die Nettopositionsgröße für jede Händlerkategorie.
